Os equipamentos de rede elétrica apresentam uma subida coletiva, o ETF de equipamentos de rede elétrica, o ETF de redes elétricas e o ETF de equipamentos de rede elétrica da GF aumentaram mais de 3%

Hoje, os três principais índices do mercado A-shares fecharam em alta coletiva, com o índice do segmento de empresas de crescimento e o índice do CSI 50 crescendo mais de 1%. Os índices de grande e pequeno porte apresentaram uma diferenciação, com o índice de ações de microcapas caindo mais de 1%. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen atingiu 2,14 trilhões de yuans, um aumento de 157,5 bilhões em relação ao dia anterior. Mais de 3.200 ações do mercado geral tiveram queda.

O conceito de equipamentos de rede elétrica fortaleceu-se coletivamente, com Sinor Electric e Sifang Co. atingindo novas máximas, impulsionando o ETF de equipamentos de rede elétrica, ETF de redes elétricas e ETF de equipamentos de rede elétrica, que subiram mais de 3% na GM.

O ETF de equipamentos de rede elétrica foca no setor de equipamentos de energia, abrangendo segmentos como equipamentos de transmissão e transformação, indústria de ultra alta tensão e construção de redes inteligentes, permitindo captar oportunidades de crescimento na construção de novos sistemas de energia e reformas no setor elétrico com um clique. As dez principais ações ponderadas incluem líderes do setor como China State Grid Nari, Sinor Electric, Tebian Electric, Zhongtian Technology, entre outros.

O ETF de redes elétricas acompanha o índice Hang Seng A-Share de equipamentos de rede elétrica, com ações de peso como Tebian Electric, Sinor Electric e China State Grid Nari, cobrindo segmentos como equipamentos de transmissão e transformação, automação de redes elétricas, cabos de comunicação e componentes relacionados, liderando esses setores.

No aspecto de notícias, a “Opinião sobre a Melhoria do Sistema de Mercado de Energia Elétrica Nacional Unificado” propõe abrir canais de negociação de mercado entre as áreas de operação da China State Grid e da Southern Power Grid, unificar os métodos de organização de negociação, promover a troca de informações e alcançar rapidamente negociações normais entre diferentes áreas de operação. Visa construir canais de transmissão mais capazes e racionais, além de uma estrutura de rede principal mais eficiente, aumentando continuamente a escala de transmissão interprovincial e o transporte de energia limpa. Sob a premissa de segurança, planeja-se de forma científica a prioridade na geração de energia entre províncias e regiões, expandindo racionalmente a escala de transmissão de mercado autônomo entre províncias, fortalecendo a otimização de múltiplos canais. A construção e operação integradas do mercado de energia na região do Sul, a melhoria da interconexão de energia no Delta do Yangtzé e a exploração de negociações de energia sincronizadas dentro da região sob o quadro de negociação interprovincial estão em andamento.

A State Grid anunciou que o investimento em ativos fixos durante o período do 14º ao 15º Plano Quinquenal atingirá 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao período anterior. Simultaneamente, o crescimento explosivo na capacidade de IA gerou uma “ansiedade elétrica” global.

Além disso, a demanda por atualização das redes elétricas na Europa e nos EUA é urgente, com os prazos de entrega já agendados para 2030, abrindo uma janela de oportunidade para empresas chinesas de equipamentos elétricos expandirem internacionalmente.

A Huitianfu Fund acredita que, não só os EUA podem enfrentar escassez de energia devido ao grande desenvolvimento de IA, mas essa escassez pode se espalhar globalmente, ocorrendo de formas e intensidades variadas em diferentes regiões, impulsionando um ciclo de prosperidade mais longo e significativo para as redes elétricas globais. O mercado de oligopólio de equipamentos de rede elétrica, avaliado em trilhões de dólares, apresenta lacunas, e a exportação de equipamentos chineses entra em fase de colheita, com potencial para criar empresas de nível mundial nesse setor, que é uma rota de alta barreira para o crescimento de longo prazo.

Fangzheng Securities acredita que, no mercado doméstico, o investimento em redes elétricas durante o 15º Plano Quinquenal será acelerado, com foco em ultra alta tensão, distribuição e digitalização inteligente. O plano de investimento de 4 trilhões de yuans divulgado pela State Grid para o período do 15º Plano superou as expectativas do mercado, e, após considerar a situação do 14º Plano, há possibilidade de revisão para cima das metas ou de que os resultados finais superem as previsões, elevando o otimismo no setor. A previsão é que os investimentos em ultra alta tensão, distribuição e digitalização representem respectivamente 35%, 40% e 10%. No exterior, a demanda por novos investimentos e substituições impulsiona o mercado, com grande potencial na Europa e nos EUA. Nos EUA, a construção acelerada de centros de dados aumenta o consumo de energia, tornando os equipamentos elétricos um gargalo para o desenvolvimento da IA, além de que muitas redes elétricas americanas, construídas entre as décadas de 1950 e 1970, estão envelhecidas e entrando na fase de substituição. Na Europa, o forte crescimento na instalação de fontes de energia renovável estimula a demanda por infraestrutura de rede, enquanto a necessidade de modernização e upgrades também impulsiona a alta na demanda por equipamentos elétricos.