Resumo Semanal de Criptomoedas da Gate Ventures (2 de fevereiro de 2026)

TL;DR

• Kevin Warsh foi nomeado candidato à presidência da Federal Reserve, surpreendendo o mercado pela sua postura hawkish anterior e abordagem política distinta.
• Entre os dados previstos para esta semana incluem-se estatísticas de emprego nos EUA, ISM Manufacturing e Services PMI e o índice de sentimento UoM.
• O BTC recuou 8,7%, o ETH caiu 19,4%. Os ETF de BTC registaram saídas líquidas de -1,49 mil milhões $ (segunda maior de sempre), enquanto os ETF de ETH apresentaram -326,9 milhões $.
• O custo do BTC da MicroStrategy (76 037$) está abaixo do valor de mercado. Relativamente ao ETH, Bitmine (3 849$) e Trend Research (3 180$) enfrentam pressão, com a liquidação da posição da Trend na Aave próxima dos 1 880$.
• HYPE destacou-se com 45,8% WoW, impulsionado pela atividade HIP-3 e pelo entusiasmo no trading de commodities. trade.xyz atingiu 4,3 mil milhões $ de volume num único dia. Impulso adicional após Cathie Wood, da Ark Invest, mencionar Hyperliquid.
• A Bybit estabeleceu parceria com o Pave Bank para lançar o produto MyBank, com modelo neobank de retalho.
• A Nubank obteve aprovação condicional dos EUA para constituir um banco nacional.
• A Mesh angariou 75 milhões $ na Série C para desenvolver uma rede universal de pagamentos em cripto.

Visão Macro

Kevin Warsh foi nomeado candidato à presidência da Federal Reserve, surpreendendo o mercado pela sua postura hawkish anterior e abordagem política distinta.

A 30 de janeiro, Donald Trump confirmou oficialmente nas redes sociais a nomeação de Kevin Warsh como candidato à presidência da Federal Reserve. No seu mandato anterior na Fed, Warsh manifestou preocupações sobre o prolongamento do quantitative easing (QE) e criticou o papel da Fed em permitir grandes despesas públicas, afirmando que o balanço excessivo da Fed subsidiava os custos de financiamento do governo. Após o anúncio da nomeação, possivelmente devido ao receio de que o sucessor fosse menos dovish do que o esperado, o dólar americano e as yields dos Treasuries recuperaram. Por sua vez, o ouro, que acabara de recuperar da volatilidade noturna, voltou a recuar sob pressão de liquidez.

Porquê Warsh como favorito? Embora continue a defender a independência dos bancos centrais, a abordagem de Warsh ao equilíbrio do duplo mandato da Fed está mais próxima da ideologia de Trump. As suas avaliações sobre emprego e inflação diferem da posição atual da Fed. Warsh defende a redução do balanço da Fed como forma de criar margem para cortes nas taxas, potencialmente estabilizando os mercados de crédito. Considera que a expansão desordenada do balanço da Fed após a crise do subprime foi um motor de inflação. Ao reduzir gradualmente o balanço, a Fed poderia controlar a inflação e criar espaço para baixar as taxas de juro. As propostas de Warsh poderão estabilizar temporariamente o crédito e permitir cortes nas taxas ainda este ano.

Entre os dados previstos para esta semana incluem-se estatísticas de emprego nos EUA, ISM Manufacturing e Services PMI e o índice de sentimento UoM. Os inquéritos PMI dos setores industrial e de serviços

irão fornecer perspetivas sobre crescimento, comércio, inflação e tendências do mercado de trabalho global no início de 2026. O relatório de emprego não agrícola de sexta-feira dará orientação sobre uma área-chave para os decisores políticos norte-americanos. Cresce a convicção de que um agravamento mais sério no mercado laboral poderá ser necessário para justificar novo afrouxamento por parte da Fed, tornando o relatório de sexta-feira relevante para as expectativas de taxas. (1, 2)

