Является ли Webull (BULL) сейчас потенциальной возможностью после падения цены акций на 46% за год

Simply Wall St

Чт, 12 февраля 2026 г., 12:19 по Гринвичу+9 4 мин чтения

В этой статье:

BULL

-6.02%

Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.

Если вы задаётесь вопросом, начинает ли Webull выглядеть как ценность или ловушка для инвестиций, вы не одиноки. Эта статья поможет вам ясно сформулировать этот вопрос.

Цена акции закрылась на уровне 6,24 доллара США, за последние 7 дней снизилась на 6,6%, за 30 дней — на 24,6%, с начала года — на 23,8%, а за год — на 46,4%. Эти изменения могли изменить восприятие инвесторов как потенциала, так и рисков компании.

Недавние обзоры онлайн-брокеров и торговых платформ сосредоточены на конкуренции за активных трейдеров, регуляторном внимании к розничным инвестициям и тому, как тенденции вовлечённости пользователей влияют на бизнес-модели. Эти темы дают важный контекст для движений цены акций Webull, поскольку настроение по этим вопросам может быстро изменить оценку инвесторов подобных компаний.

В настоящее время у Webull оценка по показателю стоимости в 2 из 6, основанная на проверках, где она выглядит недооценённой. Далее мы рассмотрим, что говорят разные методы оценки о этой оценке и предложим более полное понимание стоимости в конце статьи.

Webull получает всего 2/6 по нашим проверкам оценки. Посмотрите, какие другие тревожные признаки мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Webull

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, оценивает, сколько может стоить бизнес сегодня, прогнозируя его будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к единой текущей стоимости.

Для Webull модель использует двухэтапный подход с свободным денежным потоком к собственному капиталу. Она начинается с последнего двенадцатимесячного свободного денежного потока около 386 миллионов долларов. Simply Wall St затем прогнозирует денежные потоки до 2035 года, с годовыми оценками в сотни миллионов долларов, и дисконтирует каждую из этих цифр обратно к сегодняшнему дню, используя свои собственные предположения. Аналитики обычно публикуют прогнозы только на несколько лет вперёд, поэтому более поздние годы экстраполируются, а не напрямую прогнозируются аналитиками.

На этой основе модель DCF приходит к оценочной внутренней стоимости около 18,42 доллара за акцию, по сравнению с недавней ценой акции в 6,24 доллара. Этот разрыв подразумевает, что Webull торгуется с дисконтом в 66,1% по сравнению с этой оценкой на основе денежных потоков.

Результат: Недооценённая

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Webull недооценена на 66,1%. Отслеживайте это в своём списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя ещё 51 высококачественную недооценённую акцию.

Дисконтированный денежный поток Webull по состоянию на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки нашего отчёта о компании для получения более подробной информации о том, как мы определяем эту справедливую стоимость Webull.

Подход 2: Цена Webull к продажам (P/S)

Для компаний, где доход является ключевым драйвером, а прибыль может быть волатильной, коэффициент P/S часто является полезным способом сравнить, сколько инвесторы платят за каждый доллар продаж. Особенно удобно, когда нужен более чистый взгляд, менее подверженный краткосрочным колебаниям прибыли.

Продолжение истории  

Ожидания роста и уровень риска обычно влияют на то, что считается «нормальным» или «справедливым» мультипликатором P/S. Более высокий ожидаемый рост или меньший воспринимаемый риск могут поддерживать более высокий мультипликатор, в то время как более медленный рост или больший риск — более низкий.

Webull в настоящее время торгуется с коэффициентом P/S 6,08. Это выше среднего по индустрии капиталовложений в 3,77 и среднего по аналогичным компаниям 1,54. Simply Wall St также предоставляет собственный «справедливый коэффициент» P/S 4,31, который отражает уровень, соответствующий профилю роста компании, отрасли, марже прибыли, рыночной капитализации и характеристикам риска.

Этот справедливый коэффициент предназначен быть более адаптированным, чем простое сравнение с коллегами или широкой индустрией, поскольку он учитывает специфические фундаментальные показатели Webull, а не предполагает одинаковость всех компаний. При текущем P/S 6,08, значительно превышающем справедливый коэффициент 4,31, Webull кажется дорогой по этому показателю.

Результат: Перекуплена

Коэффициент P/S NasdaqCM:BULL по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом месте? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Откройте для себя наши 22 ведущие компании с основателями во главе.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий Webull

Ранее мы упоминали, что есть ещё лучший способ понять оценку. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать сценарии, где вы и другие инвесторы связываете историю Webull с ясным прогнозом и справедливой стоимостью, прописывая ваше мнение о будущем доходе, прибыли и маржах, сравнивая эту справедливую стоимость с текущей ценой, чтобы определить, выглядит ли она привлекательно или переоценена, и позволяя числам автоматически обновляться при появлении новых новостей или отчётов о доходах. Именно поэтому один сценарий может утверждать, что новые продукты, такие как рынки предсказаний, инструменты автоматизации и ИИ, дают справедливую стоимость около 16,50 долларов за акцию, в то время как более осторожный сценарий использует те же данные для получения более низкой оценки, отражающей опасения по поводу регулирования, конкуренции и зависимости от розничных трейдеров.

Думаете, что история Webull ещё не закончена? Загляните в наше сообщество и посмотрите, что говорят другие!

Карта цены акций NasdaqCM:BULL за 1 год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают BULL.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Подробнее