Altcoins não são apenas uma alternativa ao Bitcoin, mas sim uma classe inteira de ativos criptográficos

O mercado de criptomoedas inicialmente parece um labirinto confuso e assustador. Há uma lógica nisso — a indústria é dominada por uma vasta terminologia especializada que afasta os novatos. Entre todos esses conceitos, um destaca-se: “altcoins”. Altcoins são toda a variedade de ativos digitais que surgiram após o Bitcoin. No entanto, compreender o que está por trás desse termo ajudará você a navegar melhor no mundo das criptomoedas e a tomar decisões de investimento mais fundamentadas.

Resumidamente, altcoins são criptomoedas e tokens que complementam o ecossistema do Bitcoin. Incluem Ethereum, tokens de utilidade, stablecoins — cada um com seu papel único. O ponto principal: altcoins representam tanto uma oportunidade quanto um risco. Oferecem mais funcionalidades do que a primeira criptomoeda, mas também estão associadas a maior volatilidade e potencial perigo para o investidor.

Altcoins são tudo o que não é Bitcoin

Para entender completamente, primeiro é preciso compreender a definição básica. Altcoin é uma abreviação de “alternative coin” (moeda alternativa). Na essência, altcoins são todas as criptomoedas que surgiram após o Bitcoin e coexistem com ele.

Bitcoin é o pioneiro, o progenitor de todas as criptomoedas. Sua criação em 2009 deu início a toda uma indústria. Tudo que surgiu depois dele entra automaticamente na categoria de altcoins. Alguns analistas consideram Ethereum uma exceção — o segundo projeto mais importante na história das criptomoedas — mas isso é mais uma questão filosófica.

Em mais de 14 anos de existência da indústria cripto, surgiram dezenas de milhares de altcoins. Contudo, há muito menos projetos ativos. Muitos deles desapareceram silenciosamente do mercado, incapazes de competir ou perderam o interesse dos investidores. Mas aqueles que permanecem desempenham funções variadas e resolvem diferentes problemas.

Antes do Ethereum, cada novo altcoin era criado como um fork do Bitcoin ou lançava sua própria blockchain do zero. O Ethereum mudou essa paradigma, criando um padrão para o desenvolvimento de aplicações e tokens sobre uma rede existente. Isso abriu as portas para uma onda de inovações e praticamente explodiu o número de novos projetos no mercado.

Riscos práticos ao negociar altcoins

Antes de investir dinheiro em altcoins, é importante entender os perigos que você enfrentará. O maior risco é a assimetria de capital. No momento da redação desta análise, o Bitcoin atrai cerca de 50% de todo o capital da indústria cripto, enquanto os restantes 50% estão distribuídos entre milhares de altcoins. Isso cria uma situação em que os preços das altcoins podem oscilar em porcentagens muito maiores do que o preço do Bitcoin.

Baixa liquidez é outro risco sério. Nem todas as altcoins são fáceis de comprar e vender. Se você decidir se livrar de um token pouco líquido, pode descobrir que é muito mais difícil encontrar um comprador do que parece. Isso pode levar a vendas forçadas com perdas.

Depois vem o risco de fraude. Os golpistas usam ativamente altcoins como ferramenta para roubar investidores inexperientes. Um esquema típico é: cria-se um projeto, faz-se marketing nas redes sociais, atraem-se investidores, eles compram tokens — e os criadores desaparecem com o dinheiro. Isso é conhecido como “rug pull” e ocorre com frequência no mercado.

Além disso, há o risco de encontrar um projeto mal elaborado. Pode ser totalmente legal, mas insuficientemente competitivo para sobreviver a longo prazo. A incerteza regulatória também aumenta a tensão — ninguém sabe quais novas restrições podem ser impostas amanhã.

Principais tipos de altcoins: de tokens de utilidade a memecoins

Altcoins podem ser classificados de acordo com sua funcionalidade. Vamos analisar as principais categorias.

Tokens de utilidade são usados para acessar serviços na rede. Podem representar direitos de armazenamento de dados, descontos em transações ou participação em votações de propostas do projeto. Basicamente, tokens de utilidade são ingressos que lhe dão a possibilidade de fazer algo dentro do ecossistema.

Tokens de governança permitem que os detentores participem na gestão do projeto diretamente. A comunidade vota por mudanças, e os desenvolvedores as implementam. É uma tentativa de alcançar um nível mais profundo de descentralização.

