5 Perguntas Reveladoras dos Analistas na Teleconferência de Resultados do Q4 da Zurn Elkay

5 Perguntas Reveladoras dos Analistas na Teleconferência de Resultados do Q4 da Zurn Elkay

Jabin Bastian

Ter, 10 de fevereiro de 2026 às 14h38 GMT+9 Leitura de 4 min

Neste artigo:

ZWS

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O quarto trimestre da Zurn Elkay foi marcado por um crescimento robusto das vendas orgânicas e expansão de margem, impulsionando uma reação positiva do mercado. A gestão creditou a otimização da cadeia de abastecimento da empresa e a disciplina na definição de preços por compensar a fraqueza nos segmentos residencial e alguns segmentos comerciais não residenciais. O CEO Todd Adams destacou que as iniciativas de produtividade e a melhoria contínua sob o Sistema de Negócios Zurn Elkay foram contribuições-chave para o desempenho, enquanto o CFO David Pauli destacou a execução bem-sucedida de ações de precificação relacionadas a tarifas. O foco da empresa em mercados de maior crescimento, institucionais e de obras hidráulicas, também apoiou resultados sólidos.

Será que é agora o momento de comprar ZWS? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa (é gratuito).

Destaques do Q4 de Zurn Elkay (ZWS) CY2025:

**Receita:** $407,2 milhões vs estimativas dos analistas de $401,5 milhões (crescimento de 9,8% ano a ano, superando em 1,4%)

**Lucro por ação ajustado:** $0,36 vs estimativas dos analistas de $0,34 (superando em 5,9%)

**EBITDA ajustado:** $104,1 milhões vs estimativas dos analistas de $101,1 milhões (margem de 25,6%, superando em 2,9%)

**Margem operacional:** 14,8%, frente a 13,3% no mesmo trimestre do ano passado

**Receita orgânica** aumentou 10% ano a ano

**Capitalização de mercado:** $8,77 bilhões

Enquanto gostamos de ouvir os comentários da gestão, nossa parte favorita nas teleconferências de resultados são as perguntas dos analistas. Essas perguntas são não roteirizadas e podem muitas vezes destacar tópicos que as equipes de gestão prefeririam evitar ou tópicos cuja resposta é complicada. Aqui está o que chamou nossa atenção.

Nossas 5 principais perguntas dos analistas na teleconferência do Q4 da Zurn Elkay

**Bryan Blair (Oppenheimer)** perguntou sobre o caminho desde as expectativas fortes do Q1 até o crescimento de dígitos médios ao longo do ano. O CEO Todd Adams explicou que a realização de preços é maior na primeira metade do ano, com volume e oportunidades adicionais esperando apoiar o crescimento à medida que o ano avança.

**Adam Farley (Stifel)** questionou sobre os setores específicos e as adjacências visadas para expansão. Adams forneceu detalhes sobre os mercados de água e encanamento de grau profissional na América do Norte, referenciando uma estratégia semelhante à expansão anterior da empresa para proteção contra incêndios.

**Michael Pesendorfer (Baird)** questionou o impacto potencial das regulamentações da EPA no negócio de água potável. O CFO David Pauli disse que as novas regulamentações apoiam a adoção sustentada, mas não necessariamente aceleram o crescimento além das tendências atuais.

**Jae Hyun Ko (Jefferies)** buscou esclarecimentos sobre o impacto da Pro Filtration nas taxas de fixação de filtros e vendas. Pauli observou que a adoção inicial é forte e que o design proprietário garante uma alta taxa de substituição de filtros, apoiando receitas recorrentes.

**Jeffrey Hammond (KeyBanc)** perguntou sobre o ritmo e a justificativa para as ações de precificação de 2026. Adams e Pauli indicaram que os aumentos de preços estão alinhados com a prática normal do setor, com os preços do início do ano refletindo a redução das ações anteriores impulsionadas por tarifas.

 






Continuação da história  

Catalisadores nos próximos trimestres

Nossa equipe acompanhará de perto (1) o lançamento e as taxas de adoção de novos produtos como a Pro Filtration, (2) o progresso nas mudanças na cadeia de abastecimento fora da China e o impacto resultante nas margens, e (3) o ritmo de entrada em novas adjacências e setores dentro dos mercados de água e encanamento na América do Norte. A capacidade de manter a disciplina nos preços e capitalizar a força do mercado institucional também será uma métrica crítica.

A Zurn Elkay atualmente negocia a $52,50, acima dos $47,06 pouco antes dos resultados. A esse preço, é uma compra ou venda? A resposta está no nosso relatório completo de pesquisa (é gratuito para membros ativos do Edge).

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