As ações nos EUA apresentam variações, o Dow Jones continua a atingir novos máximos. As vendas no retalho de dezembro nos EUA surpreendem ao estagnar, impulsionando as expectativas de cortes de juros ao longo do ano.

Na terça-feira, horário da Costa Leste dos EUA (10 de fevereiro), na véspera da divulgação do relatório de emprego não agrícola, as ações norte-americanas apresentaram variações mistas, com o mercado no geral adotando uma postura de observação, apenas o Dow Jones fechou com ligeiro aumento, atingindo nova máxima. Os dados de vendas no varejo de dezembro nos EUA surpreenderam ao estagnar, impulsionando as apostas de cortes de juros pelo Federal Reserve ainda este ano, e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano caíram. Os mercados de commodities e criptomoedas também oscilaram lateralmente.

【Índices de ações dos EUA】

Até o fechamento, o índice S&P 500 caiu 0,33%, fechando em 6941,81 pontos; o Dow Jones subiu 0,10%, fechando em 50188,14 pontos; o índice Nasdaq caiu 0,59%, fechando em 23102,47 pontos.

Dados recentes mostram que, no final da temporada de festas, o consumo enfraqueceu, e as vendas no varejo de dezembro ficaram estagnadas, com variação mensal zero, abaixo da expectativa de crescimento de 0,4%. As vendas principais usadas no cálculo do PIB do governo caíram 0,1%, e os aumentos de meses anteriores também foram revisados para baixo. As ações de varejo sofreram forte pressão na terça-feira, com Costco caindo mais de 2% e Walmart mais de 1%.

Após a divulgação dos dados, a probabilidade de três cortes de juros este ano aumentou ligeiramente, sendo que dois já estão totalmente precificados. No entanto, a maioria das instituições acredita que um único dado de varejo não é suficiente para alterar a trajetória geral do Federal Reserve. O mercado de futuros ainda projeta o primeiro corte de juros em junho.

A respeito, a BMO Capital Markets afirmou que a dinâmica dos consumidores no final de 2025 está claramente mais fraca do que o previsto anteriormente, o que traz um começo menos otimista para o crescimento de 2026. A Northlight Asset Management declarou diretamente: “O consumo finalmente acompanhou o sentimento, mas não de uma forma positiva.”

Anthony Saglimbene, chefe de estratégia de mercado da Ameriprise Financial, afirmou: “Outro fator-chave que pressiona os consumidores de renda média e baixa é a percepção sobre o mercado de trabalho, e sabemos que a confiança deles está se tornando mais incerta. Se o crescimento do emprego em janeiro ficar abaixo do esperado, isso pode impactar o tema de alta generalizada do mercado.”

Saglimbene acrescentou: “O mercado parece estar rotacionando para setores que podem ser menos afetados por impactos de IA nas negociações.” Ele destacou que setores como materiais e utilidades tiveram recentes altas.

O setor de software mostrou sinais de estabilização, mas ainda permanece vulnerável. Analistas acreditam que a reação recente do mercado ao impacto da IA tem sido mais emocional, apresentando um padrão de “vender primeiro, pensar depois”. O Goldman Sachs indicou que a ansiedade em torno da disrupção pela IA atingiu um pico temporário, e que a queda de alguns setores não foi motivada por fundamentos. O JPMorgan também acredita que a retração histórica recente das ações de software reflete uma precificação excessiva do impacto de curto prazo da IA, e não uma negação da lógica de longo prazo.

O CEO do Goldman Sachs, David Solomon, afirmou que a forte queda das ações de software na semana passada, devido ao medo da competição com inteligência artificial, pode ter sido uma reação exagerada do mercado. Solomon declarou na conferência do UBS na Flórida, na terça-feira: “Acredito que a narrativa do mercado na semana passada foi um pouco excessiva. Haverá vencedores e perdedores, muitas empresas passarão por transformações.”

【Títulos do Tesouro dos EUA】

Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano caíram em toda a curva, com o rendimento do título de 10 anos fechando em 4,148%, e o do título de 2 anos, sensível à política do Fed, fechando em 3,452%.

Analistas acreditam que a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro fornece suporte de médio prazo para o ouro e a prata, embora a tendência de curto prazo já esteja claramente em fase de digestão de níveis elevados.

【Principais ações dos EUA】

Entre as ações populares, Nvidia caiu 0,79%, Apple caiu 0,34%, Google C caiu 1,78%, Google A caiu 1,77%, Microsoft caiu 0,08%, Amazon caiu 0,87%, TSMC subiu 1,85%, Meta caiu 0,96%, Tesla subiu 1,89%, Semicondutores Wuzhi caiu 1,13%, Intel caiu 6,19%.

No aspecto de notícias importantes, a Alphabet, controladora do Google, planeja emitir quase 32 bilhões de dólares em títulos em menos de 24 horas. Após emitir 20 bilhões de dólares em sete tipos de títulos em dólares na segunda-feira, a Alphabet também lançou títulos denominados em libras e francos suíços, quebrando recordes em ambos os mercados.

【Índices globais】

No mercado europeu, o FTSE 100 do Reino Unido caiu ligeiramente 0,31%, fechando em 10.354 pontos. O CAC 40 da França subiu 0,06%, fechando em 8.328 pontos. O DAX da Alemanha caiu 0,11%, fechando em 24.988 pontos.

No mercado asiático, o Hang Seng subiu 0,58%, fechando em 27.183 pontos. O índice de empresas estatais subiu 0,81%, fechando em 9.243 pontos. O Nikkei 225 teve alta de 2,28%, fechando em 57.651 pontos.

【Índices da China】

Em 10 de fevereiro, os futuros do Hang Seng Tech subiram 0,39%, o índice Nasdaq China Golden Dragon subiu 0,87%, e o índice FTSE China A50 subiu 0,02%.

【Ações chinesas de conceito】

Entre as ações de conceito na China, Tencent Holdings (Hong Kong) caiu 1,61%, Alibaba subiu 2,18%, Pinduoduo caiu 0,13%, NetEase caiu 0,01%, Baidu subiu 0,47%, Ctrip caiu 1,84%, Li Auto subiu 2,94%, Xpeng subiu 1,65%, NIO subiu 1,53%.

【Moedas e commodities】

Na terça-feira, o dólar index permaneceu próximo à mínima de uma semana, oscilando lateralmente, praticamente estável, fechando em 96,799. O ouro spot interrompeu duas altas consecutivas, após a divulgação dos dados de vendas no varejo, subiu momentaneamente, mas rapidamente reverteu os ganhos, fechando em queda de 0,18%, a 5039 dólares por onça. A prata spot caiu abaixo de 80 dólares durante o dia, e o prata de Londres fechou em queda de 0,67%, a 81 dólares por onça.

Com o mercado aguardando negociações entre EUA e Irã, avanços na trégua Rússia-Ucrânia, além de dados econômicos e de estoques de petróleo dos EUA, o petróleo internacional permaneceu em faixa de oscilações. O WTI fechou em queda de 0,17%, a 64,25 dólares por barril; o Brent subiu 0,06%, a 69,08 dólares por barril.

【Destaques】

Vendas no varejo de dezembro nos EUA surpreendem ao estagnar, fim de temporada de festas com consumo fraco

As vendas no varejo de dezembro nos EUA ficaram abaixo do crescimento mensal de 0,6% de novembro e também abaixo da expectativa de 0,4%. O impulso do consumo durante as festas foi fraco e desigual. De 13 categorias de varejo, 8 apresentaram queda, especialmente entre os consumidores de baixa renda. Embora as famílias de alta renda tenham sustentado o consumo por valorização de ativos, o consumo geral foi limitado por preços elevados e condições climáticas adversas.

Federal Reserve: inadimplência de dívidas dos consumidores americanos atinge nível mais alto em quase dez anos

Relatório do Federal Reserve de Nova York revelou que, no quarto trimestre do ano passado, a proporção de dívidas de famílias americanas em atraso subiu para 4,8%, o nível mais alto desde 2017, impulsionado pelo aumento na inadimplência de grupos de baixa renda e jovens tomadores de empréstimos. O aumento na inadimplência foi principalmente devido a atrasos em hipotecas.

Google emite quase 320 bilhões de dólares em títulos em 24 horas; títulos de 100 anos em libras obtêm quase dez vezes a subscrição

A Alphabet, controladora do Google, planeja emitir quase 320 bilhões de dólares em títulos em menos de 24 horas. Após emitir 20 bilhões de dólares em sete tipos de títulos em dólares na segunda-feira, a empresa também lançou títulos denominados em libras e francos suíços, quebrando recordes em ambos os mercados. Os títulos em libras incluem uma rara emissão de 100 anos, a primeira de uma tecnologia desde a bolha da internet. Todos os títulos receberam forte demanda, com a emissão em dólares recebendo mais de 1000 bilhões de dólares em pedidos. Os títulos de 1 bilhão de libras (14 milhões de dólares) de 100 anos já tiveram quase 10 vezes a quantidade de subscrição.

Medo de IA se espalha: nova ferramenta da Altruist assusta ações de gestão de patrimônio; Charles Schwab cai mais de 9% durante o pregão

Na terça-feira, a Altruist lançou uma ferramenta de IA para estratégias fiscais, que ameaça o núcleo do negócio de gestão de patrimônio tradicional. Ações de corretoras de seguros caíram quase 4% na segunda-feira após a introdução de uma nova ferramenta pela Insurify, com o índice de seguros do S&P 500 registrando a maior queda desde outubro do ano passado. A ferramenta lançada pela Anthropic na semana passada desencadeou uma venda em ações de software, com uma queda de 20% na semana, a maior desde a crise de 2008.

Elon Musk e XAI perdem mais um cofundador: Wu Yu-hu anuncia saída

Anteriormente, outros cofundadores como Igor Babuschkin, Kyle Kosic e Christian Szegedy também deixaram a empresa. Greg Yang anunciou no mês passado que deixaria o cargo para focar na luta contra a doença de Lyme.

Presidente dos EUA, Trump, espera segunda rodada de negociações com o Irã na próxima semana

Ele afirmou que “o Irã não terá armas nucleares ou mísseis”; se as negociações falharem, pode ser enviada uma nova força-tarefa de porta-aviões ao Oriente Médio para preparar possíveis ações militares.

Entrevista exclusiva de Ray Dalio: EUA à beira do colapso de ordem e guerra civil; ouro é a única âncora de proteção

Dalio, fundador da Bridgewater, emite um alerta forte: os EUA estão em “fase cinco”, à beira do colapso de ordem e guerra civil. Com desequilíbrios na dívida e polarização política, o ouro se torna a única “arca de proteção não endividada por terceiros”, devendo compor de 5% a 15% do portfólio. Ele recomenda diversificação e escolha de locais de residência estáveis para enfrentar a desvalorização da moeda e o ciclo de turbulências iminentes.

Paramount ainda não desiste: aprimora proposta de aquisição hostil e promete pagar 2,8 bilhões de dólares de indenização à Warner Bros

A Paramount aprimorou sua proposta hostil de aquisição da Warner Bros, comprometendo-se a pagar 2,8 bilhões de dólares de indenização pelo término do contrato com a Netflix, além de garantir a reestruturação de 1,5 bilhão de dólares em dívidas, e estabelecer uma “taxa de atraso” trimestral de 25 centavos por ação. Contudo, a oferta base de 30 dólares por ação permanece, e analistas acreditam que, a menos que o preço seja elevado para acima de 32 dólares, será difícil convencer o conselho da Warner Bros.

Secretário de Comércio dos EUA, Raimondo, admite visita à ilha privada de Epstein

O secretário de Comércio, Howard Lutenik, admitiu na terça-feira que, anos atrás, esteve com sua família na ilha privada do notório criminoso Jeffrey Epstein. “Durante as férias em 2012, passei de barco por lá e almocei com ele”, afirmou Lutenik ao testemunhar perante o Comitê de Apropriações do Senado.