Depoimento do Vice-Presidente para Supervisão Bowman sobre supervisão e regulamentação

Presidente Hill, Membro do Ranking Waters, e demais membros do Comitê, obrigado pela oportunidade de testemunhar sobre as atividades de supervisão e regulamentação do Federal Reserve.

Minha declaração hoje focará em duas áreas. Primeiro, o estado atual do setor bancário, conforme detalhado no relatório de Supervisão e Regulação do outono de 2025, que acompanha minha submissão ao Comitê. Segundo, o progresso nas minhas prioridades como Vice-Presidente de Supervisão desde minha confirmação no início deste ano. Minhas prioridades relacionam-se com a eficiência, segurança, solidez e estabilidade do nosso sistema financeiro, bem como a eficácia e responsabilidade da nossa regulamentação e supervisão desse sistema. O setor financeiro desempenha um papel crítico na nossa economia porque atua como um intermediário essencial para canalizar poupanças em investimentos produtivos e permitir o fluxo de dinheiro, crédito e capital por toda a economia. Nossa supervisão e regulamentação devem apoiar um sistema bancário seguro e sólido que promova o crescimento econômico, ao mesmo tempo que salvaguarda a estabilidade financeira.

Condições Bancárias

Permitam-me começar com uma atualização sobre as condições bancárias. Como mostra o Relatório de Supervisão e Regulação, o sistema bancário permanece sólido e resiliente. Os bancos continuam a reportar fortes índices de capital e buffers de liquidez significativos, o que os posiciona bem para apoiar o crescimento econômico. A saúde geral do setor bancário é demonstrada pelo crescimento contínuo na concessão de empréstimos, pela redução dos empréstimos inadimplentes na maioria das categorias e por uma forte rentabilidade. Notavelmente, porém, as instituições financeiras não bancárias continuam a aumentar sua participação no mercado total de empréstimos, oferecendo uma forte concorrência aos bancos regulados sem enfrentarem os mesmos padrões de capital, liquidez e outros requisitos prudenciais.

Os bancos regulados devem ser capacitados para competir eficazmente com as não bancárias que desafiam os bancos tanto nos pagamentos quanto nos empréstimos. Para isso, o Federal Reserve incentiva os bancos a inovar para melhorar os produtos e serviços que oferecem. Novas tecnologias podem criar um setor bancário mais eficiente, que expanda o acesso ao crédito e também iguale as condições de competição com fintechs e empresas de ativos digitais. Atualmente, estamos trabalhando com os outros reguladores bancários para desenvolver regulamentos de capital, liquidez e diversificação para emissores de stablecoins, conforme exigido pela Lei GENIUS. Também precisamos fornecer clareza na abordagem aos ativos digitais para garantir que o sistema bancário esteja bem preparado para apoiar atividades relacionadas a ativos digitais. Acredito que isso inclui clareza sobre a permissibilidade dessas atividades, mas também uma disposição para fornecer feedback regulatório sobre novos casos de uso propostos. Como regulador, meu papel é incentivar a inovação de forma responsável, e devemos continuamente aprimorar nossa capacidade de supervisionar os riscos à segurança e solidez que a inovação apresenta.

Priorizando Questões de Bancos Comunitários

Um dos objetivos do Federal Reserve é adaptar nosso quadro regulatório e de supervisão para refletir com precisão o risco que diferentes bancos representam para o sistema financeiro. Os bancos comunitários estão sujeitos a padrões menos rigorosos do que os grandes bancos, mas ainda há mais oportunidades para adaptar regulações e supervisão às necessidades e circunstâncias únicas desses bancos. Não podemos continuar a aplicar políticas e expectativas de supervisão projetadas para os maiores bancos a bancos menores, menos arriscados e menos complexos.

Nesse sentido, apoio os esforços do Congresso para reduzir a carga sobre os bancos comunitários. Apoio o aumento dos limites estatutários estáticos e desatualizados, incluindo limites de ativos, que não foram atualizados há anos. O crescimento dos ativos, em parte devido à inflação ao longo do tempo, fez com que bancos pequenos passassem a estar sujeitos a leis e regulações destinadas a bancos muito maiores. Também apoio melhorias na Lei de Sigilo Bancário e na estrutura de combate à lavagem de dinheiro, que ajudarão as autoridades policiais, ao mesmo tempo que minimizam a carga regulatória desnecessária, que recai desproporcionalmente sobre os bancos comunitários. Como exemplo, os limites para Relatórios de Transações em Dinheiro (CTR) e Relatórios de Atividades Suspeitas (SAR) não foram ajustados desde sua criação, apesar de décadas de crescimento significativo na economia e no sistema financeiro. Esses limites devem ser atualizados para focar de forma mais eficaz os recursos nas transações e atividades que realmente são suspeitas.

