2月12日早朝、電力セクターは小幅に下落した後、持ち直して上昇を続け、スマートグリッド、揚水蓄電、超高圧、超臨界発電、仮想発電所、原子力発電などの動きが好調だった。海聯訊は20cmのストップ高、特発信息、中恒電気、川潤股份、江钨装备、四方股份など多くの銘柄が強気の上昇を見せた。異動の背景には、AIの計算能力が電力需要を喚起し、全国統一電力市場の構築に新政策が導入され、国資委の発言もセクターの雰囲気を大きく後押しした。**国務院は統一電力市場体系の改善を指示**2月11日、国務院総理府は「全国統一電力市場体系の改善に関する実施意見」を発表し、五つの側面で19の重点任務を配置し、全国の大市場構築を深めることを推進した。この意見では、各層の市場が「それぞれの価格提示と取引」から段階的に「統一価格提示と共同取引」へと移行し、隣接省内市場の自主的な連合や融合の可能性を模索することを初めて提案した。条件が整えば、全国電力取引センターの設立も検討される。民間企業も今回の改革の重要な恩恵を受ける見込みだ。新型蓄電、仮想発電所、スマートマイクログリッドなど、民間主体が中心の新しい主体に対して、市場取引への柔軟な参加を促進する措置を示した。さらに、保障性ユーザーを除くすべての電力ユーザーが段階的に直接電力市場に参加できるようにすることも初めて提案された。発展目標については、意見は2030年までに全国統一電力市場体系を基本的に構築し、市場化取引の電力量が社会全体の電力消費の約70％を占めることを求めている。2035年までに全国的に電力資源の最適配置と効率的利用を実現した完全な電力市場体系を築くことを目指す。**国資委は中央企業に「計算力＋電力」の協調発展を推進**上記の文書に加え、電力株の今日の集団的動きは、国務院国資委の重要な発言によるところも大きい。新華社の報道によると、国資委は最近、「AI+」に関する中央企業の专项行動の深化配置会議を開催し、中央企業に対して投資誘導を強化し、計算力の有効投資を積極的に拡大し、「計算力＋電力」の協調発展を推進し、全链のデータ管理能力を向上させ、人工知能産業の基盤を堅固にすることを求めた。また、国資委は、中央企業に自主革新を強化し、重要なコア技術の突破に努め、「大モデル」技術の研究を継続し、より多くの自主革新成果をサンプルから製品へ、産業へと展開させることを促した。さらに、シナリオ育成を強化し、人工知能と主要事業、産業需要との正確な連携を図り、高適応性、高価値性、高信頼性により、人工知能の規模化した実用化を推進する。加えて、国務院国資委は、中央企業に対してオープンソースの協調を強化し、オープンソースの「刷新コミュニティ」のアップグレードを加速させ、「能力付与型企業」となることを目指し、「AI+」産業共同体の構築を推進し、相互利益と共赢の産業エコシステムを育成し続けている。**AIの先端は電力、業界の展望を機関投資家が高く評価**「AI競争は、エネルギー効率、電網インフラ、グリーン電力、核エネルギー突破の実体産業技術競争だ」と澤平宏観察チームの最新レポートは指摘している。今後、世界のAI産業は計算力＝国力の段階に入り、電力供給の安定性と十分性の重要性が大きく高まる。将来的に、国家や地域のAI競争力を決定する核心変数は、その電力インフラの韌性と冗長性になるだろう。国金証券は、AI計算力基盤の需要喚起により、世界のAIデータセンター建設が爆発的に拡大し、配電システムのコスト比率は10％に達し、1メガワットのIT負荷には210万ドルから700万ドルの投資が必要となると指摘している。2025年から2030年までの間、世界の年間配電投資規模は371億ドルから1237億ドルに達する見込みだ。また、エネルギー転換も電力設備産業の長期的な増加をもたらす。信達証券は、需給の緩和と電気料金の下落局面において、優良な大手電力中央企業は、発電ユニットの品質、グループの支援、分散地域、ガバナンス能力などの優位性を活かし、業界内で優れた業績を実現できると見ている。政策の後押しのもと、2026年には石炭価格の中枢が前年比で上昇し、石炭火力一体型企業は純粋な火力発電企業よりも先に「逆境からの脱却」を果たす可能性が高い。引き続き、石炭火力一体型の銘柄の業績安定性と高配当性を高く評価している。**今月、多くの概念株がレバレッジ資金の追加買いを受ける**東方財富の概念板塊によると、現在、A株市場にはスマートグリッド関連銘柄が189銘柄あり、総時価総額は約2.8兆元に上る。国電南瑞、思源電気、特変電工が規模の上位を占める。「国家電網の4兆元投資計画」のニュースを受けて、1月には電力セクターは連続上昇を見せ、2月11日の終値までに、ほぼ九割のスマートグリッド関連銘柄が株価上昇を記録した。晓程科技はほぼ倍増し、三変科技、江钨装备、中国西電、特発信息など多くの銘柄が50％以上の上昇を示した。資金面では、東方財富Choiceのデータによると、2月以降、スマートグリッド関連銘柄25銘柄が1,000万元超の純買いを受けており、中天科技と遠東股份はそれぞれ2.50億元と1.69億元の資金を集めている。川潤股份、杰創智能、众业达、許继電気など6銘柄も4,000万元以上の純買いを記録している。（出典：東方財富研究中心）
政策の好調とAI計算能力の促進により、電力セクターが大爆発 融資者はすでに複数の銘柄に先行投資済み (リスト )
