Franklin Templeton và SWIFT Đưa Token hóa vào Tài chính Chính thống

Đối với Franklin Templeton, việc token hóa bắt đầu từ các sản phẩm tài chính quen thuộc thay vì các tài sản thử nghiệm. Chetan Karkhanis giải thích rằng ý tưởng cốt lõi là biến các công cụ truyền thống trở nên “rẻ hơn, tốt hơn và nhanh hơn” bằng cách đặt chúng trực tiếp trên các mạng lưới blockchain. Chiến lược của công ty tập trung vào việc cải thiện các thị trường hiện có thay vì tái tạo lại chúng.

Một trong những mục tiêu chính của họ là lĩnh vực quỹ thị trường tiền tệ, một thị trường trị giá khoảng 10 nghìn tỷ USD và chủ yếu gồm các trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ và các thỏa thuận mua lại. Bằng cách phát hành cổ phần quỹ trực tiếp trên các blockchain công cộng và phân phối chúng qua ví tự lưu ký và sàn giao dịch, Franklin Templeton nhằm cung cấp thanh khoản liên tục. Việc chuyển các tài sản này lên chuỗi cũng có thể giảm chi phí vận hành, bao gồm phí dịch vụ cho cổ đông thường dao động từ 0,05% đến 0,15%.

SWIFT Khám Phá Gửi Tiền Token Hóa và Thanh Toán 24/7

Về phía thanh toán, SWIFT đang phát triển hạ tầng để hỗ trợ gửi tiền token hóa, là các đại diện kỹ thuật số của số dư ngân hàng truyền thống. Devendra Verma từ bộ phận tài sản kỹ thuật số của SWIFT giải thích rằng các ngân hàng sẽ tiếp tục giữ các khoản tiền fiat trên bảng cân đối của họ trong khi phát hành các token tương ứng để đại diện cho số dư đó trên chuỗi. Theo Verma, phương pháp này hiện đại hóa hệ thống thanh toán mà không làm thay đổi cấu trúc cơ bản của hệ thống ngân hàng.

SWIFT, kết nối hơn 11.500 tổ chức tài chính trên toàn cầu, đang xây dựng một lớp phối hợp dựa trên blockchain nhằm liên kết các đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, các khoản gửi token hóa và các tài sản kỹ thuật số có quy định khác. Mặc dù khoảng 75% các khoản thanh toán của SWIFT đã được thanh toán trong vòng vài phút, mục tiêu tiếp theo là loại bỏ thời gian cắt và các trì hoãn trong ngày lễ, cho phép thanh toán liên tục 24/7.

Tài Sản Token Hóa Vẫn Chiếm Một Phần Nhỏ Trong Tổng Tài Sản Toàn Cầu

Dù đang ngày càng phát triển, các tài sản token hóa vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng tài sản toàn cầu. Hiện có khoảng 300 tỷ USD stablecoin và khoảng 40 tỷ USD trái phiếu kho bạc token hóa cùng các tài sản thực khác tồn tại trên chuỗi. So sánh, tổng tài sản toàn cầu vượt quá 200 nghìn tỷ USD, cho thấy quá trình chuyển đổi vẫn còn rất sớm.

Sự rõ ràng về quy định vẫn là một hạn chế chính. Verma nhấn mạnh tầm quan trọng của các tiêu chuẩn nhất quán về thực hành kế toán, yêu cầu tuân thủ và xử lý trên bảng cân đối trước khi có thể mở rộng áp dụng cho các tổ chức lớn hơn. An ninh và quản trị cũng đặt ra những thách thức. Jean-François Rochet của Ledger nhận định rằng việc quản lý chìa khóa của các tổ chức lớn vừa là một trở ngại về văn hóa vừa là một thách thức kỹ thuật.

Mặc dù công nghệ blockchain ban đầu xuất phát từ tầm nhìn về loại bỏ trung gian tài chính, các thành viên hội thảo cho rằng kết quả khả thi sẽ là một mô hình lai. Việc truy cập phi tập trung có thể mở rộng, nhưng các tổ chức tài chính truyền thống dự kiến vẫn giữ vai trò trung tâm—miễn là họ có thể định nghĩa lại vai trò của mình trong một hệ thống tài chính số hóa và có thể lập trình hơn.