Velodrome: Навігація провідною DeFi біржею Optimism

Velodrome став одним із найшвидше зростаючих протоколів торгівлі на Optimism Layer 2, обробляючи понад 50 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів і керуючи понад 300 мільйонами доларів у загальній заблокованій цінності. Якщо ви входите у децентралізовані фінанси, важливо розуміти, як працює Velodrome — від його унікальних механізмів стимулювання до практичних стратегій заробітку. Цей гід проведе вас через усе, що потрібно знати про цю інноваційну платформу, незалежно від того, чи ви обмінюєте токени, надаєте ліквідність або берете участь у управлінні.

Початок роботи: чому важливий Velodrome

У своїй основі Velodrome — це децентралізований протокол торгівлі, створений виключно для Optimism, що функціонує як біржа та екосистема для отримання нагород. На відміну від традиційних централізованих платформ, він працює через пул ліквідності, де трейдери обмінюються безпосередньо з об’єднаними активами. Що робить Velodrome унікальним — це складна система нагород, яка поєднує емісію токенів із голосуванням спільноти — тобто учасники не просто торгують, а активно формують, які пули отримують стимулювання.

Уявіть це як гібридну модель: трейдери користуються майже миттєвими, низькозатратними транзакціями, характерними для мереж Layer 2, тоді як постачальники ліквідності та учасники управління отримують систему, де їхня участь безпосередньо впливає на результати протоколу. Внутрішню екосистему підтримує нативний токен VELO, яким ви можете володіти, блокувати для управління або отримувати як нагороду.

Механізми успіху Velodrome

Пули ліквідності та автоматизоване виконання

Замість ордерних книг Velodrome використовує архітектуру автоматизованого маркет-мейкера (AMM). Коли ви торгуєте на Velodrome, ви обмінюєтеся проти ліквідності, внесеної іншими користувачами, — а не проти контрагента. Це дає кілька переваг: обміни виконуються миттєво без очікування відповідних ордерів, а пари торгів, наприклад USDC-ETH, зберігають відносно стабільні ціни завдяки алгоритмічним коригуванням.

Комісійна ставка на Velodrome коливається від 0,02% до 0,05% за операцію, що значно нижче за комісії основної мережі Ethereum і конкурентоспроможне з іншими біржами на базі Optimism.

Голосування та система стимулювання

Ось де Velodrome відрізняється від звичайних DEX: його система гейджів і “брідів”. Кожен пул ліквідності має “гейдж” — фактично механізм голосування. Якщо ви блокуватимете свої VELO (створюючи veVELO), ви отримуєте право голосу, щоб спрямовувати щотижневу емісію VELO у конкретні пули.

Протоколи та досвідчені трейдери можуть пропонувати “бріди” — додаткові нагороди, щоб стимулювати голосувальників спрямовувати емісію саме до їхнього пулу. Це створює динамічний ринок: протокол, що прагне залучити глибоку ліквідність, може запропонувати, наприклад, 1000 USDC голосувальникам veVELO, які перенаправляють емісію до його пулу. Вони отримують і нагороду-брід, і постійні винагороди. Така система стимулів ефективно концентрує ліквідність там, де активність найбільша.

VELO і veVELO: токени з різними цілями

VELO — це основний ліквідний токен Velodrome, який можна торгувати на біржах і використовувати для взаємодії з екосистемою. Блокуйте VELO до 4 років, і він перетворюється на veVELO — не transferable governance token. Чим довше ви блокуватимете, тим більше отримаєте veVELO, що стимулює довгострокову участь у протоколі, а не короткострокову спекуляцію.

Власники veVELO отримують частку від торгових комісій, брідів і емісій протоколу. З часом, коли блокування закінчується, veVELO поступово зменшується, змушуючи учасників повторно блокувати токени для збереження голосової ваги.

Чому Optimism важливий для Velodrome

Velodrome — це не просто ще один протокол DeFi, а спеціально розроблений для інфраструктури Layer 2 Optimism. Це дає кілька переваг:

• Мінімальні транзакційні витрати: обміни коштують менше 0,10$, тоді як на основній мережі Ethereum — 20-100+$
• Швидке підтвердження: блоки підтверджуються за кілька секунд, що покращує швидкість реакції
• Глибокі зв’язки з екосистемою: концепція “Superchain” Optimism передбачає з’єднання кількох rollup-ланцюгів, що відкриває шлях до майбутнього міжланцюгового розширення

Ці технічні переваги перетворюються на практичні: більше операцій можна виконати з прибутком при менших обсягах, а протоколи знаходять економічно вигідним надавати глибшу ліквідність.

Як Velodrome порівнюється з іншими основними протоколами

Головна перевага Velodrome — глибока інтеграція голосування і брідів у її стимулювальну структуру, а також нижчі базові комісії завдяки Optimism. Однак ця складність може зробити систему гейджів менш інтуїтивною для новачків порівняно з простим підходом Uniswap до вибору пулів.