2月12日早朝、電力セクターは小幅に下落した後、持ち直して上昇を続け、スマートグリッド、揚水蓄電、超高圧、超臨界発電、仮想発電所、原子力発電などの動きが好調だった。海聯訊は20cmのストップ高、特発信息、中恒電気、川潤股份、江钨装备、四方股份など多くの銘柄が強気の上昇を見せた。異動の背景には、AIの計算能力が電力需要を喚起し、全国統一電力市場の構築に新政策が導入され、国資委の発言もセクターの雰囲気を大きく後押しした。
国務院は統一電力市場体系の改善を指示
2月11日、国務院総理府は「全国統一電力市場体系の改善に関する実施意見」を発表し、五つの側面で19の重点任務を配置し、全国の大市場構築を深めることを推進した。
この意見では、各層の市場が「それぞれの価格提示と取引」から段階的に「統一価格提示と共同取引」へと移行し、隣接省内市場の自主的な連合や融合の可能性を模索することを初めて提案した。条件が整えば、全国電力取引センターの設立も検討される。
民間企業も今回の改革の重要な恩恵を受ける見込みだ。新型蓄電、仮想発電所、スマートマイクログリッドなど、民間主体が中心の新しい主体に対して、市場取引への柔軟な参加を促進する措置を示した。さらに、保障性ユーザーを除くすべての電力ユーザーが段階的に直接電力市場に参加できるようにすることも初めて提案された。
発展目標については、意見は2030年までに全国統一電力市場体系を基本的に構築し、市場化取引の電力量が社会全体の電力消費の約70％を占めることを求めている。2035年までに全国的に電力資源の最適配置と効率的利用を実現した完全な電力市場体系を築くことを目指す。
国資委は中央企業に「計算力＋電力」の協調発展を推進
上記の文書に加え、電力株の今日の集団的動きは、国務院国資委の重要な発言によるところも大きい。
新華社の報道によると、国資委は最近、「AI+」に関する中央企業の专项行動の深化配置会議を開催し、中央企業に対して投資誘導を強化し、計算力の有効投資を積極的に拡大し、「計算力＋電力」の協調発展を推進し、全链のデータ管理能力を向上させ、人工知能産業の基盤を堅固にすることを求めた。
また、国資委は、中央企業に自主革新を強化し、重要なコア技術の突破に努め、「大モデル」技術の研究を継続し、より多くの自主革新成果をサンプルから製品へ、産業へと展開させることを促した。さらに、シナリオ育成を強化し、人工知能と主要事業、産業需要との正確な連携を図り、高適応性、高価値性、高信頼性により、人工知能の規模化した実用化を推進する。
加えて、国務院国資委は、中央企業に対してオープンソースの協調を強化し、オープンソースの「刷新コミュニティ」のアップグレードを加速させ、「能力付与型企業」となることを目指し、「AI+」産業共同体の構築を推進し、相互利益と共赢の産業エコシステムを育成し続けている。
AIの先端は電力、業界の展望を機関投資家が高く評価
「AI競争は、エネルギー効率、電網インフラ、グリーン電力、核エネルギー突破の実体産業技術競争だ」と澤平宏観察チームの最新レポートは指摘している。今後、世界のAI産業は計算力＝国力の段階に入り、電力供給の安定性と十分性の重要性が大きく高まる。将来的に、国家や地域のAI競争力を決定する核心変数は、その電力インフラの韌性と冗長性になるだろう。
国金証券は、AI計算力基盤の需要喚起により、世界のAIデータセンター建設が爆発的に拡大し、配電システムのコスト比率は10％に達し、1メガワットのIT負荷には210万ドルから700万ドルの投資が必要となると指摘している。2025年から2030年までの間、世界の年間配電投資規模は371億ドルから1237億ドルに達する見込みだ。また、エネルギー転換も電力設備産業の長期的な増加をもたらす。
信達証券は、需給の緩和と電気料金の下落局面において、優良な大手電力中央企業は、発電ユニットの品質、グループの支援、分散地域、ガバナンス能力などの優位性を活かし、業界内で優れた業績を実現できると見ている。政策の後押しのもと、2026年には石炭価格の中枢が前年比で上昇し、石炭火力一体型企業は純粋な火力発電企業よりも先に「逆境からの脱却」を果たす可能性が高い。引き続き、石炭火力一体型の銘柄の業績安定性と高配当性を高く評価している。
今月、多くの概念株がレバレッジ資金の追加買いを受ける
東方財富の概念板塊によると、現在、A株市場にはスマートグリッド関連銘柄が189銘柄あり、総時価総額は約2.8兆元に上る。国電南瑞、思源電気、特変電工が規模の上位を占める。
「国家電網の4兆元投資計画」のニュースを受けて、1月には電力セクターは連続上昇を見せ、2月11日の終値までに、ほぼ九割のスマートグリッド関連銘柄が株価上昇を記録した。晓程科技はほぼ倍増し、三変科技、江钨装备、中国西電、特発信息など多くの銘柄が50％以上の上昇を示した。
資金面では、東方財富Choiceのデータによると、2月以降、スマートグリッド関連銘柄25銘柄が1,000万元超の純買いを受けており、中天科技と遠東股份はそれぞれ2.50億元と1.69億元の資金を集めている。川潤股份、杰創智能、众业达、許继電気など6銘柄も4,000万元以上の純買いを記録している。
（出典：東方財富研究中心）