El año pasado, la serpiente escondió su filo, y en el nuevo año, el caballo galopa para mostrar su verdadera fuerza

El año pasado la serpiente escondía su filo, en el nuevo año el caballo salta para mostrar su verdadera fuerza. El año pasado la serpiente se movía sigilosamente, ocultando su filo en los detalles; en el nuevo año el caballo galopa y corre por el cielo abierto. [Taogu Ba]

La última vela del año de la serpiente, la primera tanda de fichas del año del caballo, ya ha nacido en silencio. ¿Quién es el “caballo de mil millas”? ¿Y quién es la “cabra negra”? El año de la serpiente debe esconder su filo y estar en letargo, el año del caballo debe “reconocer al caballo, escoger al caballo, montar al caballo”.

El caballo de mil millas mira la lógica, la cabra negra mira el sentimiento, ¿y el caballo salvaje? Mira la valentía.

Uno: El sentimiento es un termómetro

El lunes, el índice abrió alto y subió, llevando 4300 acciones en rojo. No importa cómo hayan actuado las acciones en tus manos, la apariencia quedó en su lugar. Lo más fuerte fue la línea recta en volumen de SD2, el martes empezó a haber divergencias, pero las fuerzas principales todavía actuaban como si fueran personas, todo lo que debía ser sellado, se selló. Anoche, con la fermentación de seedream5.0, el sentimiento alcanzó un consenso. Hoy, tanto los nuevos como los viejos se enfrentan, quién corre más rápido.

El 11 de febrero, el cierre, el espacio volvió a 4 en altura. La última vez que alcanzó 8 fue el 29 de enero con Baiyin Youse, al día siguiente, Hunan Gold fracasó en subir y bajó a 5. Luego, en horizontal, estuvieron Hengdian Film, Hangdian Co., Explosivos y Electrónica Minera Han Jian Heshan. El lunes, al cierre, alcanzaron 5, y luego vino una segunda ola con Baichuan.

Dos: Pensamiento en la escalera celestial

Eh, Baichuan, Baichuan, parece familiar esta gráfica, pero ¿qué papel juega? Aquí te doy una reflexión, es mi análisis improvisado~

Primero, ¿qué tipo de acción es? ¿Transversal? ¿Líder en subida? ¿O en contra de la tendencia, en grupo? ¿O decir, en grupo transversal?

Desde el punto de vista del tema, pertenece a la categoría de aumento de precios general, y además tiene un poco de agrupación temática. Su nacimiento fue en el punto de congelación, la primera ola a finales de enero, el 28, 29 y 30. Después de que el índice cayó bruscamente el 2, empezó a estabilizarse, Baichuan se movió en rango, y cuando el índice se debilitó, volvió a subir. Ahora, en el mercado, las ganancias que quedan también son líneas de aumento de precios general, y él tiene esa línea, por lo tanto, es una combinación de agrupación + tema + punto de congelación.

¿Qué naturaleza tiene esta acción? Mirando más allá, creo que es un puente o un escalón. Si consideramos que después del Año Nuevo chino se inicia una ola de ganancias, no podemos esperar que suba mucho, solo que sirva como referencia, como un escalón para preparar el camino, o, en términos menos elegantes, como un chivo expiatorio.

Es como la gráfica que dibujé abajo, ¿se puede entender? O también puedes llamarlo prueba de las fuerzas principales.

Tres: Desde el tema: importancia de la gran demanda de poder de cómputo de tokens (lo que dijeron las instituciones ayer, no lo que digo yo)

La lógica de las instituciones es que la tendencia de consumo de tokens y el cobro por modelos grandes son inevitables, por lo tanto, el consumo de tokens crecerá explosivamente, y la demanda real puede superar las expectativas de principios de año. Tomando ByteDance como ejemplo, el plan original era que el consumo diario de tokens pasara de 40 billones a 400 billones (un aumento de 10 veces), pero con la popularización de herramientas de alta frecuencia y aplicaciones multimodales, el objetivo puede ser demasiado conservador.

Primero, los factores impulsores: tras la popularización de herramientas tipo Clawd Bot, los usuarios deben pagar por llamar a grandes modelos vía API (sin API gratuita), y la adopción de modelos multimodales (como Seedance 2.0) amplifica aún más el consumo.

Segundo, la lógica del cobro: los fabricantes de grandes modelos, debido a la presión de los costos de cómputo (como ByteDance con Seedance 2.0), han roto con la tradición de “gratuito”, y en el futuro, el cobro por API será la norma.

Los objetivos relacionados serían: Wangsu Technology (servicios acelerados), Runze + Dawei + Dongyangguang (cadena de ByteDance), Century Internet + Data Port (cadena de Alibaba), Kehua Data (Tencent).

Hablando solo de Wangsu, anoche, tras reducir posiciones, a las 9:15 de la mañana, empezó a difundir en todas las plataformas una actualización sobre el aumento de precios en servicios CDN: algunos fragmentos son los siguientes

Narrativa clave: El CEO Matthew Prince afirmó que la transición hacia IA y agentes es una “reestructuración fundamental de Internet”, y Cloudflare se está convirtiendo en la plataforma y red central para la operación y flujo de IA. Esta posición eleva a la compañía desde un proveedor tradicional de CDN y seguridad a una “sistema operativo de red y borde” en la era de la IA. El excelente desempeño de Cloudflare ha proporcionado un ancla para que el mercado reevalúe el valor del sector de computación en el borde. Como líder en computación en el borde, Wangsu Technology tiene un valor comparable en ciertos aspectos, pero también debe tener en cuenta diferencias clave. Wangsu cuenta con más de 2800 nodos en el mundo y continúa actualizando su nueva plataforma de IA en el borde, construyendo capacidades de “integración de modelos - optimización de inferencias - implementación en escenarios”. Esto es muy similar a la estrategia de Cloudflare de soportar la inferencia de IA mediante su red global de borde.

