Mercado de Bitcoin de hoje: ponto de viragem entre a queda e a recuperação

O mercado atual após a queda do Bitcoin encontra-se numa situação de coexistência de extrema instabilidade e oportunidades. Hoje, o BTC está a transitar pelos $89.450 e, após semanas de turbulência, os participantes do mercado estão divididos quanto à direção futura. Assim como a queda repentina do ouro, que atingiu quase $4.380 após atingir um recorde histórico, o Bitcoin também está a explorar o próximo grande movimento, preso entre vários fatores macroeconómicos e pressões psicológicas.

Conflito entre análise técnica e psicologia de mercado

O principal nível de resistência atual do Bitcoin está em cerca de $111.700, enquanto o nível de suporte é considerado em $107.000. Uma quebra significativa acima de $111.000 pode desencadear um short squeeze, acelerando ainda mais o momentum de alta. No entanto, as tensões geopolíticas entre os EUA e a China continuam a pressionar a confiança dos investidores, mantendo os riscos de curto prazo elevados.

A divisão na psicologia do mercado é claramente refletida nos números. O ETF de Bitcoin à vista registou na semana passada uma saída líquida de $1,23 mil milhões, a segunda maior de sempre. Essa saída sugere um sentimento mais pessimista entre os investidores. O índice de medo e ganância caiu para o nível de “pânico” de 29, e o RSI diário atingiu o menor nível desde abril. Muitos analistas apontam que esta condição pode representar uma oportunidade de negociação contrária, embora o risco de mais quedas também seja uma possibilidade.

Estratégias de posicionamento de investidores institucionais e baleias

O posicionamento das grandes mãos é fundamental para entender a dinâmica do mercado hoje. Uma baleia que conseguiu vender a descoberto com precisão antes do flash crash de 11 de outubro, lucrando $160 milhões, mantém uma nova posição short de aproximadamente $75,93 milhões a um preço de $109.133,1. Da mesma forma, endereços associados ao cofundador da Mechanism Capital, Andrew Kang, detêm posições short em BTC no valor de $31,14 milhões e em Ethereum no valor de $46,86 milhões, com preços de liquidação estimados em $115.000 e $4.073, respetivamente.

Por outro lado, os otimistas continuam ativos. Uma baleia misteriosa aumentou a sua posição long para $200 milhões, incluindo 1.610,93 BTC. Esta oposição de posições sugere que, dependendo da direção do mercado, podem ocorrer liquidações em grande escala. A proporção de longs/shorts em 24 horas está ligeiramente favorável aos shorts, com 49,3%/50,7%, estando ambos quase equilibrados.

Pagamento do Mt. Gox e pressão de venda

Até 31 de outubro, devido ao processo de pagamento obrigatório pelo administrador do Mt. Gox, pode ocorrer uma venda de cerca de 22.253 BTC (aproximadamente $2,4 mil milhões). Essa quantidade massiva de venda pode exercer uma pressão adicional de baixa num mercado já sob forte pressão de venda, contribuindo para o pessimismo recente entre os participantes.

Perspectivas de especialistas

O analista técnico Crypto Tony prevê que o Bitcoin pode cair abaixo de $100.000, encontrando um fundo na faixa de $91.000 a $95.000. Por outro lado, o analista Charles Edwards acredita que, se o preço ultrapassar $120.000, pode subir rapidamente até $150.000. Essa disparidade extrema nas previsões indica um mercado altamente incerto.

Vincent Liu, diretor de investimentos da Chronos Research, apontou que, do ponto de vista técnico, a relação entre o preço do Bitcoin e o ouro atingiu níveis mínimos históricos, sugerindo potencial para uma nova tendência de alta. Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, afirmou que possui uma pequena quantidade de Bitcoin como parte de uma estratégia de diversificação de longo prazo, ao lado do ouro, embora também tenha mencionado desvantagens, como a incapacidade dos bancos centrais de detê-lo. No geral, reconhece o Bitcoin como um ativo alternativo ao ouro.

Potencial de recuperação do Ethereum

O Ethereum está atualmente a transitar pelos $3.020, com o suporte em torno da média móvel exponencial de 200 dias (EMA) e de $3.500, considerado um nível de suporte otimista. O famoso analista técnico John Bollinger sugere que o gráfico pode estar a formar um padrão de reversão “W bottom” de forte potencial de alta.

O analista FOUR prevê que, se a força de recuperação continuar, o ETH pode romper a faixa de $4.450 a $4.500, e o trader Luca até considera a possibilidade de atingir um novo máximo de $5.200. Os dados on-chain MVRV também apoiam a ideia de que o preço entrou numa nova fase de ciclo de alta.

A empresa de gestão de ativos de Ethereum de Tom Lee, BitMine, detém desde a queda de 11 de outubro cerca de 379.271 ETH (aproximadamente $1,5 mil milhões), e Tom Lee reforça que o Ethereum se tornou uma pedra angular da economia digital, afirmando que o ciclo atual de picos já passou.

Mudanças estruturais no mercado

O influenciador de criptomoedas Yuzhong Kuangshui acredita que o mercado de criptoativos nos próximos 3 a 5 anos será dominado pela “adoção”, com stablecoins a desempenhar um papel central. O fundador da Wintermute destacou que a queda de 11 de outubro foi desencadeada por notícias específicas, amplificadas por alavancagem elevada e mecanismos de negociação defeituosos.

No futuro, a liquidez deverá concentrar-se em ativos principais como Bitcoin, Ethereum e Solana, enquanto o mercado de altcoins pode experimentar uma diminuição de popularidade a curto prazo. O responsável de trading da Mozaik Capital, Joshua Deuk, também observa uma perda de confiança no mercado, prevendo que o mercado entre numa fase de acumulação de alta volatilidade a curto prazo.

Perspectivas futuras

A quebra do nível de resistência de $111.000 do Bitcoin será um ponto decisivo para a direção do próximo ciclo. Os otimistas afirmam que não podem ignorar o momentum de alta, enquanto os pessimistas alertam para uma possível queda adicional. Apesar dos indicadores técnicos sugerirem oportunidades de negociação contrária, o pessimismo crescente e a pressão de venda podem levar o preço abaixo de $100.000.

A relação entre o preço do ouro e do Bitcoin atingiu níveis mínimos históricos, indicando que uma reavaliação significativa de ambos os ativos está próxima. O mercado de Bitcoin de hoje encontra-se numa fase de incerteza de curto prazo, com oportunidades de longo prazo escondidas na sua volatilidade, e os investidores devem estar atentos e cautelosos às próximas movimentações do mercado.