Sempre que possível, o Federal Reserve está tomando ações próprias para adaptar ainda mais as medidas regulatórias e de supervisão, apoiando os bancos comunitários na prestação de serviços mais eficazes aos seus clientes e comunidades. Recentemente, propusemos mudanças na relação de alavancagem dos bancos comunitários para oferecer maior flexibilidade e opções no seu quadro de capital, preservando a segurança, a solidez e a força de capital do sistema bancário. Isso permite que os bancos comunitários se concentrem em sua missão principal: estimular o crescimento econômico e a atividade por meio de empréstimos a famílias e empresas. Também lançamos recentemente novas opções de capital para bancos mútuos, incluindo instrumentos de capital que podem qualificar-se como patrimônio comum de nível 1 ou como capital adicional de nível 1. Estamos abertos a mais refinamentos dessas opções e aguardamos feedback.

Também é hora de adaptar de forma mais eficaz os processos de fusões e aquisições (M&A) e de novas constituições de bancos para os bancos comunitários. Estamos explorando a simplificação desses processos e a atualização da análise de fusões do Conselho do Federal Reserve para considerar de forma precisa a concorrência entre bancos pequenos. Agora é o momento de construir um quadro para os bancos comunitários que reconheça suas forças únicas e apoie seu papel fundamental na oferta de serviços financeiros a empresas e famílias em todo os Estados Unidos.

Quadros regulatórios eficazes são uma base operacional essencial para nossa capacidade de supervisionar efetivamente as instituições financeiras. Estamos em processo de realizar nossa terceira revisão do Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) para eliminar regras desatualizadas, desnecessárias ou excessivamente onerosas. Minha expectativa é que — ao contrário das revisões anteriores do EGRPRA — esta revisão gere mudanças substanciais. Esse tipo de avaliação regular deve fazer parte do nosso trabalho de forma contínua. Uma abordagem proativa garantirá que as regulações sejam responsivas e adaptáveis às necessidades e condições em evolução do setor bancário.

Agenda Regulamentar para Grandes Bancos

Também estamos modernizando e simplificando a regulamentação do Federal Reserve para bancos de grande porte. O Conselho está considerando modificações em cada um dos quatro pilares do nosso quadro de capital regulatório para bancos de grande porte: testes de estresse, a relação de alavancagem suplementar, o quadro Basel III e a sobretaxa para organizações bancárias de importância sistêmica global (G-SIB).

Testes de estresse. O Conselho recentemente divulgou uma proposta para aumentar a responsabilidade pública e garantir resultados robustos do nosso quadro e práticas de testes de estresse. A proposta inclui a divulgação dos modelos de testes de estresse, o quadro para elaboração de cenários de estresse e os cenários para os testes de 2026. Ela reduz a volatilidade e equilibra a robustez do modelo e a estabilidade com total transparência. Também garante que quaisquer mudanças futuras significativas nesses modelos sejam precedidas de consulta pública.

Relação de alavancagem suplementar. As agências bancárias finalizaram recentemente alterações na proposta de relação de alavancagem suplementar aprimorada para G-SIBs dos EUA. Essas mudanças ajudam a garantir que os requisitos de capital de alavancagem sirvam principalmente como uma rede de segurança para os requisitos de capital baseados em risco, como originalmente pretendido. Quando a relação de alavancagem se torna a restrição vinculativa, ela desencoraja bancos e operadores de mercado de se envolverem em atividades de baixo risco, incluindo a manutenção de títulos do Tesouro, pois a relação de alavancagem atribui o mesmo requisito de capital a ativos seguros e arriscados.

Basel III. O Conselho, juntamente com nossos colegas das agências bancárias federais, tomou medidas para avançar o Basel III nos Estados Unidos. A finalização do Basel III é um passo importante para encerrar a incerteza no setor bancário, reduzindo dúvidas e fornecendo clareza sobre os requisitos de capital, permitindo que os bancos tomem decisões de negócios e investimentos mais bem informadas. Minha abordagem é calibrar o novo quadro de baixo para cima, ao invés de reverter mudanças para alcançar abordagens pré-determinadas ou preconcebidas em relação aos requisitos de capital. Modernizar os requisitos de capital para apoiar a liquidez do mercado, a acessibilidade à casa própria e a segurança e solidez do sistema bancário é um objetivo importante dessas mudanças. Em particular, o tratamento de capital de hipotecas e ativos de serviço de hipotecas sob a abordagem padronizada dos EUA tem levado os bancos a reduzir sua participação nessa atividade de empréstimo importante, potencialmente limitando o acesso ao crédito hipotecário. Estamos considerando abordagens para diferenciar de forma mais granular o risco das hipotecas, com benefícios que se estendam a instituições financeiras de todos os tamanhos, não apenas aos maiores bancos.