Quantos cortes de taxa da Fed em 2026, Polymarket

DXY

O índice do dólar americano caiu significativamente na terça-feira passada, após Trump sugerir que poderia manipular a força do dólar, mas o preço recuperou na sexta-feira após a nomeação do novo presidente da Fed. (3)

Yields das Obrigações dos EUA a 10 e 30 anos

Após o anúncio oficial da nomeação de Kevin Warsh para presidente da Fed, as expectativas de mudança na política monetária provocaram uma subida acentuada das yields das obrigações, desencadeando realização de lucros e liquidação de posições sobrecompradas. (4)

Ouro

Na semana passada, após atingir o máximo histórico próximo de 5 600$/oz, o preço do ouro caiu fortemente na sexta-feira, impulsionado pela nomeação de Kevin Warsh como próximo presidente da Federal Reserve dos EUA, cujas políticas são de tendência hawkish. (5)

Visão Geral dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Rácio ETH/BTC

Na semana passada, o BTC recuou 8,7% e o ETH caiu acentuadamente 19,4%. Os ETF de BTC registaram uma saída líquida de 1,49 mil milhões $ (segunda maior da história), enquanto os ETF de ETH registaram saídas líquidas de 326,9 milhões $. (6)

O rácio ETH/BTC desceu 9,9%, quebrando abaixo do nível-chave de 0,03 para cerca de 0,029, sinalizando fraqueza relativa continuada do ETH. O sentimento de mercado deteriorou-se ainda mais, com o Fear & Greed Index a cair para 14 (medo extremo). (7)

O stress de posicionamento torna-se visível. O custo médio do BTC da MicroStrategy é de 76 037$, colocando a posição abaixo do valor de mercado atual. No ETH, o custo médio da Bitmine é de 3 849$, enquanto o da Trend Research é de 3 180$. Destaca-se que a posição DeFi em ETH da Trend Research na Aave enfrenta nível de liquidação próximo dos 1 880$, evidenciando risco acrescido caso a pressão vendedora persista. (8)

2. Capitalização Total de Mercado

Capitalização Total do Mercado Cripto

Capitalização Total do Mercado Cripto Excluindo BTC e ETH

Capitalização Total do Mercado Cripto Excluindo Top 10 Dominância

A capitalização total do mercado cripto caiu 11,3%. Excluindo BTC e ETH, o mercado desceu 8,1%, e as altcoins fora do top 10 caíram 8,7%. Isto indica que BTC e ETH estão a enfraquecer mais do que o resto do mercado.

Em contraste, tokens relacionados com agentes de IA na Base estão a receber novo entusiasmo, impulsionados principalmente pelo lançamento do Moltbook e Moltbot, uma rede social de agentes de IA que atrai interesse especulativo de curto prazo.

3. Desempenho dos Top 30 Ativos Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, a 2 de fevereiro de 2026

Entre as 30 maiores criptomoedas por capitalização, os preços caíram em média 8,5%, com apenas Hyperliquid e Canton Network a registarem ganhos.

O HYPE subiu 45,8% na semana passada, impulsionado principalmente pela forte atividade no HIP-3 e pelo aumento do interesse no trading de commodities. Protocolos HIP-3 como o trade.xyz registaram 4,3 mil milhões $ de volume negociado a 30 de janeiro, um novo máximo histórico diário. (9)

Momentum adicional veio da menção pública de Hyperliquid por Cathie Wood, da Ark Invest, reforçando ainda mais a confiança dos investidores. (10)

4. Lançamento de Token

$BIRB (Moonbirds) é o token utilitário oficial do ecossistema Moonbirds, sinalizando a sua transição para além dos NFT em direção a uma economia tokenizada e on-chain. Destina-se a apoiar participação, recompensas e crescimento do ecossistema em jogos, aplicações sociais e focadas em criadores.

$BIRB começou a negociar a 0,17$ e está atualmente em torno de 0,22$, implicando uma FDV estimada de ~222 milhões $. O token está listado em grandes plataformas como Coinbase, Gate e Binance.

