Onde estará a Palo Alto Networks em 1 ano?

Desde o lançamento das suas ações em 2012, a Palo Alto Networks (PANW 0,11%) tem superado dramaticamente o mercado. A sua gama de produtos de cibersegurança ajudou as empresas a proteger redes e dispositivos, à medida que inovações como a computação em nuvem e os smartphones transformaram drasticamente as necessidades de cibersegurança das redes de TI.

Infelizmente, a cibersegurança também se tornou uma indústria altamente competitiva, e com questões em torno do seu crescimento e das aquisições recentes, as suas ações têm enfrentado dificuldades no último ano, caindo cerca de 15%. Agora, a questão para os investidores é se as ações podem voltar a estar em alta nos próximos 12 meses, ou se devem evitar adquirir mais ações.

Fonte da imagem: Getty Images.

O estado da Palo Alto e das suas ações

Primeiro, os investidores devem entender que a maioria dos analistas não considera as ações da Palo Alto como uma venda. Os clientes continuam a recorrer às suas plataformas de segurança integradas, e as suas ofertas são hábeis em transformar ameaças cibernéticas crescentes em receitas recorrentes.

Para esse fim, a Palo Alto aumentou a sua receita em 16% no primeiro trimestre fiscal de 2026 (terminado em 31 de outubro) e 15% em 2025. Isto está acima da taxa de crescimento anual composta (CAGR) estimada pela Grand View Research de 12% até 2033 para a indústria de cibersegurança.

Ainda assim, enquanto o crescimento da Palo Alto está acima da média do setor, ele tem desacelerado de forma constante desde os níveis de 2023, quando a receita cresceu 25%. Os analistas também esperam que essa desaceleração gradual continue, com aumentos de receita previstos de 14% para o ano fiscal de 2026 e 13% no ano fiscal seguinte.

Expandir

NASDAQ: PANW

Palo Alto Networks

Variação de hoje

(-0,11%) $-0,18

Preço atual

$165,33

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$115B

Variação do dia

$163,58 - $168,19

Variação em 52 semanas

$144,15 - $223,61

Volume

828K

Média de volume

7,7M

Margem bruta

73,47%

Além disso, a empresa realizou algumas aquisições massivas recentemente, nomeadamente a compra de CyberArk Software por $25 bilhões, prevista para ser concluída na segunda metade do ano fiscal de 2026. Alguns analistas questionam se ela conseguirá integrar totalmente essa aquisição e a Chronosphere, adquirida por $3,35 bilhões, que foi concluída em janeiro.

Além disso, a avaliação é uma preocupação. O índice P/E da ação de cibersegurança está em 101, e mesmo com um P/E futuro de 41, os múltiplos de lucros estão bem acima da média do S&P 500 de 29.

Também, ela é vendida a um índice preço-vendas (P/S) de cerca de 12. Um múltiplo de vendas não é incomum para uma ação de crescimento tecnológico, embora isso a torne mais cara do que a maioria dos seus pares. Considerando o crescimento de receita em desaceleração, isso pode gerar preocupações sobre se ela poderá novamente tornar-se uma ação que supera o mercado no curto prazo.

Dados por YCharts.

Ações da Palo Alto em um ano

Embora as ações da Palo Alto devam subir a longo prazo, provavelmente terão um desempenho inferior ao do S&P 500 nos próximos 12 meses.

A Palo Alto deve continuar a ser uma das principais ações de cibersegurança. Infelizmente, o crescimento da sua receita desacelerou significativamente em relação a alguns anos atrás, e os analistas esperam que essa desaceleração continue.

Além disso, permanecem dúvidas sobre se as suas aquisições recentes terão sucesso. Considerando que o seu índice P/S é mais alto do que a maioria dos seus pares, a Palo Alto oferece aos investidores poucos motivos para adquirir ações neste momento.