É Tarde Demais Para Considerar Hudbay Minerals (TSX:HBM) Após Sua Alta de 176,9% em 1 Ano?

Simply Wall St

Qui, 12 de fevereiro de 2026 às 14h10 GMT+9 Leitura de 5 min

Neste artigo:

HBM

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Se você está se perguntando se a Hudbay Minerals ainda oferece um bom valor após uma forte valorização, este artigo explica o que o preço atual pode estar indicando sobre a empresa.

A ação fechou recentemente a C$35,86, com retornos reportados de 2,6% em 7 dias, 14,5% em 30 dias, 29,9% no ano até agora e 176,9% em 1 ano, além de ganhos muito expressivos em 3 e 5 anos.

A cobertura recente da Hudbay Minerals tem se concentrado na sua posição no setor de materiais e em como os investidores estão reagindo à empresa com os preços atuais do cobre e metais preciosos. Este contexto ajuda a explicar por que as expectativas e percepções de risco em relação à ação têm mudado.

Em nossa lista de seis testes de avaliação, a Hudbay Minerals pontua 3. Isso indica que ela é considerada subvalorizada em metade desses critérios. Você pode ver a divisão na sua pontuação de avaliação de 3/6. Em seguida, analisaremos as abordagens tradicionais de avaliação antes de concluir com uma forma de avaliar o valor que conecta os números à história de investimento mais ampla.

A Hudbay Minerals entregou retornos de 176,9% no último ano. Veja como isso se compara ao restante do setor de Metais e Mineração.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Hudbay Minerals

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, projeta os fluxos de caixa futuros de uma empresa e os desconta de volta ao valor presente para estimar quanto toda a empresa pode valer neste momento.

Para a Hudbay Minerals, o modelo utilizado aqui é uma abordagem de 2 Estágios de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio, baseada em projeções de fluxo de caixa. O fluxo de caixa livre dos últimos doze meses foi reportado em $341,3 milhões. Analistas fornecem previsões explícitas para vários anos, com a Simply Wall St extrapolando além. Por exemplo, a previsão de fluxo de caixa livre para 2028 é de $285,5 milhões, e o modelo inclui um conjunto completo de projeções anuais até 2035, todas expressas em dólares e descontadas de volta ao presente usando as premissas escolhidas.

Somando esses fluxos de caixa descontados, obtém-se um valor intrínseco estimado de $12,75 por ação. Comparado ao preço recente da ação de C$35,86, a saída do FCD sugere que a Hudbay Minerals está supervalorizada em 181,3% neste modelo.

Resultado: SUPERVALORIZADA

Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Hudbay Minerals pode estar supervalorizada em 181,3%. Descubra 5 ações de alta qualidade e subvalorizadas ou crie seu próprio filtro para encontrar melhores oportunidades de valor.

Fluxo de Caixa Descontado da HBM em fev de 2026

Acesse a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a este Valor Justo para a Hudbay Minerals.

Continuação da história  

Abordagem 2: Preço versus Lucros da Hudbay Minerals

Para uma empresa lucrativa, o índice P/L é uma maneira direta de ver o quanto os investidores estão atualmente dispostos a pagar por cada dólar de lucro. Índices P/L mais altos frequentemente refletem expectativas de crescimento maiores ou risco percebido menor, enquanto índices mais baixos podem sugerir expectativas mais modestas ou risco percebido maior.

A Hudbay Minerals está negociando a um P/L de 22,67x. Isso fica abaixo da média do setor de Metais e Mineração, que é de 24,90x, e abaixo da média do grupo de pares, de 36,77x, indicando que o mercado avalia os lucros da Hudbay de forma mais cautelosa do que esses benchmarks.

A proporção justa da Simply Wall St para a Hudbay Minerals é de 23,05x. Essa é uma estimativa proprietária do que poderia ser um P/L razoável para a empresa, baseada em fatores como seu perfil de crescimento de lucros, margens de lucro, setor, valor de mercado e riscos principais. Comparado a uma comparação simples com o setor ou pares, a proporção justa é mais ajustada às características específicas da Hudbay, ao invés de tratar todos os mineradores como iguais.

Com o P/L atual de 22,67x, ligeiramente abaixo da proporção justa de 23,05x, a ação parece estar aproximadamente alinhada com o que esse framework sugere.

Resultado: MAIS OU MENOS NO PONTO

TSX:HBM Índice P/L em fev de 2026

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Melhore Sua Decisão: Escolha sua Narrativa sobre a Hudbay Minerals

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Narrativas na Simply Wall St permitem que você anexe uma história clara sobre a Hudbay Minerals, como se você tende mais para uma visão de valor justo mais alto de cerca de CA$41,92 ou uma visão de valor justo mais baixo de cerca de CA$24,98. Você pode vincular essa história a previsões explícitas de receita, lucros, margens e um P/L escolhido, e então comparar seu Valor Justo resultante com o preço atual da ação, com a plataforma atualizando automaticamente sua Narrativa quando novas notícias ou resultados chegarem, para que você possa rapidamente verificar se sua história e avaliação ainda se sustentam.

Para a Hudbay Minerals, no entanto, faremos isso bem fácil para você com pré-visualizações de duas Narrativas principais sobre a Hudbay Minerals:

🐂 Caso de Alta da Hudbay Minerals

Valor justo: cerca de C$36,19 por ação

Desvalorização implícita em relação ao último fechamento: aproximadamente 0,9% subvalorizada usando o valor justo da narrativa

Previsão de crescimento de receita: cerca de 13,87% ao ano

Enquadra a Hudbay como uma história de crescimento do cobre vinculada ao Copper World e à expansão da produção na América do Norte, com analistas usando maior crescimento de receita, margens e um P/L futuro mais alto em suas avaliações de valor justo.

Destaca a execução operacional, controle de custos e um balanço patrimonial relativamente mais forte, que juntos sustentam a ideia de que o negócio pode suportar gastos contínuos em projetos enquanto mantém o endividamento sob controle.

Ainda aponta riscos relevantes de projeto, geográficos, de custos e regulatórios que poderiam desafiar essas previsões, portanto, a tese depende de a Hudbay entregar grandes projetos próximos às expectativas atuais.

🐻 Caso de Baixa da Hudbay Minerals

Valor justo: cerca de C$24,98 por ação

Desvalorização implícita em relação ao último fechamento: aproximadamente 43,5% supervalorizada usando o valor justo da narrativa

Previsão de crescimento de receita: cerca de 7,63% ao ano

Foca na concentração de risco de capital futuro e execução em Copper World e outros grandes projetos, onde atrasos, custos mais altos ou demanda mais fraca por cobre poderiam afetar os fluxos de caixa futuros.

Assume múltiplos de avaliação menores do que o grupo de metais e mineração canadense mais amplo, com margens diminuindo dos níveis atuais mesmo com crescimento de lucros e receita.

Reconhece que liquidez forte, orientação de custos reafirmada e investimentos contínuos em crescimento podem compensar alguns riscos, se as operações e projetos seguirem mais de perto as previsões atuais do que a hipótese de baixa.

Acha que há mais na história da Hudbay Minerals? Acesse nossa Comunidade para ver o que outros estão dizendo!

Gráfico de Preço das Ações em 1 Ano da TSX:HBM

_ Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem HBM.TO.

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