Principais Destaques Cripto

1. Hong Kong avança com quadro regulatório cripto abrangente em 2026

Os reguladores de Hong Kong planeiam apresentar um projeto de quadro regulatório para ativos digitais em 2026. Christopher Hui, Secretário dos Serviços Financeiros e Tesouro, referiu que o governo está a preparar um projeto de lei para serviços de consultoria cripto, após consulta pública divulgada em dezembro. Paralelamente, a Autoridade Monetária de Hong Kong iniciou o processamento de pedidos de licença para emissores de stablecoin ao abrigo da Stablecoin Ordinance. Atualmente, 11 plataformas cripto estão licenciadas para operar em Hong Kong, incluindo Hashkey, OSL, EX.IO, entre outras. (11)

2. Nubank obtém aprovação condicional dos EUA para constituir banco nacional

A Nubank obteve aprovação condicional do Office of the Comptroller of the Currency dos EUA para constituir um banco nacional, avançando para a fase de organização bancária enquanto expande serviços regulados de banca e cripto nos Estados Unidos. A aprovação permitirá à Nubank oferecer depósitos, crédito, cartões e custódia de ativos digitais, sujeito ao cumprimento dos requisitos de capitalização e supervisão e à obtenção de aprovações adicionais da FDIC e da Federal Reserve. O movimento reforça a estratégia cripto da Nubank, incluindo trading in-app, expansão da oferta de tokens no Brasil e pilotos que integram pagamentos em stablecoin com cartões tradicionais. (12)

3. Planos neobank da Bybit testam aposta das exchanges cripto na banca

A Bybit está a aprofundar a aposta na finança tradicional com planos para lançar um produto neobank de retalho, MyBank, já em fevereiro. O CEO Ben Zhou confirmou a iniciativa, que será suportada por parceria com o Pave Bank, instituição licenciada apoiada pela Tether, em vez de licença bancária plena detida pela Bybit. Especialistas alertam que, embora funcionalidades como pagamentos, cartões e on/off-ramps sejam comuns, operar como banco implica exigências significativas de capital, compliance e responsabilidade, podendo obrigar a KYC mais rigoroso e prejudicar o onboarding de baixo atrito que atrai muitos utilizadores de retalho às plataformas cripto. (13)

Principais Negócios de Ventures

1. Galaxy Digital apoia Tenbin para escalar mercados tokenizados de ouro e FX com rendimento

A Galaxy Ventures liderou uma ronda seed de 7 milhões $ na Tenbin Labs, sediada em Nova Iorque, com participação da Wintermute Ventures, GSR, FalconX e outros, para construir commodities e moedas tokenizadas de nível institucional. Em vez de wrappers de custódia, a Tenbin ancora preços via futuros do CME Group, permitindo liquidação rápida, taxas baixas e passagem do rendimento do basis de futuros. A empresa pretende lançar primeiro um produto de ouro tokenizado, seguido por tokens FX de alto rendimento ligados a moedas emergentes, visando utilizadores DeFi que procuram alternativas aos stablecoin USD. (14)

2. Mesh angaria 75 milhões $ em Série C para criar rede universal de pagamentos cripto

A Mesh, sediada em São Francisco, fechou uma Série C de 75 milhões $ liderada pela Dragonfly Capital, com participação da Paradigm, Coinbase Ventures, SBI Investment e outros, avaliando a empresa em 1 mil milhão $ e totalizando mais de 200 milhões $ de financiamento. Posicionada como infraestrutura de pagamentos agnóstica em ativos, e não como emissor de tokens, a Mesh está a construir uma rede de pagamentos cripto “any-to-any” que permite aos consumidores gastar qualquer ativo digital, enquanto os comerciantes recebem instantaneamente em stablecoin ou moeda fiduciária preferida. O financiamento irá acelerar a expansão global na América Latina, Ásia e Europa, aprofundando parcerias com fornecedores de stablecoin e pagamentos. (15)

3. Flying Tulip angaria mais 75,5 milhões $ a 1 mil milhão $ de valorização de token para construir exchange DeFi adaptativa

