Política favorável + catalisador de poder de IA, grande explosão no setor de energia elétrica. Os investidores de financiamento já se posicionaram antecipadamente em várias ações da lista (.

Na sessão matinal de 12 de fevereiro, o setor de energia elétrica registou uma ligeira queda antes de continuar a subir, com bom desempenho em redes elétricas inteligentes, armazenamento por bombeamento, ultra-alta tensão, geração a supercrítica, centrais elétricas virtuais, energia nuclear e nuclear. A Hailexun subiu 20 cm e atingiu o limite máximo, enquanto várias ações como Tefa Information, Zhongheng Electric, Chuanyun Shares, Jiangwu Equipment e Sifang Shares encerraram com forte alta e limite de cotação. Por trás das movimentações, além do impulso do aumento da procura por energia elétrica devido à inteligência artificial, a construção de um mercado elétrico unificado a nível nacional recebeu novas políticas, e o pronunciamento da Comissão de Estado para a Supervisão e Administração do Patrimônio do Estado (SASAC) também elevaram significativamente o sentimento do setor.

O Conselho de Estado promove melhorias no sistema de mercado elétrico unificado

Em 11 de fevereiro, o Gabinete do Conselho de Estado publicou a “Opinião sobre a Melhoria do Sistema de Mercado Elétrico Unificado Nacional”, que estabelece cinco áreas e 19 tarefas prioritárias para aprofundar a construção de um grande mercado unificado em todo o país.

O documento propõe, pela primeira vez, que os mercados em diferentes níveis passem de “cotações e negociações independentes” para “cotação unificada e negociação conjunta”, explorando formas voluntárias de união ou fusão entre mercados provinciais adjacentes. Quando as condições forem maduras, será estudada a criação de um centro nacional de negociação de energia elétrica.

Empresas privadas também poderão ser beneficiadas nesta reforma. Para novas formas de armazenamento de energia, centrais virtuais e micro-redes inteligentes, o documento sugere medidas para facilitar a participação flexível dessas entidades no mercado. Além disso, propõe-se, pela primeira vez, que todos os consumidores de energia elétrica, exceto os de proteção social, participem diretamente do mercado.

Quanto às metas de desenvolvimento, o documento exige que, até 2030, seja estabelecido basicamente um sistema de mercado elétrico unificado em todo o país, com cerca de 70% do volume de energia negociada no mercado em relação ao consumo total de eletricidade. Até 2035, o objetivo é completar a unificação do sistema, permitindo a otimização e utilização eficiente dos recursos energéticos em todo o território nacional.

A SASAC exige que as empresas estatais promovam o desenvolvimento coordenado de “capacidade de cálculo + energia”

Além do mencionado, a movimentação coletiva das ações de energia elétrica hoje também foi impulsionada por uma declaração importante da SASAC.

Segundo a Xinhua, a SASAC realizou recentemente uma reunião de implementação do plano de ação especial “AI+” para empresas centrais, na qual foi enfatizado que as empresas estatais devem fortalecer o investimento, ampliar efetivamente a capacidade de cálculo, promover o desenvolvimento coordenado de “capacidade de cálculo + energia”, melhorar a governança de dados ao longo de toda a cadeia e consolidar a base da indústria de inteligência artificial.

A SASAC também destacou que as empresas estatais devem reforçar a inovação autônoma, focar na superação de tecnologias-chave, continuar avançando na pesquisa de “modelos grandes”, transformando resultados de inovação em produtos e indústrias. Além disso, devem fortalecer a criação de cenários de aplicação, conectar de forma precisa a inteligência artificial com suas principais atividades e demandas industriais, e dedicar esforços para a implementação em larga escala de aplicações de IA de alta compatibilidade, alto valor e alta confiabilidade.

Adicionalmente, a SASAC exige que as empresas estatais promovam a abertura e colaboração, acelerem a atualização das comunidades de código aberto, esforçando-se para se tornarem “empresas capacitadoras”, e avancem na construção de uma comunidade industrial de “AI+” para fomentar um ecossistema industrial de benefício mútuo.

O futuro da IA está na energia elétrica, setor é otimista quanto às perspectivas

“Competição em IA é uma corrida tecnológica envolvendo eficiência energética, infraestrutura de redes, desenvolvimento de energia verde e avanços em energia nuclear”, aponta o mais recente relatório do time macroeconômico ZePing. No futuro, a indústria global de IA entrará na fase de “capacidade de cálculo = força nacional”, com a estabilidade e a suficiente oferta de energia elétrica ganhando importância crucial. O principal fator que determinará a competitividade de um país ou região em IA será a resiliência e redundância de sua infraestrutura elétrica.

A GuoJin Securities observa que a infraestrutura de capacidade de cálculo de IA impulsiona uma demanda emergente, com a construção de centros de dados de IA em todo o mundo entrando em fase de explosão. O custo do sistema de distribuição representa cerca de 10%, com cada megawatt de carga de TI exigindo um investimento de 2,1 a 7 milhões de dólares. Entre 2025 e 2030, o investimento anual global em distribuição deve alcançar entre 37,1 e 123,7 bilhões de dólares. Além disso, a transição energética também trará crescimento de longo prazo para o setor de equipamentos elétricos.

A Xinda Securities acredita que, em um ciclo de oferta e demanda frouxo e de queda nos preços da energia, as principais empresas estatais de energia elétrica de alta qualidade poderão aproveitar vantagens como a qualidade das unidades, suporte do grupo, áreas de atuação e capacidade de gestão para obter desempenho superior no setor. Com o respaldo de políticas, espera-se que o preço do carvão atinja um ponto central em 2026, possibilitando que empresas integradas de carvão e energia elétrica superem a crise antes das puramente térmicas, mantendo uma estabilidade de resultados e alta distribuição de dividendos.

Várias ações de conceito receberam aumento de posições por parte de fundos alavancados neste mês

De acordo com o setor de conceitos do Eastmoney, atualmente há 189 ações no mercado A relacionadas ao conceito de redes elétricas inteligentes, com valor de mercado total de aproximadamente 2,8 trilhões de yuans, lideradas por State Grid Nari, Siyuan Electric e Tebian Electric.

Impulsionado pelo anúncio do “Plano de Investimento de 4 trilhões de yuans da State Grid”, o setor de energia elétrica já apresentou uma tendência de alta contínua em janeiro. Até 11 de fevereiro, quase 90% das ações de redes elétricas inteligentes tiveram valorização, com a Xiaocheng Technology quase dobrando de preço, e empresas como Sanbian Technology, Jiangwu Equipment, China Xidian e Tefa Information registrando aumentos superiores a 50% no período.

No que diz respeito a fundos, dados do Eastmoney Choice mostram que, desde fevereiro, 25 ações de redes elétricas inteligentes receberam compras líquidas de mais de 10 milhões de yuans por fundos de alavancagem. Zhongtian Technology e Far East Shares receberam, respectivamente, 250 milhões e 169 milhões de yuans em captação, enquanto Chuanyun Shares, Jiechuan Intelligent, Zhongyedah e Xujie Electric tiveram captação líquida superior a 4 milhões de yuans cada.

(Origem: Centro de Pesquisa Eastmoney)