Gate Research: Recuperação Irregular Predomina no Mercado | Cathie Wood Reforça Detenções em Ações Associadas a Criptomoedas

Panorâmica do Mercado de Criptomoedas

• BTC (+2,32% | Preço 70 761,7$): O BTC está numa fase de consolidação e reparação após uma liquidação acentuada provocada por desalavancagem. Depois de ter descido temporariamente para 60 000$ na semana passada, recuperou e tem consolidado em torno dos 70 000$. Tecnicamente, a MA5 voltou a garantir suporte ao preço, a MA10 exerce pressão moderada por cima e a MA30 está a subir gradualmente, indicando que o processo de reparação é eficaz, mas a continuação da tendência ainda não está confirmada. A evolução de curto prazo depende da entrada incremental de capital ou da concretização de catalisadores macroeconómicos. Os 70 000$ constituem um ponto decisivo. Se o preço cair abaixo deste nível e a recuperação não conseguir retomar a MA30 nem completar uma confirmação válida de pullback, o mercado pode entrar numa segunda retração. Os níveis de suporte a acompanhar são 68 000$ e 65 000$, e em casos extremos pode ocorrer um novo teste do mínimo de pânico em 60 000$.
• ETH (+0,04% | Preço 2 091,13$): Após recuperar do mínimo de 1 744$ para cerca de 2 100$, o ETH entrou numa disputa lateral. O entrelaçar das MA5, MA10 e MA30 sugere um equilíbrio entre compradores e vendedores sem direção definida. Recentemente, tem ocorrido desalavancagem frequente de grandes investidores, como o encerramento de posições alavancadas recursivas na Aave e transferências de ETH para exchanges para pagamento de dívidas, tornando a zona dos 2 100$ mais suscetível a pressão vendedora associada à recuperação e a uma tendência de redução de posições em momentos de força. Ao mesmo tempo, a desalavancagem reduz o risco de liquidações em cascata. A curto prazo, o ETH deverá continuar a disputar repetidamente em torno dos 2 100$, podendo o nível psicológico dos 2 000$ ser testado várias vezes.
• Altcoins: O Índice de Medo e Ganância está em 14, indicando medo extremo, com uma recuperação significativa face ao nível de 7 de ontem e em linha com a semana passada. Neste cenário de sentimento, as altcoins de pequena capitalização têm maior probabilidade de registar recuperações técnicas após quedas acentuadas ou recuperações mais agressivas impulsionadas por short squeeze.
• Macro: Em 6 de fevereiro, o S&P 500 subiu 1,97% para 6 932,3, o Dow Jones Industrial Average avançou 2,47% para 50 115,67 e o Nasdaq Composite aumentou 2,18% para 23 031,21. Às 11:30 de 9 de fevereiro (UTC+8), o ouro à vista está cotado a 5 019,6$ por onça, mais 1,12% nas últimas 24 horas.

Tokens em Tendência

BNKR BankrCoin（+43,45%, Capitalização de Mercado: 90,81m$）

De acordo com dados de mercado da Gate, o token BANKR está atualmente cotado a 0,000901$, tendo subido mais de 40% nas últimas 24 horas. O Bankr é um agente AI cripto que permite aos utilizadores realizar operações de compra, venda, negociação e gestão de ativos em plataformas sociais através de comandos em linguagem natural.

A valorização do BNKR está diretamente ligada ao dinamismo contínuo do ecossistema Base e à narrativa dos Agentes AI. Como um dos projetos de agentes de negociação AI mais conhecidos na Base chain, o BNKR beneficiou da recente expansão global do setor de agentes AI. A plataforma Bankr devolve valor ao BNKR através das taxas de swap, e a sua recente expansão para Solana trouxe maior utilidade e exposição.

PIPPIN Pippin（+37,87%, Capitalização de Mercado: 268m$）

De acordo com dados de mercado da Gate, o token PIPPIN está atualmente cotado a 0,26137$, tendo subido quase 38% nas últimas 24 horas. O PIPPIN é um projeto Meme coin na blockchain Solana, originado de uma imagem de unicórnio gerada por AI e integrando o conceito de agentes AI autónomos. Oferece ferramentas open-source através do desenvolvimento orientado pela comunidade, como um sistema de tutoria interativo, assistentes de marketing AI e bots DevOps personalizados, para potenciar a utilidade.

A valorização do PIPPIN é impulsionada pela narrativa Meme e pelo entusiasmo especulativo. Como projeto de referência híbrido AI–Meme em Solana, beneficiou do destaque do setor de Agentes AI. Além disso, a forte interação nas redes sociais, KOLs e discussões comunitárias é outro fator de impulso relevante.

PENGUIN Nietzschean Penguin（+32,56%, Capitalização de Mercado: 268m$）

De acordo com dados de mercado da Gate, o token PENGUIN está atualmente cotado a 0,26137$, tendo subido mais de 30% nas últimas 24 horas. O PENGUIN é um projeto Meme coin na Solana designado Nietzschean Penguin, inspirado numa combinação Meme do filósofo Friedrich Nietzsche com um pinguim, lançado em meados de 2026 na plataforma Pump.fun.