Memecoins são uma classe divertida de altcoins, nascidas da cultura dos memes da internet. Dogecoin começou como uma brincadeira, não foi criado para um propósito real, e seus criadores achavam que o projeto duraria no máximo algumas semanas. Em vez disso, uma comunidade leal cresceu ao redor da moeda, e ela evoluiu para um ativo de verdade. Embora geralmente memecoins não tenham utilidade técnica, alguns projetos nesse espaço começaram a incorporar funções reais e iniciativas beneficentes.

Moedas anônimas eram bastante populares por permitirem transações confidenciais. Contudo, a principal característica das criptomoedas — transparência e verificabilidade — levou reguladores e exchanges a praticamente eliminá-las do mercado, alegando que facilitam atividades criminosas.

Stablecoins são altcoins com preço estável. A maioria está atrelada ao dólar americano, geralmente valendo US$1. Algumas são garantidas por ativos reais (dólar físico), outras usam algoritmos para manter a paridade, e há também aquelas apoiadas por reservas de criptomoedas.

Como negociar altcoins: abordagens testadas

Se você decidiu negociar altcoins, há algumas estratégias básicas que vale a pena considerar.

Primeira estratégia — “compre e esqueça” parece atraente à primeira vista: escolha uma moeda, invista todos os recursos disponíveis, armazene na carteira e aguarde valorização. Ignora as quedas e oscilações de curto prazo. Essa estratégia pode funcionar para o Bitcoin, mas para altcoins é arriscada. Existe uma grande chance de que o altcoin escolhido simplesmente desapareça do mercado.

Segunda, mais segura, é diversificar o portfólio. Em vez de colocar todos os ovos na mesma cesta, escolha várias altcoins que, na sua opinião, tenham potencial. Cada uma recebe uma fatia do seu capital. A diversificação não elimina o risco completamente, mas o reduz significativamente.

Terceira abordagem — negociação ativa, onde você compra e vende altcoins regularmente, tentando lucrar com a diferença de preço. Alguns traders mantêm posições por algumas horas, outros por dias ou semanas. Essa estratégia exige bom entendimento de análise técnica e dinâmica de mercado.

Independentemente da estratégia, lembre-se: mineração de altcoins hoje é considerada economicamente inviável devido ao alto consumo de energia. Em vez disso, o staking — bloquear tokens em contratos inteligentes para receber recompensas — é mais popular.

Recomendações essenciais para traders de altcoins

Aqui estão dicas práticas para evitar erros comuns de iniciantes:

• Sempre faça sua própria pesquisa antes de investir. Estude o projeto, sua equipe, tecnologia, roadmap.

• Fique atento ao mercado. Entenda como diferentes eventos afetam os preços das altcoins. Acompanhe notícias e análises de analistas confiáveis.

• Lembre-se da volatilidade. O mercado cripto pode virar de um dia para o outro. Nunca negocie valores que você não pode perder totalmente.

• Use carteiras offline para armazenamento. Isso é chamado de armazenamento a frio e é considerado o método mais seguro. Se as altcoins estiverem na exchange, você se expõe a riscos adicionais.

• Não tome decisões por emoções. Medo e ganância são inimigos de qualquer trader. Siga seu plano de negociação.

• Comece com pouco. Enquanto não dominar as nuances do trading de altcoins, trabalhe com valores mínimos.

• Considere os impostos. Na maioria das jurisdições, lucros com criptomoedas são tributáveis. Mantenha registros detalhados de suas transações.

• Evite ICOs suspeitos. Se o projeto parecer bom demais ou prometer retornos irreais, é um sinal de alerta.

• Use ordens de stop-loss e take-profit. Essas ferramentas fecham automaticamente sua posição em níveis de preço definidos, protegendo de perdas catastróficas e garantindo lucros.

Perspectivas dos altcoins na era Web3

No passado, muitos traders consideravam altcoins uma perda de tempo, acreditando que a maioria dos projetos não sobreviveria. Essa previsão pode se confirmar, mas com o avanço do Web3, esse cenário parece cada vez menos provável. Muitos altcoins encontram seu espaço na ecossistema da internet descentralizada.

A dificuldade está em escolher altcoins com potencial real de longo prazo. O futuro do mercado permanece incerto. Ainda é uma indústria imatura, volátil e sujeita a manipulações. No entanto, uma abordagem correta — pesquisa cuidadosa, gestão de riscos e ceticismo saudável — pode ajudar você a atravessar esse terreno complicado sem grandes perdas.