Sinal de Baixa Persistente no Índice de Fluxo de Financiamento do Bitcoin Alertando para Riscos de Mercado

A tensão do mercado de criptomoedas continua a exercer pressão persistente através de dois indicadores-chave que avaliam a saúde do mercado de Bitcoin. A condição de baixa predominante criou uma situação extrema, na qual o fluxo de fundos derivativos e os níveis de estresse de liquidez formam um quadro de mercado que aponta para uma possível capitulação. Análises recentes indicam que o momentum de baixa permanece forte desde o final de janeiro passado.

Índice de Fluxo de Fundos do Bitcoin: Queda Drástica Marca Período de Pressão Persistente

O Índice de Fluxo de Fundos de Futuros do Bitcoin, que integra a dinâmica de preços com o fluxo de fundos no mercado de derivativos, sofreu uma queda profunda nos últimos dias. O valor do índice, que anteriormente estava em torno de 50, despencou para um nível crítico de 7,1%—refletindo uma condição extrema e o limite inferior da escala de medição. Dados do BlockBeats mostram que essa deterioração é resultado de uma tendência de queda persistente desde 28 de janeiro, confirmando que o mercado está em uma condição de baixa contínua.

Quando o índice cai abaixo do limiar de 45%—um evento que ocorre desde 30 de janeiro—o mercado entrou oficialmente na zona considerada de baixa. A leitura de 7,1% registrada é um valor frequentemente associado à zona de capitulação do mercado, uma condição em que o pânico dos vendedores atinge seu pico. Para que a condição do mercado mude, o índice precisa subir acima de 45%, enquanto o preço do Bitcoin também deve mostrar sinais de estabilização. Até o momento, cada rally ocorrido é apenas uma correção técnica dentro de uma estrutura de baixa mais ampla.

Índice de Estresse Local do Bitcoin: Pressão Simultânea de Volatilidade e Fluxo de Fundos

Outro indicador complementar, o Índice de Estresse Local (LSI) do Bitcoin, oferece uma perspectiva mais ampla ao integrar a volatilidade de preços, o nível de financiamento derivativo e o nível de alavancagem em uma métrica abrangente. Este índice foi projetado para captar momentos em que todas as pressões de mercado convergem simultaneamente.

Na noite de 31 de janeiro, quando o preço do Bitcoin caiu abaixo de $78.000, o LSI atingiu seu pico em 92,5—marcando um nível extremo de estresse. Ao longo do final de semana seguinte, o índice permaneceu em estado de “alerta de risco de cauda”, indicando que todos os mecanismos de pressão (tendência de queda, aumento da volatilidade e fluxo de fundos com viés negativo) foram ativados simultaneamente. A leitura atual de 73 ainda indica um nível elevado, embora tenha diminuído um pouco do pico.

Historicamente, quando o LSI ultrapassa o nível de 90, esse pico costuma coincidir com a formação de uma base de preço local. No entanto, se o índice voltar a cruzar o nível de 80 sob pressão de vendas adicionais, isso sinalizará uma continuação de uma queda acentuada e contínua.

Zona de Capitulação: Quando Liquidez e Estresse atingem o Máximo

Quando esses dois índices são analisados de forma abrangente, o quadro que surge é de um mercado em que o fluxo de fundos está muito baixo e o nível de estresse local permanece alto. Essa combinação é característica de uma capitulação de mercado—uma condição em que a pressão atinge seu limite e o mercado começa a absorver choques de liquidez significativos.

Dados recentes mostram que o Bitcoin foi negociado a $65.85 mil em 12 de fevereiro, com uma queda de 3,16% nas últimas 24 horas, refletindo uma volatilidade persistente no curto prazo. Momentos como esse, historicamente, costumam ser locais de formação de fundos, mas a continuidade da pressão pode ainda persistir até que os indicadores-chave mostrem uma recuperação real.

Para traders e investidores, essa situação persistente exige atenção aos níveis críticos de suporte e resistência, além de monitorar se esses indicadores técnicos irão sinalizar uma reversão de tendência ou confirmar a continuação da pressão de baixa.