Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) Resultados do 3º trimestre de 2026: Destaques da Teleconferência de Resultados: Receita Estável …

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Ter, 10 de fevereiro de 2026 às 20:00 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita:** INR 588 milhões, aumento de 2,43% sequencialmente e 10,7% ano a ano.

**Receita Total:** INR 604 milhões, crescimento de 1,4% trimestre a trimestre e 8,9% ano a ano.

**EBITDA:** INR 123 milhões, com margem de 20,4%.

**Margem Operacional:** Melhorou para 17,4%, aumento de 40 pontos base sequencialmente.

**Lucro Antes de Impostos:** INR 54,2 milhões.

**Lucro Após Impostos:** INR 40,3 milhões, impactado por uma carga única de INR 22,3 milhões relacionada ao código salarial.

**PAT Ajustado:** 11,6%, em comparação com 11% no trimestre anterior.

**Taxa de Utilização:** 82%, a mais alta recentemente.

**DSO (Dias de Vendas Pendentes):** Aumentou para 92 dias, de 87 no trimestre anterior.

**Número de Empregados:** 6.548 funcionários.

**Retorno sobre Capital Empregado (ROCE):** 22%.

**Retorno sobre o Patrimônio (ROE):** 12%.

**Taxa de Rotatividade:** 17,4% nos últimos 12 meses.

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Data de Lançamento: 10 de fevereiro de 2026

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

Pontos Positivos

A Happiest Minds Technologies Ltd (BOM:543227) reportou um crescimento de receita de 10,7% ano a ano no 3º trimestre de FY26, refletindo execução consistente.

A empresa integrou com sucesso IA em fluxos de trabalho e plataformas principais, aumentando o engajamento e a execução com clientes.

A estratégia de foco em IA está mostrando resultados tangíveis, com 32 casos de uso de IA generativa passando de protótipo para produção.

A margem EBITDA foi mantida dentro do intervalo orientado de 20% a 22%, demonstrando gestão disciplinada de custos.

O segmento de serviços de IA generativa apresentou forte impulso, com receitas crescendo quase 50% trimestre a trimestre.

Pontos Negativos

As margens de EBITDA diminuíram para 20,4%, de 22,2% no trimestre anterior, indicando alguma pressão nas margens.

O vertical de alta tecnologia sofreu uma queda devido à conclusão de um projeto de desenvolvimento de produto e ao término de um contrato de suporte.

A rotatividade nos últimos 12 meses foi de 17,4%, o que pode indicar desafios na retenção de talentos.

O DSO aumentou para 92 dias, de 87 no trimestre anterior, destacando possíveis problemas na cobrança e disciplina de faturamento.

O vertical de varejo apresentou uma queda sequencial, parcialmente devido a ajustes no ciclo de faturamento e conclusão de projetos.

Destaques de Perguntas e Respostas

P: As negociações e serviços de IA generativa são novas áreas de investimento para as empresas ou estão redirecionando orçamentos existentes devido à nova tecnologia? R: Sridhar Mantha, CEO de Serviços de IA Generativa, explicou que inicialmente, projetos de IA generativa eram financiados realocando orçamentos existentes. No entanto, nos últimos trimestres, as empresas ficaram mais claras sobre seus roteiros de IA, integrando esses projetos em seus planos orçamentais gerais com roteiros definidos de um a três anos.

Continuação da História  

P: Quais são os modelos de engajamento para as plataformas repetíveis mencionadas? R: Joseph Anantharaju, CEO de Serviços de Engenharia de Produto, afirmou que a Happiest Minds está explorando múltiplos modelos de engajamento, incluindo receita de assinatura ou licença direta para plataformas, projetos de preço fixo e modelos baseados em resultados. A empresa também está considerando empacotamento de soluções para entrega repetível, otimizando as margens brutas.

P: Pode fornecer mais detalhes sobre o crescimento e pipeline do vertical de saúde? R: Joseph Anantharaju destacou que o vertical de saúde tem apresentado crescimento em várias regiões e subsegmentos, impulsionado por novos clientes e ampliação de clientes existentes. A empresa também está avançando sua plataforma de saúde, com a plataforma multiômica pronta para o mercado e outra em fase de ideação.

P: Qual é a perspectiva para o vertical de alta tecnologia, que apresentou uma queda trimestre a trimestre? R: Joseph Anantharaju explicou que a queda se deve à conclusão de um projeto de desenvolvimento de produto para uma startup e ao término de um contrato de suporte com a Autoridade Aeroportuária da Índia. Ele espera que as receitas se estabilizem e potencialmente cresçam nos próximos trimestres.

P: Como a Happiest Minds equilibra serviços de transformação digital, investimentos em IA e rentabilidade? R: Joseph Anantharaju enfatizou que a estratégia de foco em IA e seus 11 programas estratégicos são o principal foco. Investimentos serão feitos na plataforma de entrega de IA e na modernização da dívida tecnológica, com ênfase na construção de soluções de IA repetíveis para impulsionar crescimento e rentabilidade.

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