As ações de riqueza caíram devido ao medo de que a IA venha a afetá-las a seguir. Morgan Stanley e outros dizem para comprar a queda

A venda de ações do setor de serviços financeiros devido a novos receios sobre inteligência artificial criou uma oportunidade de compra, segundo analistas de Wall Street. Várias empresas de gestão de património caíram na terça-feira após a plataforma tecnológica Altruist anunciar uma nova ferramenta de planeamento fiscal alimentada por IA na sua plataforma de IA, Hazel. A LPL Financial fechou mais de 8% abaixo, a Charles Schwab perdeu 7,4%, a Raymond James Financial caiu quase 9% e a Ameriprise Financial recuou cerca de 6%. As ações, exceto as da Raymond James, continuaram a descer na quarta-feira. “[Acreditamos que o mercado olhou para esta nova ferramenta de IA e temeu o potencial de outras ferramentas de IA ainda por vir na gestão de património, o que poderia levantar questões sobre a sustentabilidade das receitas de taxas de gestão de património (que têm sido geralmente bastante estáveis) e a dinâmica competitiva]”, disse o analista da Morgan Stanley, Michael Cyprys. LPLA montanha até à data A LPL Financial no ano até à data. Ele chamou à venda de ações de “exagerada e excessiva”. Em vez disso, os corretores e gestores de património estão bem posicionados para beneficiar dos ganhos de produtividade que podem ser desbloqueados com o uso de IA. “Isto será crucial, especialmente à medida que vemos potencial para uma transferência de riqueza geracional das gerações baby boomer/silenciosa para a geração X/milennials/geração Z, o que aumentará o número de pessoas que procuram serviços de consultoria através da gestão de património”, afirmou Cyprys numa nota na quarta-feira. “Além disso, vemos um mercado de alta para aconselhamento a aproximar-se, dado o envelhecimento da população, tendências de longevidade e o aumento da responsabilidade do indivíduo em preparar e gerir uma reforma prolongada para garantir que não ultrapasse o seu património”, acrescentou. Isto deve consolidar ainda mais o papel dos consultores financeiros, disse ele. Na verdade, muitos corretores já estão a fazer investimentos em IA, afirmou. A oferta da Altruist também está disponível para empresas de consultoria, observou. A Morgan Stanley prefere Schwab e LPL Financial, ambos classificados como overweight por Cyprys. Montanha até à data da SCHW O analista do Deutsche Bank, Brian Bedell, reforça de forma semelhante a sua recomendação de compra na Schwab. Chamou à venda de ações de uma “reação exagerada às preocupações do mercado sobre a disrupção impulsionada por IA” e afirmou que a IA não é uma ameaça, mas sim uma oportunidade significativa. A Schwab já tem integrado IA no seu negócio, com mais de 220 casos de uso de IA em produção, disse ele. “Olhando para o futuro, a SCHW espera que a IA acelere o crescimento ao melhorar a sua experiência de cliente de classe mundial e permitir um contacto personalizado com uma base de investidores mais ampla, fortalecendo ainda mais a sua posição de liderança na indústria de serviços financeiros”, escreveu Bedell numa nota na quarta-feira. Por sua vez, a TD Cowen não espera que a nova ferramenta de IA da Altruist altere as perspetivas de curto prazo para os gestores de património. “Acreditamos que as ações podem ignorar os riscos de forma tática. Dentro da nossa cobertura, as recuos aumentam a relação risco/recompensa”, disse o analista Bill Katz numa nota na terça-feira. “[No entanto], a maioria dessas ações estava a desafiar as nossas metas de preço para os próximos 12 meses, sugerindo que ainda não há ‘medo’ suficiente totalmente incorporado para uma entrada mais estrutural.” Ele continua a favor da Schwab, que vê como uma beneficiária mais imediata da IA. Olhando para a próxima década, a introdução da IA na gestão de património parece mais uma evolução do que uma disrupção em massa, afirmou o analista da Citizens JMP, Devin Ryan. “Ao longo de várias décadas, é óbvio que a indústria será diferente, e o papel do consultor financeiro pode evoluir de forma significativa”, disse numa nota na terça-feira. “Mas, na nossa cobertura atual, a gestão de património não se destaca como um setor que esteja claramente pronto para uma disrupção de curto prazo.” De facto, a gestão de património não é como outros setores de serviços que poderiam ser mais afetados, acrescentou. “Resumindo, as manchetes podem parecer chocantes para alguns (ou forçadas por outros), mas acreditamos que a realidade subjacente permanece muito mais moderada”, concluiu Ryan.