联邦储备委员会最终确定了年度压力测试的假设场景，并投票决定在公众反馈意见被考虑之前，维持目前与压力测试相关的资本要求

美联储理事会周三最终确定了其年度压力测试的假设情景，这有助于确保大型银行即使在严重衰退期间也能继续向家庭和企业提供贷款。最终情景与十月提出的情景基本相似。此外，理事会投票决定将当前的压力资本缓冲要求维持到2027年，届时可以根据考虑公众反馈的模型计算新的要求。

“等待公众反馈后再计算新的压力资本缓冲要求，将为我们提供纠正监督模型中任何不足的机会，”监管副主席米歇尔·W·鲍曼表示。“这应当进一步提高我们模型的透明度、有效性和公平性，并增强我们对公众的责任感。”

理事会的年度压力测试评估大型银行的抗风险能力，估算在假设的衰退情景下的损失、净收入和资本水平，这些情景延续两年。今年，将有32家银行在全球严重衰退情景下接受测试，情景中商业和住宅房地产市场以及企业债务市场都将出现加剧的压力。这些情景并非预测，也不应被解读为未来经济状况的预测。

在2026年的压力测试情景中，美国失业率将上升近5.5个百分点，达到10%的峰值。失业率的上升伴随着市场剧烈波动、企业债券利差扩大以及资产价格崩盘，包括房价约下跌30%和商业房地产价格下跌39%。

拥有大量交易或托管业务的大型银行还需加入对手方违约情景，以估算在市场剧烈冲击中，最大对手方意外违约可能带来的潜在损失。此外，拥有大量交易业务的银行还将接受全球市场冲击测试，主要考验其交易及相关头寸。最终情景对全球市场冲击部分进行了两项修订，以提高对类似敞口冲击的一致性和合理性。

下表显示了基于2025年第三季度数据，适用于每家银行的年度压力测试组成部分。简要的方法文件说明了理事会打算在模型调整有限的情况下，基本沿用2025年压力测试的模型。

1. 本表所列信息基于2025年第三季度数据。返回正文

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_联邦公报_公告：理事会2026年监管压力测试的最终情景（PDF）

理事会备忘录（PDF）

2026年最终监管压力测试情景（PDF）

2026年情景评论回顾（PDF）

2026年压力测试方法（PDF）

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