Astera Labs(ALAB.US)Após os resultados financeiros, as ações caíram mais de 16% Os bancos de investimento concentram-se na parceria com a Amazon e na estrutura de lucros

A aplicação Zhitong Finance soube que, na quarta-feira, a Astera Labs (ALAB. EUA) tornou-se o foco da atenção de Wall Street, e vários bancos de investimento têm-se focado no mais recente relatório financeiro da empresa, orientações de desempenho e cooperação com a Amazon (AMZN. EUA). Afetado por incertezas relacionadas, o preço das ações da Astera Labs caiu mais de 16%.

O analista do JPMorgan, Harlan Sur, afirmou que o desempenho trimestral mais recente da empresa foi forte, e que a série Scorpio “P”, os retimers PCIe Gen6 e os produtos de conectividade de rede Taurus continuaram a aumentar o volume, e as orientações foram melhores do que o esperado. No entanto, também salientou que a aquisição de warrants da empresa pela Amazon, a estrutura desfavorável dos SKUs e o aumento da proporção das vendas de hardware podem arrastar para baixo as margens brutas de lucro futuras; Além disso, o investimento acelerado em M&A e I&D irá impulsionar as despesas de curto prazo. A Sur manteve uma classificação de “sobrepeso”, mas baixou o preço alvo para 205 dólares.

O analista da Morgan Stanley, Joseph Moore, acredita que o crescimento das receitas da Astera é forte, parcialmente compensado por planos de expansão agressivos; A primeira metade do ano está num período de transição, e o volume subsequente de Scorpio X relacionado com o Amazon Trainium 3 vale a pena esperar com expectativa. Mantém uma classificação de “sobrepeso” e um preço alvo de $210.

Analista de Needham N. Quinn Bolton salientou que o acordo de warrant da Amazon pode trazer uma receita potencial de até 6,5 mil milhões de dólares. Apesar da sua elevada avaliação, a Astera foca-se na conectividade de infraestruturas de cloud e IA com crescimento excecional e mantém uma classificação de “compra” com um preço-alvo de $220.