Khoảnh khắc "Nvidia" của Ấn Độ đang diễn ra – 6 cổ phiếu tăng trưởng cao để mua cho năm 2026

Mỗi đợt tăng giá lớn đều có những người dẫn đầu của riêng nó. Những cái tên âm thầm xây dựng trong nhiều năm, rồi đột nhiên trở thành trung tâm chú ý khi chu kỳ thay đổi.

Tarun Dokania từ TABD phân tích bốn ngành mà ông tin sẽ dẫn dắt bước đi lớn tiếp theo: công nghệ và AI, hóa chất đặc biệt, tiêu dùng và kim loại.

Quan điểm của ông rõ ràng, những người chiến thắng tiếp theo sẽ không đến từ những đợt hype ngẫu nhiên, mà sẽ đến từ các ngành đã có nhu cầu được xác định rõ ràng.

Và trong các ngành đó, ông đã nhấn mạnh sáu cổ phiếu có thể định hình câu chuyện tăng trưởng của Ấn Độ đến năm 2026 và xa hơn nữa.

• Netweb Technologies: Trò chơi “Nvidia của Ấn Độ”
• Kaynes Technology: Câu chuyện chuyển hướng của ngành bán dẫn Ấn Độ
• Ether Industries: Hóa chất đặc biệt với rào cản thực sự
• Supriya Life Sciences: Tăng trưởng dược phẩm yên tĩnh nhưng biên lợi nhuận cao
• Varun Beverages: Mở rộng vượt ra ngoài đồ uống có ga
• Nalco: Ồn ào ngắn hạn, tiềm năng kim loại dài hạn

Netweb Technologies: Trò chơi “Nvidia của Ấn Độ”

Lựa chọn nổi bật nhất trong danh sách là Netweb Technologies, mà Tarun gọi là “Nvidia của Ấn Độ.”

Công ty vừa công bố tăng trưởng doanh thu 141% so với cùng kỳ năm trước, dựa trên đơn hàng trị giá lớn lên tới 1.733 crore INR. Điều làm cho nó càng thú vị hơn là hệ thống AI hiện chiếm hơn 60% doanh thu của công ty, so với chỉ khoảng 10% cách đây hai năm.

Netweb đang trở thành một trong những nền tảng phần cứng chủ chốt hỗ trợ cho sứ mệnh AI của Ấn Độ, và là một trong số ít các công ty niêm yết xây dựng hạ tầng AI toàn diện tại địa phương. Sự khan hiếm này khiến các nhà đầu tư đã bắt đầu đối xử khác biệt với nó.

Kaynes Technology: Câu chuyện chuyển hướng của ngành bán dẫn Ấn Độ

Kaynes là một cái tên khác nằm ngay tại giao điểm của điện tử, quốc phòng và nỗ lực của Ấn Độ trong ngành bán dẫn.

Công ty đang mở rộng từ sản xuất cơ bản sang thiết kế hệ thống, và hiện đang mở rộng đáng kể tại Gujarat và Telangana. Đối với ông, đây là một chiến lược dài hạn, đặc biệt khi năng lực nội địa của đất nước ngày càng tăng.

Với kế hoạch vốn lớn dự kiến đến FY29, Kaynes đang định vị mình như một đối thủ nghiêm túc trong lĩnh vực sản xuất PCB cao cấp và kiểu OSAT – loại nền tảng nhàm chán nhưng trở nên thiết yếu trong chu kỳ công nghệ tiếp theo.

_****Kaspa đối mặt với mối đe dọa lớn vào năm 2026: Dưới đây là cách giá KAS có thể phản ứng**

Ether Industries: Hóa chất đặc biệt với rào cản thực sự

Trong lĩnh vực hóa chất, lựa chọn yêu thích của Tarun là Ether Industries, một công ty xây dựng quy mô trong lĩnh vực hóa chất đặc biệt có rào cản cao.

Đây không phải loại doanh nghiệp phát triển dựa trên hype. Nó phát triển dựa trên năng lực, thực thi và kỷ luật. Việc mở rộng tại nhà máy Panoli của Ether là một phần quan trọng trong giai đoạn tiếp theo của họ, và trọng tâm đang chuyển sang nhu cầu cao hơn về dược phẩm và hóa chất điện tử.

Trong một ngành nổi tiếng với bảng cân đối tài chính rối rắm, Ether nổi bật vì duy trì kiểm soát và hiệu quả.

Supriya Life Sciences: Tăng trưởng dược phẩm yên tĩnh nhưng biên lợi nhuận cao

Supriya Life Sciences là một công ty khác đang chuyển mình nghiêm túc, từ API hàng hóa sang hóa chất đặc thù phức tạp.

Công ty đặt mục tiêu doanh thu 1.000 crore INR vào FY27. Kế hoạch dài hạn là đạt 1.600 crore vào cuối FY29. Công ty cũng gần như không nợ, điều hiếm gặp ở một công ty dược tăng trưởng cao.

Điều làm Supriya nổi bật là tính nhất quán. Biên lợi nhuận cao, tích hợp ngược cao và liên tục mở rộng vào các sản phẩm có rào cản gia nhập cao hơn.

Varun Beverages: Mở rộng vượt ra ngoài đồ uống có ga

Varun Beverages không còn chỉ là câu chuyện về nhà máy đóng chai Pepsi nữa.

Tarun mô tả đây là một nhà tăng trưởng dài hạn mở rộng vào các lĩnh vực có biên lợi nhuận cao hơn như sữa, nước trái cây và thậm chí đồ uống có cồn. Công ty cũng đang mở rộng mạnh mẽ tại châu Phi, nơi các thị trường quốc tế có thể trở thành phần lớn doanh thu trong vài năm tới.

Sau một chu kỳ vốn lớn, Varun hiện gần như không còn nợ, tạo điều kiện để tiếp tục mở rộng mà không gặp áp lực về bảng cân đối.

Nalco: Ồn ào ngắn hạn, tiềm năng kim loại dài hạn

Nalco là điểm đối lập thú vị nhất trong danh sách. Tarun thừa nhận ông có thái độ thận trọng ngắn hạn, nhưng lạc quan dài hạn.

Vị thế thương mại của Ấn Độ với châu Âu, cùng với nền sản xuất nhôm giá rẻ của Nalco, tạo ra một cơ hội mạnh mẽ đến năm 2026. Các mỏ bauxite mới đi vào hoạt động có thể đảm bảo nguồn nguyên liệu trong thập kỷ tới.

Rủi ro là áp lực chính sách về luyện kim xanh, nhưng bức tranh lớn hơn là Nalco nằm trong chu kỳ cầu kim loại có cấu trúc rõ ràng.

Tuy nhiên, điểm chung của sáu cái tên này rất đơn giản: chúng không phải là các giao dịch dựa trên đà tăng đột biến ngẫu nhiên.

Các cổ phiếu này nằm trong các ngành mà Ấn Độ đang xây dựng hạ tầng thực sự, phần cứng AI, bán dẫn, sản xuất đặc biệt, quy mô dược phẩm, mở rộng tiêu dùng và cung cấp kim loại.

Chu kỳ tăng giá tiếp theo sẽ không thưởng cho những tiếng ồn ào. Nó sẽ thưởng cho những công ty đã trở nên thiết yếu. Và chính xác những lựa chọn này mới là những điều rõ ràng… sau khi đợt tăng bắt đầu.