5 Pertanyaan Analis Wajib Dibaca dari Panggilan Laba Kuartal 4 Carlisle

5 Pertanyaan Analis Wajib Dibaca dari Panggilan Laba Kuartal 4 Carlisle

Petr Huřťák

Selasa, 10 Februari 2026 pukul 14:38 WIB Bacaan 4 menit

Dalam artikel ini:

CSL

-0,53%

Laba kuartal keempat Carlisle mencerminkan ketahanan yang berkelanjutan dalam bisnis inti perbaikan atapnya, yang dijelaskan manajemen sebagai penggerak utama yang mengimbangi kelemahan yang terus berlanjut di pasar konstruksi komersial dan residensial baru. CEO Chris Koch menyoroti bahwa sekitar 70% dari bisnis pelapis bangunan perusahaan bergantung pada perbaikan atap yang tidak bersifat diskresioner, memberikan permintaan yang konsisten. Kepemimpinan mengaitkan kinerja tersebut dengan pelaksanaan efektif inisiatif keunggulan operasional, peningkatan otomatisasi, dan pendekatan disiplin terhadap alokasi modal, termasuk akuisisi selektif dan pembelian kembali saham. Koch menegaskan, “Pendekatan sistem kami, garansi jangka panjang, dan kekuatan spesifikasi memberi Carlisle keunggulan kompetitif yang berarti dan berkelanjutan.”

Apakah sekarang saatnya membeli CSL? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Carlisle (CSL) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,13 miliar dibandingkan perkiraan analis $1,11 miliar (stabil tahun ke tahun, keunggulan 1,4%)

**EPS Disesuaikan:** $3,90 dibandingkan perkiraan analis $3,58 (keunggulan 8,9%)

**EBITDA Disesuaikan:** $249 juta dibandingkan perkiraan analis $234,2 juta (margin 22,1%, keunggulan 6,3%)

**Margin Operasi:** 16,8%, turun dari 19,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** turun 2,5% tahun ke tahun (keunggulan)

**Kapitalisasi Pasar:** $16,75 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan laba adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

5 Pertanyaan Utama Analis dari Panggilan Laba Kuartal 4 Carlisle

**Susan Maklari (Goldman Sachs):** bertanya apakah Carlisle dapat mencapai target EPS disesuaikan sebesar $40 secara organik atau jika diperlukan lebih banyak M&A. CEO Chris Koch mengatakan bahwa ekspansi margin di CWT dan peluncuran produk berbasis teknologi adalah penggerak utama, tetapi mengakui bahwa M&A tetap bagian kunci dari strategi.

**Tomohiko Sano (JPMorgan):** menanyakan tentang keberlanjutan permintaan dan penetapan harga di segmen perbaikan atap. Koch menjawab bahwa harga tetap stabil dan bahwa investasi dalam teknologi baru harus mendukung penjualan dan margin seiring membaiknya siklus konstruksi.

**Garik Shmois (Loop Capital):** mempertanyakan apakah pengurangan stok distributor telah selesai dan dampaknya terhadap asumsi volume 2026. Koch mencatat kemajuan dalam normalisasi inventaris saluran dan mengharapkan peningkatan volume jika aktivitas konstruksi meningkat di kuartal kedua.

**David MacGregor (Longbow Research):** bertanya tentang prospek penetapan harga untuk atap satu lapis dan potensi kenaikan harga. Koch menjelaskan bahwa pergerakan harga akan bergantung pada pemulihan konstruksi baru dan bahwa inovasi produk dapat memungkinkan kenaikan harga yang tertanam.

**Adam Baumgarten (Vertical Research Partners):** menyelidiki dinamika harga-biaya untuk 2026. CFO Kevin Zdimal mengatakan tren bahan baku beragam tetapi sebagian besar deflasi, dengan harga diperkirakan tetap datar hingga turun 1% untuk tahun ini.

 






Cerita Berlanjut  

Katalis dalam Kuartal Mendatang

Ke depan, tim StockStory akan memantau (1) tanda-tanda rebound dalam aktivitas konstruksi baru komersial dan residensial, (2) kecepatan adopsi dan kontribusi pendapatan dari produk dan inovasi yang baru diluncurkan, dan (3) kemajuan dalam mengintegrasikan akuisisi seperti PlastiFab dan Bonded Logic untuk mendorong penjualan silang dan peningkatan margin. Pelaksanaan keunggulan operasional dan kemampuan mengelola tantangan makroekonomi juga akan menjadi indikator utama.

Carlisle saat ini diperdagangkan di harga $401,76, naik dari $355,84 sebelum laporan laba. Apakah perusahaan berada di titik balik yang memerlukan keputusan beli atau jual? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Terbaik untuk Investor Berkualitas Tinggi

Pasar sedang naik besar tahun ini - tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi semacam ini membuat investor merasa tidak nyaman, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang lain - dan membayar sebagian kecil dari harganya. Lihat daftar nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Momentum Kuat minggu ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kecil Exlservice (+354% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut