Глобальні активи під тиском! Американські акції, дорогоцінні метали, ринки акцій Японії та Південної Кореї падають разом

Потік продажів на американському фондовому ринку посилюється, перетворюючись із «циклів секторів» у повномасштабне поширення. У четвер за східним часом США три основні індекси американського ринку акцій знизилися разом, наприкінці торгівлі індекс S&P 500 знизився на 1,23%, до 6798,4 пункту; індекс Nasdaq Composite — на 1,59%, до 22540,59 пункту, що є найсильнішим за останній рік триденним падінням; індекс Dow Jones Industrial Average — на 1,2%, до 48908,72 пункту.

Після закриття торгів через перевищення ринкових очікувань щодо капітальних витрат акції світового лідера у хмарних обчисленнях Amazon впали більш ніж на 10%.

Міжнародні дорогоцінні метали суттєво знизилися у ціні: у четвер спотове золото подешевшало майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом продовжило падіння; спотове срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20,06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації ціни на золото і срібло знизилися.

Вранці ринки Японії та Південної Кореї відкрилися зниженням і одразу ж пішли вниз: індекс KOSPI у Південній Кореї впав більш ніж на 5%, а Nikkei 225 у Японії — більш ніж на 1,6%. На момент публікації їх падіння дещо зменшилося: KOSPI — на 3,79%, Nikkei 225 — на 0,73%.

Три основні індекси американського ринку закрилися зниженням

У четвер за східним часом США три основні індекси американського ринку акцій знизилися разом: індекс S&P 500 — на 1,23%, до 6798,4 пункту; Nasdaq Composite — на 1,59%, до 22540,59 пункту, що є найсильнішим за останній рік триденним падінням; Dow Jones — на 1,2%, до 48908,72 пункту.

Перші кілька торгових днів падіння на ринку обмежувалися секторами AI та програмного забезпечення, але у четвер масштаби продажів значно розширилися.

За новими даними, американські показники зайнятості за останній місяць були слабкими. Бюро статистики праці США (BLS) повідомило, що кількість вакансій у грудні 2025 року знизилася до найнижчого рівня з вересня 2020 року.

Крім того, кількість звільнень у січні за даними Challenger, Gray & Christmas досягла найвищого рівня з найглибшої рецесії 2009 року. Головний економіст Allianz Мохамед Ель-Еріан зазначив: «Варто звернути увагу, що ці звільнення відбуваються при зростанні ВВП приблизно на 4%, що прискорює розрив між зайнятістю та економічним зростанням — якщо ця тенденція триватиме, вона матиме глибокі економічні, політичні та соціальні наслідки».

Більшість популярних технологічних акцій знизилися: Nvidia — на 1,33%, Apple — на 0,21%, Google-A — на 0,54%, Microsoft — на 4,95%, TSMC — на 1,53%, Meta — на 0,18%, Tesla — на 2,17%, Broadcom — на 0,8%, Berkshire Hathaway-A — на 0,12%, Walmart — на 0,83%, Qualcomm — на 8,46%.

Причиною масштабного продажу акцій софтверних компаній цього тижня стала нова генерація флагманських моделей компанії Anthropic, яка просуває AI у фінансових дослідженнях, праві та корпоративних сервісах. Ринок побоюється втрати «захисної зони» софтверних компаній. На закритті торгів акції FaceSet знизилися на 7,21%, до найнижчого рівня з березня 2020 року; Thomson Reuters — більш ніж на 5%, до найнижчого з 2021 року.

HSBC China вважає, що хоча ера штучного інтелекту ще на ранніх стадіях, межі застосування AI постійно розширюються і поступово поглинають ринок традиційних інструментів аналізу даних. Розвиток індустрії програмного забезпечення має невизначеність і тенденцію до розподілу, а головне — чи зможуть компанії довести своїм фінансовим результатом, що AI є рушієм їхнього зростання, а не перешкодою через «загрозу заміни».