Стратегії заробітку на Velodrome

Існує кілька шляхів отримання доходу:

Пряма надання ліквідності

Внесіть рівні суми двох токенів (наприклад, 500$ ETH + 500$ USDC) у пул. Ви отримаєте LP-токен, що представляє вашу частку. За кожну операцію у пулі автоматично отримуєте частину комісії 0,02–0,05%. Крім того, власники veVELO, що спрямовують емісію до вашого пулу, отримують VELO-нагороди, що виплачуються LP.

Голосування за високорентабельні пули

Заблокуйте VELO для отримання veVELO, а потім голосуйте за пули, що пропонують найкращі бріди. Коли учасники голосують за пул, протоколи, що пропонують бріди, платять нагороди безпосередньо голосувальникам — потенційно даючи додатковий дохід у 10–50%+ щорічно понад стандартні комісії та емісії.

Валові ферми та Vaults

Послуги сторонніх розробників періодично збирають нагороди та реінвестують їх у екосистему Velodrome, що дозволяє отримувати складний дохід. APR зазвичай коливається від 10% до 70% на рік, але залежить від активності торгів і конкуренції брідів.

Управління ризиками та безпека

Жоден протокол DeFi не є цілком безризиковим. Учасники Velodrome стикаються з кількома видами ризиків:

Вразливості смарт-контрактів: Хоча Velodrome пройшов незалежні аудити від PeckShield і Sherlock, і має відкритий код для спільноти, можливі ще не виявлені баги. У 2023 році короткочасно було зламано DNS, що перенаправляло користувачів на шкідливі сайти, але жодних коштів не було вкрадено.

Непостійні збитки: Якщо ціни токенів значно змінюються після внесення ліквідності, ви можете втратити частину вартості порівняно з простим утриманням токенів. Це особливо актуально для волатильних пар.

Ризики управління та механізмів: Учасники голосування теоретично можуть зловживати системою, щоб несправедливо концентрувати бріди, або оновлення протоколу можуть несподівано змінити стимули.

Рекомендації: Використовуйте надійні гаманці, активуйте всі доступні функції безпеки, перевіряйте URL перед входом у інтерфейс Velodrome і ніколи не вкладайте більше, ніж можете дозволити собі втратити.

Участь у управлінні Velodrome

Напрямок Velodrome — від графіків емісії до структури комісій і нових функцій — визначається власниками veVELO через голосування на блокчейні. Ця модель управління суттєво відрізняється від протоколів, контрольованих венчурними капіталістами.

Щоб долучитися:

1. Приєднуйтесь до Discord і Twitter Velodrome, щоб бути в курсі майбутніх пропозицій
2. Обговорюйте можливі зміни у форумах управління
3. Блокуйте VELO для збільшення голосової ваги
4. Голосуйте за пропозиції, що відповідають вашим інтересам
5. Слідкуйте за реалізацією схвалених змін

Активна участь у управлінні — спосіб, яким спільнота підтримує узгодженість і формує розвиток протоколу.

Перші кроки на Velodrome

Готові почати?

1. Підготуйте гаманець: завантажте MetaMask або інший гаманець, сумісний з EVM, і поповніть його ETH на основній мережі Ethereum
2. Міст через Optimism: використовуйте офіційний шлюз Optimism або надійний сервіс мосту для перенесення активів на Layer 2 Optimism
3. Доступ до інтерфейсу: перейдіть на сайт Velodrome і підключіть гаманець
4. Зробіть перший обмін: оберіть пару, введіть суму, перегляньте оцінені комісії та проскальзування і підтвердіть
5. Надавайте ліквідність (опціонально): оберіть пару, внесіть рівні суми і починайте отримувати комісії
6. Блокуйте VELO для управління (для досвідчених): після накопичення нагород VELO заблокуйте їх для veVELO і беріть участь у голосуванні

Починайте з малих сум, щоб ознайомитися з механікою платформи, і поступово збільшуйте вклад, набираючись впевненості.

Основні висновки для учасників Velodrome

Velodrome — це важливий крок у розвитку децентралізованих бірж, що поєднує низькі комісії, управління спільнотою та інноваційні стимули на ефективній інфраструктурі Optimism. Система гейджів і брідів узгоджує інтереси учасників і дає гнучкість різним типам користувачів — від випадкових трейдерів, що цінують низькі витрати, до тих, хто прагне стратегічно спрямовувати емісію для максимізації доходу.

Як і всі платформи DeFi, Velodrome має ризики, пов’язані з безпекою смарт-контрактів, волатильністю ринку та управлінням. Успіх залежить від розуміння можливостей і небезпек, застосування перевірених практик безпеки та активної участі у спільноті.

Якщо ви вперше досліджуєте DeFi або шукаєте альтернативні стратегії заробітку, Velodrome пропонує потужні інструменти та справжню участь спільноти. Починайте з досліджень, дійте обережно і використовуйте зростаючі освітні ресурси платформи для досягнення максимальних результатів.