Así que, analiza bien.

Lo que quiero transmitirles no es solo que subió y hay que comprar, sino que hay que tener pensamiento independiente: el 4 de febrero, Wangdaikeji cayó en límite, ahora lleva tres días en subida, Litong Electronics cayó en límite y ahora casi ha subido 20 yuanes, Wangsu Technology ha formado una vela envolvente bajista y luego alcanzó un nuevo máximo.

Cuatro: Desde el tema: lo que digo no es lo que dicen las instituciones.

Esta semana, las acciones en la mesa son de sueños inmediatos. Desde la tarde del día anterior, las acciones en la parte trasera empezaron a caer en picado. Si en el punto de vista del lunes, la primera vela solo fue la primera en fermentar, en 360, ayer por la tarde solo hubo 0, no 36. La segunda visión es: el lunes, la aplicación de IA se reparó claramente, pero las nuevas acciones que salieron en bajos niveles no intentaron revertir en altos, como Lanse, Zewen, Tiandi, Lio, ni siquiera con fondos que usaron Tiandi para hacer un suelo, no lograron levantar el ánimo. Se puede decir que es un “nuevo en auge, viejo en caída”, pero el pecado original es que el volumen no fue suficiente para sostener el efecto del sector.

Por lo tanto, la expectativa de hoy, como se dijo en la apertura, es que las divergencias se intensifiquen.

Se refleja en que hoy hay menos velas de línea recta en apertura, solo cuatro, y después de abrir, Hengdian Film, que superó la anomalía ayer, hoy se desplomó, lo que indica que el sentimiento no puede llevarse a una tendencia alcista principal.

En mi modelo, aquí hay que esperar una marea bajista, un punto de salida en la tarde de mañana o la mañana del día siguiente.

También he oído por todas partes que la fermentación de anoche, la que te expliqué, todavía tiene más en fermentarse durante el Año Nuevo chino.

Luego, acabo de ver la captura de pantalla de Kazi Ge, y lo que corresponde es lo siguiente:

DeepSeek ya ha iniciado la prueba en modo gris de su nuevo modelo, con varias mejoras clave: expansión significativa de la capacidad de contexto: el tamaño del token se incrementó de 128K a 1 millón, casi 10 veces más, permitiendo manejar textos de más de la trilogía de “El problema de los tres cuerpos”.

Actualización completa de la base de conocimientos: la fecha límite de datos se extendió hasta mayo de 2025 (el anterior era julio de 2024), lo que indica que el modelo probablemente no sea solo un ajuste fino, sino una versión completamente nueva (se rumorea que es DeepSeek-V4, sujeto a confirmación oficial).

Cinco: Dificultades del mercado: el modelo cuantitativo cambió

Al cierre, el índice de Shanghai todavía está en positivo, pero el de ChiNext ya está en caída libre, principalmente en tecnología, como Zhongji, XinYi, que suben, mientras que las acciones de recursos son las que más suben.

El conflicto actual del mercado es que, incluso si tienes una visión general correcta y aciertas en los sectores, probablemente no ganarás dinero. Por ejemplo, hoy la química fue muy fuerte, pero ¿qué pasa con Boli, que tiene un reconocimiento distintivo?

En el futuro, solo podrás cambiar a un nuevo modo: usar el estado de ánimo para identificar acciones en sectores que se acerquen al suelo y hacer pruebas (aunque sean malas y no se puedan sellar). Es muy contranatural, pero no hay otra opción. ¿Y si en 2026 realmente se juega así durante un año?

Quiero seguir la cuantificación, y mi primera opción sería Oriental Trust, si cae mucho mañana, consideraré entrar.

Señales sobre el lanzamiento de cohetes que os preocupan

Puedo tranquilizarlos diciendo que hoy no hubo recuperación, solo un experimento de dispersión, y fue muy exitoso. La próxima etapa será la recuperación del sistema de red~

Pero pregunto, si hoy lanzaron un cohete oficial, ¿por qué no intentaron que Juli fuera a la limitación ayer?

Seis: Pregunta de reflexión: desde la perspectiva de JuLi, analiza dos acciones.

A: ¿Qué expectativa tienes para Changfei Optical Fiber mañana? B: ¿Qué expectativa tienes para Litong Electronics pasado mañana?

¡Mírame! Hace mucho que no te hago pensar, los que no han vuelto a casa por el Año Nuevo, díganme, como de costumbre, quien me diga algo, le daré 10,000 puntos.

Gracias a los ocho inversores que comentaron en la última publicación, ¡mantengo la calidad de mi post, los quiero! @WenWeiFuBiYiLongFeng@ChaoDuanLieYaoZhe@WuSu330@TouYunMuYuan007@YouGeGuaZai@DK7686@ZhuanYiDaBo@WoHuiFaGuangYeHuiFei

La última vez, solo cinco personas me dieron propina, ok, los recuerdo, no los defraudaré! @YaoZiXiBaby@JinTianHeKaFei@Lclx@ChenYouDi@WenDingZengYiZhiYou