Como funcionam o stop loss e o take profit no trading

Lo stop loss e il take profit são duas ferramentas fundamentais que todo trader deve conhecer. Trata-se de ordens automáticas que lhe permitem fechar uma posição a preços predefinidos: o take profit garante os seus lucros quando o preço se move a seu favor, enquanto o stop loss limita as perdas quando as coisas seguem na direção oposta. Na prática, configura os seus níveis de preço preferidos e o sistema executará automaticamente a ordem assim que o mercado atingir essa cotação.

Proteger os seus lucros: o papel do take profit

Imagine que abriu uma posição de venda num ativo e o preço começa efetivamente a descer de acordo com as suas previsões. Sem o take profit, teria de monitorizar constantemente o ecrã para fechar no momento certo. Com o take profit configurado, em vez disso, assim que o preço descer ao nível que tinha previsto, a sua ordem ativa-se automaticamente e os lucros são seus.

O take profit é particularmente útil se quiser aproveitar os momentos de forte movimento de preço sem precisar de estar ligado em tempo real. Pode definir o preço-alvo e dedicar-se a outras tarefas, sabendo que, quando chegar o momento, o seu lucro estará garantido.

Limitar os danos: o stop loss como ferramenta de defesa

Agora, consideremos o outro lado da moeda. Suponha que abriu uma posição de compra, mas o mercado move-se contra si. Sem proteção, pode acabar por perder cada vez mais enquanto espera que o preço reaja. O stop loss intervém nesta situação, fechando automaticamente a sua posição a um preço máximo de perda predefinido.

Isto é essencial para gerir os riscos num mercado volátil. O stop loss impede que perca mais do que o necessário e protege-o de surpresas negativas imprevistas. Muitos traders experientes consideram o stop loss uma ferramenta imprescindível em qualquer estratégia de trading.

Configurar ordens: o que considerar

Ao decidir configurar o stop loss e o take profit, deve saber que existem dois tipos de ordens: ordens stop e ordens de referência. A principal diferença é que as ordens de referência não bloqueiam o seu margem ou as posições já abertas, enquanto as ordens stop têm esse efeito.

Aqui estão os pontos-chave a lembrar:

• Se o preço de mercado não atingir o nível que configurou, a ordem simplesmente não será ativada. A sua posição permanecerá aberta até que algo diferente aconteça.

• Uma vez que a ordem seja executada, a sua posição atual será encerrada. Ou, se a sua ordem estiver estruturada de forma diferente, poderá abrir uma nova posição. O margem que reservou ficará disponível novamente.

• Se o preço que definiu ativar uma regra de limite predefinida pelo sistema, a ordem será colocada ao preço limite mais favorável disponível nesse momento.

Quando as suas ordens podem não ativar-se

Nem sempre tudo corre como planeado. Existem situações em que o stop loss e o take profit podem não funcionar imediatamente ou falhar completamente.

Uma das circunstâncias mais comuns é quando o mercado se move muito rapidamente. Durante uma forte flutuação, a sua ordem pode não ser executada ao preço exato que definiu, porque o sistema usa o preço de mercado disponível no momento da ativação. Se o movimento for demasiado rápido, o preço pode saltar diretamente além do seu nível.

Outra situação a considerar: se tiver ordens em direções opostas (exceto ordens reduce-only) na sua lista, estas podem abrir uma nova posição após o seu stop loss ou take profit serem ativados. Nesse caso, o controlo do margem pode falhar e a ordem não será concluída.

Além disso, se o valor total das suas ordens de stop loss e take profit exceder o limite máximo da plataforma, a operação terá um resultado negativo. Nesses casos, pode sempre optar por fechar manualmente uma posição específica se estiver com pressa.

Conclusão

O stop loss e o take profit são ferramentas essenciais para quem deseja fazer trading de forma consciente e protegida. O take profit ajuda a capturar os lucros quando as coisas correm bem, enquanto o stop loss protege-o quando o mercado se move contra si. Configurá-los corretamente é fundamental, mas lembre-se sempre de que os mercados podem ser imprevisíveis e que o risco está sempre presente no trading.