Sansera Engineering Ltd (BOM:543358) Ключові моменти звіту за третій квартал 2026 року: рекордний дохід та …

GuruFocus News

Вівторок, 10 лютого 2026 року о 20:01 за місцевим часом GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

SANSERA.BO

+6.40%

6467.T

0.00%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід:** 9077 мільйонів індійських рупій, найвищі квартальні продажі за історію, зростання на 25% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA:** 1639 мільйонів індійських рупій, маржа 18,1%, зросла з 17,5% у третьому кварталі FY25.

**Чистий прибуток після оподаткування (PAT):** 694 мільйони індійських рупій, зростання на 24,2% у порівнянні з минулим роком, маржа 7,6%.

**Винятковий стаття:** 162 мільйони індійських рупій, пов’язана з переглянутим трудовим кодексом.

**Витрати на працівників:** 1213 мільйонів індійських рупій, зростання на 9% у порівнянні з минулим роком.

**Інші витрати:** 798 мільйонів індійських рупій, зростання на 18% у порівнянні з минулим роком.

**Фінансові витрати:** 79 мільйонів індійських рупій, зменшилися через скорочення боргу.

**Дохід від ADS:** більше ніж у 4 рази у порівнянні з минулим роком і більше ніж у 2 рази у порівнянні з попереднім кварталом.

**Дохід від нефункціонального автотранспорту:** більш ніж подвоївся за квартал.

**Незакінчений довгостроковий замовлення:** 38,7 мільярдів індійських рупій для бізнесу ADS до FY30.

**Інвестиції у СП:** 500 мільйонів індійських рупій за 60% частки у спільному підприємстві з Nichidai Corporation.

Увага! GuruFocus виявив 9 попереджень щодо HOOD.

Чи є BOM:543358 справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 10 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-дзвінка.

Позитивні моменти

Sansera Engineering Ltd (BOM:543358) повідомила про свої найвищі квартальні продажі в розмірі 9077 мільйонів індійських рупій та EBITDA у розмірі 1639 мільйонів індійських рупій, що свідчить про сильні фінансові показники.

Компанія досягла значного зростання доходів у географічному розрізі: доходи Європи зросли на 27% у порівнянні з минулим роком, а інші закордонні продажі більш ніж подвоїлися.

Доходи від ADS компанії зросли більш ніж у 4 рази у порівнянні з минулим роком і більш ніж у 2 рази у порівнянні з попереднім кварталом, встановивши новий рекорд у нефункціональному автотранспорті.

Нещодавно відкритий завод у Пантнагарі очікує підвищити виробничі можливості та збільшити вміст на транспортний засіб для сегменту ICE, який наразі користується високим попитом.

Компанія досліджує нові географії, зокрема в Східній Азії, і підписала угоду про спільне підприємство з Nichidai Corporation з Японії, що відповідає її стратегії диверсифікації.

Негативні моменти

Компанія зафіксувала одноразові виняткові витрати у розмірі 162 мільйони індійських рупій через переглянутий трудовий кодекс, що вплинуло на прибутковість.

Незважаючи на сильні результати, валова маржа знизилася на 190 базисних пунктів у порівнянні з минулим роком і на 100 базисних пунктів у порівнянні з попереднім кварталом, що пов’язано з одноразовим витратами на розробку.

Замовлення у сегментах діагностики та xEV залишаються стабільними протягом останніх кількох років, що може вплинути на майбутнє зростання.

Аерокосмічний та оборонний сегменти мають вищі потреби у оборотному капіталі, приблизно вдвічі більше, ніж автомобільний бізнес, що може вплинути на грошовий потік.

Компанія стикається з проблемами у використанні потужностей, особливо в експорті, що може розбавити маржу продуктів, якщо ці питання не вирішити.

 






Продовження історії  

Основні моменти Q & A

Питання: Чи можете надати більше деталей про новий завод у Пантнагарі та його вплив на вміст у транспортних засобах? Відповідь: Новий завод у Пантнагарі орієнтований на внутрішній сегмент двоколісних транспортних засобів, з метою збільшення вмісту на транспортний засіб. Він оснащений високою автоматизацією і переважно керується жінками. Очікується, що при повній експлуатації він приноситиме близько 500 мільйонів індійських рупій на рік, залежно від асортименту продукції. - Біндіганавіле Прітам, генеральний директор

Питання: Який прогноз щодо замовлень у сегментах діагностики та xEV, враховуючи їхній поточний розмір? Відповідь: У сегменті діагностики спостерігається пауза у нових замовленнях, оскільки ми стабілізуємо технології та виконання. Однак ми очікуємо значного зростання у секторі xEV, особливо з японськими та північноамериканськими OEM, що має сприяти розширенню замовлень у майбутньому. - Біндіганавіле Прітам, генеральний директор

Питання: Чи можете детальніше розповісти про плани CapEx для заводу в США та їхній потенційний вплив? Відповідь: Хоча завод у США розглядається, остаточні рішення залежать від тарифних результатів і замовлень клієнтів. Потенціал значний, але конкретні цифри CapEx будуть визначені після підтвердження замовлень. - Біндіганавіле Прітам, генеральний директор

Питання: Як справи у сегменті аерокосміки та оборони, і які плани на майбутнє? Відповідь: Очікується, що сегмент аерокосміки досягне маржі EBITDA понад 30% при повному використанні потужностей. Ми плануємо додаткові об’єкти для підтримки майбутнього зростання, з акцентом на розширення замовлень і можливостей. - Харі Крішнан, генеральний директор - Аерокосміка, оборона та напівпровідники

Питання: Які основні чинники, що спричинили недавнє скорочення валової маржі, і який прогноз? Відповідь: Скорочення валової маржі було переважно зумовлено одноразовим витратами на розробку у розмірі 100 мільйонів індійських рупій. За винятком цього, маржа залишається стабільною, і ми очікуємо її збереження в цьому діапазоні. - Вікас Гоел, фінансовий директор

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-дзвінка.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації