Na sexta-feira passada, os ativos de risco reagiram violentamente, o Dow Jones quebrou pela primeira vez a marca de 50.000 pontos, Trump declarou que o seu mandato acabou e que ainda vai duplicar

9 de fevereiro de 2024 - Na sexta-feira passada, os ativos de risco reagiram violentamente, com as ações norte-americanas a subir em todas as linhas, os três principais índices a registarem aumentos de pelo menos 2%, e o Dow Jones a subir mais de 1200 pontos, atingindo pela primeira vez a marca de 50.000 pontos. As criptomoedas também subiram significativamente, voltando aos 70.000 dólares. O ouro e a prata tiveram uma reversão em V, com a prata a disparar 20% em relação à mínima do dia. Esta semana, o foco do mercado estará no CPI dos EUA, com várias ações de software a divulgar resultados. A venda da semana passada foi justificada ou, como disse Jensen Huang, foi “sem sentido”? Os investidores aguardam com expectativa.

【Índices de ações dos EUA】

Até ao fecho de sexta-feira, o índice S&P 500 subiu 1,97%, para 6932,30 pontos; o índice Dow Jones subiu 2,47%, para 50115,67 pontos; o índice Nasdaq subiu 2,18%, para 23031,21 pontos. Ao longo da semana, o Dow Jones aumentou 2,50%, o Nasdaq caiu 1,84%, e o S&P 500 caiu 0,10%. O índice de software e serviços do S&P 500 caiu 15% em mais de uma semana, enquanto o Dow, impulsionado por setores cíclicos e Nvidia, fechou na sexta-feira pela primeira vez na história acima de 50.000 pontos.

É importante notar que, com a grande subida do mercado, no fim de semana, Donald Trump voltou a fazer declarações, atribuindo o novo recorde do Dow à política tarifária e a prever que o índice atingirá 100.000 pontos antes do final do mandato. “Lembre-se, Trump tem sempre razão em tudo! Espero que a Suprema Corte dos EUA esteja a acompanhar.”

Face às preocupações na sexta-feira passada sobre as ações de software e os investimentos maciços das grandes empresas em IA, Jensen Huang voltou a aparecer na sexta-feira, afirmando que os gastos elevados em IA são “racionais e sustentáveis”. Ele destacou que, enquanto as empresas de inteligência artificial conseguirem lucrar com os seus investimentos, irão “duplicar, triplicar, quadruplicar” esses investimentos.

Jim Reid, chefe de pesquisa macro e temática do Deutsche Bank, alertou num relatório que, devido ao facto de o mercado norte-americano ainda ser principalmente impulsionado pelo setor tecnológico, a contínua fraqueza deste setor poderá dificultar o desempenho do índice. Reid afirmou: “O mercado pode digerir uma rotação prolongada, mesmo que algumas ações se destaquem significativamente, sem que isso cause uma pressão imediata no índice. No entanto, quanto mais tempo e mais profundo for o desinvestimento nos setores dominantes, mais difícil será para o índice suportar esse peso.”

Para esta semana, as ações de software enfrentarão novamente testes, com várias ações de destaque a divulgar resultados, como Unity, AppLovin, Robinhood, cuja performance e declarações da gestão irão validar se a venda atual foi justificada. Além disso, empresas conhecidas como Coca-Cola e McDonald’s também divulgarão resultados. Os investidores também irão acompanhar as últimas descrições da procura por IA por parte de empresas de cadeia de valor, como Cisco e Applied Materials.

Nos dados económicos importantes, a quarta-feira e sexta-feira desta semana trarão os relatórios de emprego não agrícola e o CPI dos EUA, embora o calendário de divulgação esteja um pouco confuso devido ao breve “shutdown” do governo na semana passada.

No plano geopolítico, na sexta-feira passada, representantes dos EUA e do Irão tiveram negociações indiretas em Omã, com o presidente dos EUA, Donald Trump, a afirmar que as conversas foram “muito boas” e a antecipar uma nova reunião na próxima semana. O Irão também considerou as negociações um “bom começo”, embora ainda não tenham sido confirmadas as próximas datas.

【Títulos de dívida dos EUA】

Na sexta-feira passada, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram, com o rendimento do título a 10 anos a fechar em 4,217%, e o rendimento do título a 2 anos, sensível às políticas do Federal Reserve, a fechar em 3,5%.

【Ações populares nos EUA】

Entre as ações mais relevantes, Nvidia subiu 7,87%, Apple 0,80%, Google C caiu 2,48%, Google A caiu 2,53%, Microsoft subiu 1,90%, Amazon caiu 5,55%, TSMC subiu 5,48%, Meta caiu 1,31%, Tesla subiu 3,50%, Semicondutores Wuxi aumentaram 8,28%, Intel subiu 4,87%.

Em notícias importantes, a Tesla está a avaliar várias opções para expandir a capacidade de produção de painéis solares, incluindo aumentar a capacidade da fábrica de Buffalo, Nova York, para 10 gigawatts, e construir fábricas adicionais em Nova York, Arizona ou Idaho.

【Índices globais】

Na sexta-feira passada, no mercado europeu, o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,59%, para 10.370 pontos. O índice CAC 40 da França subiu 0,43%, para 8.274 pontos. O índice DAX da Alemanha subiu 0,94%, para 24.721 pontos.