Китайські компанії, що торгуються на NASDAQ, демонструють зростання всупереч ринковій тенденції: індекс NASDAQ Golden Dragon China підвищився на 0,9%. На закритті: Alibaba — знизилася на 0,87%, JD.com — на 0,83%, Baidu — піднявся на 0,73%, Pinduoduo — на 0,6%, Bilibili — на 1,51%, NIO — на 5,86%, NetEase — на 0,91%, Futu — на 2,21%, Li Auto — на 2,6%, Xpeng — на 0,66%, Yum China — на 4,76%, Huazhu — на 5,12%, Atour — на 5,13%. Після оголошення про злиття, Dingdong Maicai у четвер знизився на 14,37%.

Захисна істерія сприяла значному зниженню доходності американських облігацій. Доходність 10-річних облігацій США знизилася більш ніж на 9 базисних пунктів, що є найбільшим одноденним падінням з листопада 2025 року. Доходність 2-річних облігацій також знизилася на 9 базисних пунктів, до 3,46%, що є найнижчим рівнем за майже місяць.

Міжнародні дорогоцінні метали знову суттєво знизилися у ціні: у четвер спотове золото подешевшало майже на 4%, а вранці 6 лютого за київським часом продовжило падіння; срібло втратило понад 70 доларів за унцію, зниження склало 20,06%, і вранці 6 лютого також продовжило падіння. На момент публікації ціни на золото і срібло знизилися.

Аналітики вважають, що після попереднього бурхливого зростання і епічного обвалу минулого п’ятниці, внутрішня ліквідність і коригування позицій на ринку дорогоцінних металів ще тривають, а паніка переважає над традиційною логікою захисту.

ЧиМеКС (CME) підвищив початкову маржу для ф’ючерсів на золото COMEX 100 з 8% до 9%, а для срібла COMEX 5000 — з 15% до 18%.

Amazon після закриття торгів знизився більш ніж на 10%

У четвер за східним часом США після закриття ринку акцій Amazon опублікувала фінансовий звіт за четвертий квартал, у якому основний бізнес — роздрібна торгівля та дохід AWS — зросли стабільно, але ринок не відреагував. Акції Amazon, що вже знизилися більш ніж на 4, після закриття торгів знизилися ще більше, і їхній падіння швидко перевищило 10%, досягнувши понад 14% у деяких випадках.

Причиною стала анонсована компанією інвестиція у капітальні витрати у розмірі 200 мільярдів доларів у цьому році. У четвер кварталі продажі Amazon зросли вище за очікування ринку, але амбіційний план інвестицій у AI перевищує будь-які прогнози, і компанія планує витратити 200 мільярдів доларів у 2026 році, що на 50% більше, ніж у 2025 році, і на 36,9% більше за очікування аналітиків щодо витрат у 146,1 мільярда доларів. Через несподівано високі витрати прогноз прибутку від операцій у цьому році був знижений більш ніж на 14% порівняно з прогнозами аналітиків.

Цей прогноз перевищує середній показник у 1800 мільярдів доларів, оприлюднений Google у середу, і значно перевищує заплановані витрати Meta у 1350 мільярдів доларів на 2026 рік. За підсумками першого півріччя 2026 року Microsoft планує витратити менше 1000 мільярдів доларів на капітальні витрати.

Зростання у сегменті хмарних сервісів спочатку вважалося джерелом фінансування розвитку генеративного AI, але з підвищенням вартості нових дата-центрів і чипів інвестори почали сумніватися, чи зможе така висока інвестиція принести очікуваний прибуток.

«Цей обвал підкреслює внутрішню диференціацію технологічних акцій, інвестори прагнуть швидко розрізнити потенційних переможців і програшних у контексті AI», — зазначає HSBC China.

Зеленський: наступні переговори Україна — США — Росія можуть відбутися у США

За повідомленням агентства Xinhua, президент України Володимир Зеленський 5 лютого у соцмережах повідомив, що українська делегація доповіла йому про результати двотижневих переговорів у Абу-Дабі з США та Росією, і наступний раунд планується найближчим часом, ймовірно, у США.

Зеленський зазначив, що він очікує на повний звіт української делегації про переговори, «багато аспектів важко обговорювати по телефону».

5 лютого у столиці ОАЕ — Абу-Дабі — завершилася нова серія переговорів у форматі Україна — США — Росія. Вони не принесли суттєвого прогресу щодо територіальних питань і припинення вогню, а також не було спільної заяви щодо політичних і безпекових аспектів.