Trailing Stop é uma estratégia de proteção de lucros eficaz para traders

Trailing stop é um mecanismo avançado de ordens projetado para ajudá-lo a garantir lucros enquanto permite que a posição cresça acompanhando o momentum do mercado. Diferente do stop loss tradicional, que permanece fixo em um ponto, este tipo de ordem “segue” automaticamente o movimento do preço na direção favorável ao trader. Isso é muito útil quando sua negociação está indo conforme o esperado, mas você não consegue monitorar a tela 24/7 ou tem dúvidas sobre qual nível de saída definir.

Essa ordem possui uma funcionalidade de ativação de preço flexível, permitindo que você configure quando o sistema comece a acompanhar o movimento do mercado. Assim, você tem controle total sobre quando a proteção automática começa a atuar.

Duas Variedades de Trailing Stop: Percentual e Valor Constante

Trailing stop oferece duas formas diferentes de definir seu nível de proteção:

Tipo Percentual (Baseado em Percentagem) Nessa variante, você define a porcentagem que o preço pode cair a partir do ponto mais alto para acionar a venda. Por exemplo, se o ativo foi comprado a $100 e você define um trailing stop de 10% abaixo do valor de mercado:

• O preço despenca de $100 para $90 (queda de 10%) → ordem acionada e convertida em ordem de mercado para vender
• O preço sobe para $150, depois cai 7% para $140 → ordem não acionada, pois 10% de $150 é $135, ainda não atingido
• O preço continua subindo para $200, depois cai 10% para $180 → desta vez a ordem é acionada, pois o nível de $180 corresponde a 10% abaixo do pico mais recente

Tipo Valor Constante Nessa variante, usa-se um valor fixo em reais ou dólares, não uma porcentagem. Por exemplo, com um nível de $100 e trailing stop fixo de $30:

• O preço cai de $100 para $70 (queda exata de $30) → ordem executada, vendendo ao preço de mercado
• O preço atinge $150, depois cai $20 para $130 → não acionado, pois a distância de $30 de $150 é $120, ainda não atingido
• O preço sobe para $200, cai $30 para $170 → ordem acionada e venda automática

Como Funciona o Trailing Stop Quando o Preço se Move a Favor

A principal vantagem é que, quando o preço se move na sua direção, o nível de stop loss também “se move para cima”, acompanhando o momentum. Você não precisa ajustar o nível constantemente, o sistema faz isso por você.

Imagine que o preço sobe de $100 para $150, depois para $200, e até $300. Seu trailing stop seguirá cada alta, garantindo que o lucro já realizado seja protegido. Quando o momentum se inverte e o preço começa a cair, a ordem bloqueia o lucro no nível definido.

Pontos Importantes Antes de Usar o Trailing Stop

Margem e Posições Não São Congeladas Um ponto crucial: sua posição e margem permanecem ativas até que a ordem de trailing stop seja realmente acionada. Certifique-se de sempre ter margem suficiente para manter a posição estável. Se a margem acabar antes do stop ser acionado, sua posição pode ser liquidada primeiro.

A Ordem Pode Não Ser Acionada Existem cenários em que o trailing stop pode não ser acionado:

• Restrições de preço impostas pela plataforma
• Limites no número de posições
• Margem insuficiente quando o preço cai
• Mercado em estado de não negociação
• Problemas técnicos no sistema

Mesmo após ser acionada, a ordem de mercado gerada não garante 100% de execução. Ordens não preenchidas aparecerão na sua seção de Ordens Abertas.

Controle de Risco Melhorado Apesar dos riscos, o trailing stop oferece tranquilidade. Você pode dormir tranquilo sabendo que o lucro está protegido e as perdas limitadas, sem precisar monitorar cada tick de preço ao longo do dia.