A valorização do PENGUIN é um exemplo clássico de evento externo combinado com fervor especulativo impulsionado por Meme. A viralização de uma publicação relacionada com a Casa Branca gerou ampla discussão entre KOLs e na comunidade, criando um ciclo de feedback positivo. Além disso, a listagem do par PENGUIN/USDT em grandes CEX como a Gate proporcionou acesso conveniente e atraiu traders globais.

Perspetivas Alpha

Vitalik Buterin: Stablecoins algorítmicas são o verdadeiro DeFi

O cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, afirmou, em resposta a debates sobre a essência do DeFi, que as stablecoins algorítmicas devem ser consideradas aplicações DeFi genuínas. Mesmo que a liquidez de uma stablecoin algorítmica de elevada qualidade colateralizada em ETH provenha principalmente de detentores de CDP (Collateralized Debt Position), que sustentam o sistema ao manterem posições negativas em dólares algorítmicos enquanto mantêm posições positivas em dólares noutros locais, os utilizadores continuam a poder transferir o risco de contraparte em dólares para market makers. Este mecanismo é considerado uma característica essencial porque permite aos utilizadores aceder a serviços financeiros mantendo a autocustódia, sem exposição direta a riscos centralizados.

Em cenários mais complexos, Vitalik considera que, mesmo que uma stablecoin algorítmica seja parcialmente suportada por RWAs, desde que o sistema global permaneça sobrecolateralizado e altamente descentralizado, ou seja, que a falha de qualquer ativo subjacente individual não afete o nível geral de colateralização, pode-se melhorar significativamente a estrutura de risco para os detentores. Sugere priorizar o desenvolvimento de stablecoins algorítmicas colateralizadas em ETH, seguido de modelos RWA descentralizados sobrecolateralizados e, gradualmente, afastar-se do dólar como unidade de conta, migrando para índices mais amplos e diversificados, para reforçar a resiliência e independência do DeFi.

Cathie Wood: A subida do ouro é um precursor de uma explosão em criptoativos como o Bitcoin

A CEO da ARK Invest, Cathie Wood, respondeu numa recente entrevista em vídeo às preocupações de mercado sobre uma bolha de AI, quedas acentuadas nos preços das criptomoedas e incerteza macroeconómica. Apesar de o Bitcoin ter descido recentemente para um mínimo em torno dos 60 000$ e apresentar uma correlação muito baixa com o ouro, de cerca de 0,14, salientou que as subidas do ouro têm sido frequentemente precursoras de grandes rupturas no Bitcoin e noutros criptoativos nos dois principais ciclos anteriores. Cathie Wood referiu que a ARK Invest aumentou as suas posições em ações relacionadas com cripto contra a tendência durante o recente pânico de mercado, encarando-o como uma oportunidade de compra. Considera que o recuo atual é mais ruído do que risco sistémico. O mercado enfrenta uma pressão tripla: o esgotamento do hype de AI, um reset no setor cripto e uma política de liquidez restritiva da Reserva Federal, mas este processo ajuda a filtrar ativos mais robustos.

No espaço cripto, Cathie Wood posiciona claramente Bitcoin, Ethereum e Solana como os “Três Grandes”, considerando-os ativos centrais com maior potencial a longo prazo e apelo institucional. O BTC é não só uma moeda digital, mas também uma existência revolucionária que combina um sistema monetário global baseado em regras, uma camada tecnológica nativa da internet e uma nova classe de ativos. Em comparação, adota uma visão cautelosa sobre a avaliação atual do ouro e até considera que o ouro, mais do que a AI, está próximo de uma bolha. Sugere ainda que os investidores ponderem uma rotação do ouro para ativos como o Bitcoin.

Tether acelera expansão global e diversificada, transformando-se num grupo abrangente

O emissor da stablecoin USDT, Tether, está a acelerar a sua transformação de fornecedor puro de infraestruturas financeiras cripto para um grupo abrangente centrado no princípio da liberdade. Segundo o Financial Times, o portefólio de investimentos da Tether expandiu-se para cerca de 140 ativos, abrangendo áreas como agricultura na América do Sul, participação no clube de futebol italiano Juventus, robótica, AI, satélites e plataformas de media, incluindo um grande investimento na Rumble. Estes investimentos são maioritariamente realizados com os lucros substanciais gerados pelo USDT. A empresa conta atualmente com cerca de 300 colaboradores e planeia contratar mais 150 nos próximos 18 meses, com recrutamento focado em engenheiros, criadores de conteúdos e filmes AI, funções de investimento em capital de risco e responsáveis de compliance e assuntos regulatórios em vários países.

Para reforçar a governança corporativa e a disciplina financeira, a Tether nomeou Simon McWilliams como novo CFO e estabeleceu uma pequena equipa em Londres para gerir centralmente finanças e operações. Embora a Tether continue a manter um elevado nível de sigilo, como o uso de crachás apenas com nomes e visibilidade limitada entre equipas, e tenha transferido a sede para El Salvador, favorável ao cripto, estas iniciativas indicam um esforço para equilibrar a rápida expansão com uma gestão institucionalizada. O CEO Paolo Ardoino sublinhou que, se tudo depender de tecnologia centralizada, a liberdade colapsa.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• X, https://x.com/VitalikButerin/status/2020595540791087517?s=20
• Youtube, https://www.youtube.com/watch?v=DqAstqD7Pzc
• FT, https://www.ft.com/content/c38c672f-a113-4b1f-a56d-b165c5f4cb86

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