A Flying Tulip, de Andre Cronje, angariou mais 75,5 milhões $ através de vendas privadas e públicas de tokens, mantendo a valorização fully diluted de 1 mil milhão $. Os últimos 25,5 milhões $ da Série A privada contaram com apoio da Amber Group, Fasanara Digital e Paper Ventures, além de 50 milhões $ angariados via plataforma Curated da Impossible Finance, estando previstas mais vendas públicas na CoinList. Estruturada com preço fixo de 0,10$ por token FT, todas as rondas incluem direitos onchain de “perpetual put”, oferecendo proteção de capital. A Flying Tulip está a construir uma exchange integrada onchain que combina trading à vista, perpétuos, crédito e stablecoin nativa (ftUSD), com capital destinado a estratégias de rendimento onchain para financiar crescimento, incentivos e buybacks antes do rollout pós-TGE. (16)

Métricas do Mercado de Ventures

Na semana anterior, foram fechados 11 negócios, com DeFi a representar 5 negócios (46% do total). Infra somou 4 negócios (36%), Social 1 negócio (9%) e Data 1 negócio (9%).

Resumo Semanal de Negócios Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 2 de fevereiro de 2026

O montante total divulgado de financiamento angariado na semana anterior foi de 188,5 milhões $, com 3 negócios sem anúncio de valor. O maior financiamento veio do setor DeFi, com 124,5 milhões $. Negócio mais financiado: Flying Tulip (75,5 milhões $).

Resumo Semanal de Negócios Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 2 de fevereiro de 2026

O total semanal de fundraising subiu para 188,5 milhões $ na 1.ª semana de fevereiro de 2026, um aumento de 52% face à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de capital de risco da Gate.com, foca-se em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que vão transformar o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes do setor em todo o mundo, a Gate Ventures apoia equipas e startups promissoras que detêm ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referências:

1. S&P Week Ahead Economic Preview, https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/mi/research-analysis/week-ahead-economic-preview-week-of-2-february-2026.html
2. Quantos cortes de taxa da Fed em 2026, Polymarket, https://polymarket.com/event/how-many-fed-rate-cuts-in-2026
3. Índice DXY, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3ADXY
4. Yield das Obrigações dos EUA a 10 anos, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AUS10Y
5. Preço do Ouro, TradingView, https://www.tradingview.com/chart/z1UD772v/?symbol=TVC%3AGOLD
6. Inflow de ETF BTC & ETH, https://sosovalue.com/tc/assets/etf/us-btc-spot
7. Índice de Medo e Ganância BTC, https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
8. Custo médio MicroStrategy, Bitmine, Trend Research, https://x.com/EmberCN/status/2017765861613072875
9. Dados de trading HIP-3, https://hyperscreener.asxn.xyz/hip3
10. Menção Ark Invest à Hyperliquid, https://www.bitget.com/news/detail/12560605178274
11. Hong Kong avança com quadro regulatório cripto abrangente em 2026 https://cointelegraph.com/news/hong-kong-financial-regulators-crypto-framework
12. Nubank obtém aprovação condicional dos EUA para constituir banco nacional https://cointelegraph.com/news/nubank-conditional-us-approval-national-bank
13. Planos neobank da Bybit testam aposta das exchanges cripto na banca https://cointelegraph.com/news/bybit-neobank-move-cex-into-tradfi-test
14. Galaxy Digital apoia Tenbin para escalar mercados tokenizados de ouro e FX com rendimento https://www.coindesk.com/business/2026/01/27/galaxy-digital-leads-usd7m-investment-in-tenbin-to-build-improved-tokenized-gold-and-fx-markets
15. Mesh angaria 75 milhões $ em Série C para criar rede universal de pagamentos cripto https://www.prnewswire.com/news-releases/mesh-secures-75m-series-c-reaches-1b-valuation-to-build-the-universal-crypto-payments-network-302670833.html
16. Flying Tulip angaria mais 75,5 milhões $ a 1 mil milhão $ de valorização de token para construir exchange DeFi adaptativa https://www.theblock.co/post/387720/andre-cronje-flying-tulip-additional-funding-token-crypto