No mercado asiático, o índice Hang Seng caiu 1,21%, para 26.560 pontos. O índice de empresas estatais caiu 0,68%, para 9.031 pontos. O índice Nikkei 225 subiu 0,81%, para 54.254 pontos.

【Índices chineses】

Em 6 de fevereiro, os futuros do índice Hang Seng Tech caíram 0,85%, o índice Nasdaq China Golden Dragon subiu 3,71%, e o índice FTSE China A50 caiu 0,73%.

【Ações chinesas de capitais próprios】

Na sexta-feira passada, entre as ações chinesas populares, Tencent Holdings (Hong Kong) caiu 1,97%, Alibaba subiu 3,01%, Pinduoduo subiu 3,65%, NetEase subiu 2,18%, Baidu subiu 5,02%, Ctrip subiu 3,57%, Li Auto subiu 6,63%, Xpeng subiu 4,98%, NIO subiu 7,23%.

【Moedas e commodities】

Na sexta-feira passada, o dólar norte-americano recuou do seu pico de duas semanas, acelerando a queda antes do fecho europeu, terminando a sessão com uma perda de 0,2%, a fechar em 97,633. Os metais preciosos voltaram a apresentar uma reversão em V. Após seis aumentos de margem por parte da CME para futuros de ouro e prata, o ouro à vista abriu em baixa, atingindo um mínimo de 4655,57 dólares por onça, mas depois subiu continuamente, recuperando mais de 200 dólares em relação ao mínimo do dia, fechando com uma subida de 3,9%, a 4965,79 dólares por onça. A prata à vista teve oscilações mais intensas, caindo quase 10% durante o dia e chegando perto de 64 dólares por onça, mas recuperou rapidamente, fechando com uma subida de 9,89%, a 77,798 dólares por onça.

Devido às negociações indiretas entre Irão e EUA em Omã que não conseguiram reduzir significativamente as preocupações dos investidores com um possível conflito militar, o petróleo bruto internacional manteve-se em intervalo de oscilações. O WTI chegou a superar duas vezes a marca de 64 dólares durante o dia, mas recuou, fechando com uma subida de 0,35%, a 63,51 dólares por barril; o Brent subiu 0,81%, para 68,1 dólares por barril.

【Destaques】

Grande volatilidade no mercado dos EUA na semana passada: fundos de hedge a “vender tudo”, compras de ações de software na quinta-feira, “short squeeze” brutal na sexta-feira

No entanto, o Goldman Sachs alertou que o short covering de sexta-feira apenas absorveu cerca de 20% das posições vendidas recentes. Isso significa que, a menos que os vendedores a descoberto apostem ainda mais na queda, poderá ocorrer uma reação de alta mais forte na segunda-feira, não apenas nas ações mais afetadas, mas também em outros setores.

Trump a vangloriar-se: atingiu o objetivo três anos antes, o Dow pode chegar a 100 mil pontos no final do mandato

Trump atribuiu o novo recorde do Dow às políticas tarifárias e prevê que o índice atingirá 100 mil pontos antes do final do seu mandato. “Lembre-se, Trump tem sempre razão em tudo! Espero que a Suprema Corte dos EUA esteja a acompanhar.”

Zelensky: EUA querem que Rússia e Ucrânia cheguem a um acordo de paz até junho

Os EUA estão a promover um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia até junho, com a Ucrânia a aceitar a proposta de novas negociações. Zelensky sugeriu que os EUA desejam acabar com o conflito cedo devido às eleições intercalares. No entanto, a Rússia lançou ataques em larga escala à rede elétrica ucraniana. Ainda há divergências sobre territórios como Donbass.

Nosso país lançou com sucesso um veículo de teste reutilizável, com potencial para uma fase de lançamentos frequentes no setor espacial comercial

Na China, em 7 de fevereiro, foi lançado com sucesso um veículo de teste reutilizável, marcando avanços contínuos na tecnologia de veículos de longo prazo em órbita e retorno, ajudando a reduzir custos de viagens espaciais. O setor espacial comercial global evolui para transporte de alta frequência, baixo custo e exploração de profundidade.

Jensen Huang: gastos maciços em IA são “racionais e sustentáveis”

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, voltou a afirmar na sexta-feira que os gastos elevados em IA são “racionais e sustentáveis”. Ele destacou que, enquanto as empresas de IA conseguirem lucrar com esses investimentos, irão “duplicar, triplicar, quadruplicar” esses gastos.

Tesla avalia aumentar capacidade de produção de painéis solares

Na sexta-feira, foi divulgado que a Tesla está a avaliar várias opções para expandir a capacidade de produção solar, incluindo aumentar a capacidade da fábrica de Buffalo, Nova York, para 10 gigawatts, e construir fábricas adicionais em Nova York, Arizona ou Idaho. Elon Musk afirmou recentemente que a SpaceX e a Tesla estão a trabalhar para atingir uma capacidade anual de 100 gigawatts de painéis solares.

SpaceX adia planos para Marte e foca em missão de pouso lunar não tripulada

Segundo fontes próximas, a SpaceX informou investidores que priorizará missões de pouso lunar e tentará uma missão não tripulada a Marte “mais tarde”. A empresa planeja uma missão de pouso lunar sem tripulação em março de 2027, visando aproveitar a menor distância entre Terra e Marte para facilitar a viagem. Anteriormente, a SpaceX planeava lançar cinco “Starships” para Marte até ao final de 2026.