Sobretaxa G-SIB. Além disso, o Federal Reserve está trabalhando para aprimorar o quadro de sobretaxa G-SIB em coordenação com esforços mais amplos de reforma do quadro de capital. É fundamental que nosso quadro abrangente encontre o equilíbrio adequado entre segurança e solidez, garantindo a estabilidade financeira e promovendo o crescimento econômico. A sobretaxa deve ser cuidadosamente calibrada para evitar inibir inadvertidamente a capacidade do setor bancário de apoiar a economia mais ampla. Devemos manter um sistema financeiro robusto sem impor cargas desnecessárias que prejudiquem o crescimento econômico.

Supervisão

Passarei agora ao programa de supervisão do Federal Reserve. Nos últimos sete anos, tenho enfatizado consistentemente a importância da transparência, responsabilidade e equidade na supervisão. Esses princípios orientaram minha abordagem como comissário bancário estadual, e continuam a orientar minha atuação hoje. Também permaneço focado na responsabilidade do Conselho de promover operações seguras e sólidas dos bancos e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA.

Um quadro de supervisão eficaz deve focar nos fatores que afetam a condição financeira de um banco, incluindo riscos materiais às operações bancárias e à estabilidade do sistema financeiro mais amplo, e não questões imateriais que desviam a atenção do núcleo da segurança e solidez. Deve ser baseado em risco por design, concentrando recursos onde os riscos são mais consequentes e ajustando a supervisão à dimensão, complexidade e perfil de risco de cada instituição. Tenho apoiado consistentemente uma abordagem de supervisão e regulamentação focada em risco e ajustada às circunstâncias, e essa é a direção que tenho orientado os examinadores do Federal Reserve em orientações recentes e também divulgado publicamente.

Como parte desse esforço, o Federal Reserve também está considerando uma regulamentação que esclareça os padrões para ações de execução baseadas em práticas inseguras ou insólitas, Assuntos que Exigem Atenção (MRAs), e outros achados de supervisão baseados em ameaças à segurança e solidez. Nosso quadro revisado priorizará o enfrentamento de ameaças substanciais aos bancos, ao invés de deficiências administrativas. Ao focar nossos recursos de supervisão em questões materiais que historicamente estão correlacionadas a falências bancárias, criamos um sistema de supervisão mais eficaz e eficiente que reforça a estabilidade financeira.

Outro passo que estamos tomando para abordar essas preocupações é a revisão do nosso quadro CAMELS, que está em vigor desde 1979 com modificações mínimas. O componente de gestão (“M”), por exemplo, tem sido amplamente criticado como uma categoria arbitrária e altamente subjetiva. Estabelecer métricas e parâmetros claros para todos os componentes garantirá transparência e objetividade em nossas avaliações de supervisão. As classificações bancárias devem refletir segurança e solidez gerais, não apenas deficiências isoladas em um único componente. Antes da recente modificação do sistema de classificação de Grandes Instituições Financeiras (LFI), os bancos frequentemente eram rotulados como “não bem geridos”, apesar de posições sólidas de capital e liquidez. Para resolver essa deficiência, o Conselho finalizou recentemente revisões no sistema de classificação de LFI que abordam a discrepância entre as classificações e a condição geral da instituição.

Além de aprimorar o foco nos riscos financeiros, atualizar nossos quadros de classificação e refinar nossas ferramentas de supervisão, também estamos revisando nossas diretrizes, relatórios e ações de supervisão. Além disso, o Conselho encerrou oficialmente a prática de usar risco reputacional em nosso programa de supervisão. Essa mudança abordou preocupações legítimas de que a supervisão baseada em um conceito ambíguo como risco reputacional poderia influenciar indevidamente as decisões de negócios de um banco. Também estamos considerando uma regulamentação para impedir que membros do Conselho incentivem, influenciem ou forcem bancos a desbancar ou recusar-se a atender um cliente devido às suas crenças políticas ou religiosas protegidas constitucionalmente, associações, fala ou conduta. Quero deixar claro: os supervisores bancários nunca, e sob minha supervisão, não deverão determinar quais indivíduos e negócios legais um banco pode atender. Os bancos devem permanecer livres para tomar suas próprias decisões baseadas em risco para atender indivíduos e negócios legais.

Mais uma vez, obrigado pela oportunidade de comparecer perante vocês nesta manhã. Como sabem, o Federal Reserve está atualmente no período de blackout pré-reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), durante o qual os membros do FOMC não podem discutir política monetária. Portanto, infelizmente, não poderei abordar política monetária durante a audiência de hoje. Com isso em mente, estou à disposição para responder às suas perguntas.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agências solicitam comentários sobre proposta de modificação de certos padrões regulatórios de capital”, comunicado de imprensa, 27 de junho de 2025. Retornar ao texto

2. Veja Board of Governors of the Federal Reserve System, “Conselho do Federal Reserve divulga informações sobre melhorias na supervisão bancária”, comunicado de imprensa, 18 de novembro de 2025. Retornar ao texto

3. Veja Board of Governors of the Federal Reserve System, “Conselho do Federal Reserve anuncia que risco reputacional não será mais componente dos programas de inspeção na supervisão de bancos”, comunicado de imprensa, 23 de junho de 2025. Retornar ao texto