### 重要ポイント* 50代の投資家が債券に投資を始めるべきだという普遍的なルールはなく、資産配分は個別の資金計画に基づくべきです。* 債券の配分を決める際は、資金が必要になる時期を考慮してください。* 退職前には、債券の比率を増やし、バケッティング戦略を採用して、市場の下落時に株式を売却しないようにすることを検討してください。もしあなたが50代であれば、退職に近づいているかもしれませんが、まだ数年働く予定があるでしょう。年齢を重ねるにつれて、ポートフォリオをより保守的にし、固定収入の比率を増やすことを検討しても良いでしょう。ただし、退職が近づいているからといって、必ずしも債券をポートフォリオに追加する必要はありません。認定ファイナンシャルプランナー（CFP）であり、Presidio Wealth Partnersの共同設立者であるスコット・ビショップは、100から自分の年齢を引くといった経験則に過度に頼ることは問題になり得ると指摘しています。なぜなら、それらは流動性、成長、安定性のニーズを考慮していないからです。### これがあなたにとって意味すること年齢が上がったからといって、必ずしも固定収入をポートフォリオに含める必要はありません。実際、経済学者のジェームズ・チョイは、多くの働き盛りの期間は株式に100％投資し続けることを推奨しています。最終的には、債券への配分は資金の必要時期、投資目標、投資期間によって決まります。ビショップは、「金融サービス業界に対して私が持つ一つの問題は、人々がルールをどれだけ好むかということです」と述べ、リスク許容度のプロフィールも誤っている場合があると指摘しています。「良い年が続くと、人々は市場に対してより楽観的な見方をしがちです。」### ルールはあなたの状況に当てはまらないかもしれません---------------------------------------------エベンスキー＆カッツ／フォルデス・ウェルス・マネジメントのシニアファイナンシャルアドバイザー、フラビオ・ランディバールは、「リスク許容度」と「リスク必要性」の違いを説明しています。彼は、「リスク必要性」とは、財務目標を達成するために耐える必要のあるリスクのことだと述べています。「年齢を重ねるにつれてポートフォリオをより保守的にすべきだという経験則は存在しません」とランディバールは言います。「むしろ、あなたの（資金計画）がその資産配分を決定すべきです。」理想的な債券配分を考える際、ビショップは退職前の人々に、資金が必要になる時期を考慮することを提案しています。「本当の問題は、50歳以上かどうかではなく、近い将来の収入のためにポートフォリオにどれだけ依存しているかです」とビショップは述べています。彼は、退職の2〜3年前には固定収入と現金の比率を増やし、リターンの連鎖リスク（退職初期に市場が下落して株式を売却せざるを得なくなるリスク）を軽減することを推奨しています。### 売り時を避けるビショップは、「バケッティング戦略」の支持者です。これは資金を3つのバケツに分ける方法です。 * **バケツ1（現金）**：高利回りの貯蓄口座、マネーマーケットファンド、マネーマーケット口座。* **バケツ2（低リスク投資）**：CD、国債、債券ETF、債券ラダー。* **バケツ3（長期投資）**：株式やプライベートエクイティなどの代替投資。この戦略では、少なくとも1年分の支出を現金に、4年分を低リスク投資に、8年以上を長期投資に回すとチャールズ・シュワブは述べています。バケッティング戦略を使えば、景気後退局面で資産を売却しなければならなくなるリスクを減らせます。代わりに、現金口座や満期を迎えるCDや債券からの収入に頼ることができるからです。### 関連教育国債証券の買い方国債、地方債、社債：適切な債券タイプの選び方どの債券に投資すべきかについて、ランディバールは高リスク・高利回りの債券を避けるよう投資家にアドバイスし、代わりに国債や社債を推奨しています。彼はまた、異なる満期の債券で構成された債券ラダーも好み、分散効果があると述べています。「高品質の投資適格債券から始めてください。債券部分は、不確実性を増やしたり、低品質の債券で利回りを追い求めたりすべきではありません」とランディバールは言います。投資情報提供者にニュースのヒントがあれば、こちらまでメールしてください。[email protected]
50歳を超えているからといって、必ずしも債券に投資しなければならないわけではありません
重要ポイント
もしあなたが50代であれば、退職に近づいているかもしれませんが、まだ数年働く予定があるでしょう。
年齢を重ねるにつれて、ポートフォリオをより保守的にし、固定収入の比率を増やすことを検討しても良いでしょう。ただし、退職が近づいているからといって、必ずしも債券をポートフォリオに追加する必要はありません。
認定ファイナンシャルプランナー（CFP）であり、Presidio Wealth Partnersの共同設立者であるスコット・ビショップは、100から自分の年齢を引くといった経験則に過度に頼ることは問題になり得ると指摘しています。なぜなら、それらは流動性、成長、安定性のニーズを考慮していないからです。
これがあなたにとって意味すること
年齢が上がったからといって、必ずしも固定収入をポートフォリオに含める必要はありません。実際、経済学者のジェームズ・チョイは、多くの働き盛りの期間は株式に100％投資し続けることを推奨しています。最終的には、債券への配分は資金の必要時期、投資目標、投資期間によって決まります。
ビショップは、「金融サービス業界に対して私が持つ一つの問題は、人々がルールをどれだけ好むかということです」と述べ、リスク許容度のプロフィールも誤っている場合があると指摘しています。「良い年が続くと、人々は市場に対してより楽観的な見方をしがちです。」
ルールはあなたの状況に当てはまらないかもしれません
エベンスキー＆カッツ／フォルデス・ウェルス・マネジメントのシニアファイナンシャルアドバイザー、フラビオ・ランディバールは、「リスク許容度」と「リスク必要性」の違いを説明しています。彼は、「リスク必要性」とは、財務目標を達成するために耐える必要のあるリスクのことだと述べています。
「年齢を重ねるにつれてポートフォリオをより保守的にすべきだという経験則は存在しません」とランディバールは言います。「むしろ、あなたの（資金計画）がその資産配分を決定すべきです。」
理想的な債券配分を考える際、ビショップは退職前の人々に、資金が必要になる時期を考慮することを提案しています。
「本当の問題は、50歳以上かどうかではなく、近い将来の収入のためにポートフォリオにどれだけ依存しているかです」とビショップは述べています。
彼は、退職の2〜3年前には固定収入と現金の比率を増やし、リターンの連鎖リスク（退職初期に市場が下落して株式を売却せざるを得なくなるリスク）を軽減することを推奨しています。
売り時を避ける
ビショップは、「バケッティング戦略」の支持者です。これは資金を3つのバケツに分ける方法です。
この戦略では、少なくとも1年分の支出を現金に、4年分を低リスク投資に、8年以上を長期投資に回すとチャールズ・シュワブは述べています。
バケッティング戦略を使えば、景気後退局面で資産を売却しなければならなくなるリスクを減らせます。代わりに、現金口座や満期を迎えるCDや債券からの収入に頼ることができるからです。
関連教育
国債証券の買い方
国債、地方債、社債：適切な債券タイプの選び方
どの債券に投資すべきかについて、ランディバールは高リスク・高利回りの債券を避けるよう投資家にアドバイスし、代わりに国債や社債を推奨しています。彼はまた、異なる満期の債券で構成された債券ラダーも好み、分散効果があると述べています。
「高品質の投資適格債券から始めてください。債券部分は、不確実性を増やしたり、低品質の債券で利回りを追い求めたりすべきではありません」とランディバールは言います。
投資情報提供者にニュースのヒントがあれば、こちらまでメールしてください。
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