Vontier (NYSE:VNT) Surpreende com Vendas no Q4 CY2025, As Ações Disparam

Vontier (NYSE:VNT) Surpreende com Vendas no Q4 CY2025, As Ações Disparam

Radek Strnad

Qui, 12 de fevereiro de 2026 às 20:51 GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

VNT

-4,35%

A fornecedora de equipamentos eletrônicos Vontier (NYSE:VNT) superou as expectativas de receita da Wall Street no Q4 CY2025, com vendas a aumentar 4,1% ano a ano para 808,5 milhões de dólares. A orientação de receita para o ano completo superou as estimativas dos analistas, mas a previsão para o próximo trimestre de 735 milhões de dólares foi menos impressionante, ficando 2,1% abaixo das expectativas. O seu lucro ajustado de 0,86 dólares por ação ficou em linha com as estimativas de consenso dos analistas.

Será que agora é o momento de comprar Vontier? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Destaques do Q4 CY2025 da Vontier (VNT):

**Receita:** 808,5 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 764,7 milhões de dólares (crescimento de 4,1% ano a ano, superando em 5,7%)

**Lucro por ação ajustado:** 0,86 dólares vs estimativas de analistas de 0,85 dólares (em linha)

**EBITDA ajustado:** 184,7 milhões de dólares vs estimativas de analistas de 186 milhões de dólares (margem de 22,8%, queda de 0,7%)

**Previsão de receita para o Q1 CY2026** é de 735 milhões de dólares na média, abaixo das estimativas de analistas de 751 milhões de dólares

**Previsão de lucro por ação ajustado para o ano fiscal de 2026** é de 3,43 dólares na média, em linha com as estimativas dos analistas

**Margem operacional:** 18,9%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 21,6%, aumento em relação a 19,1% no mesmo trimestre do ano passado

**Receita orgânica** aumentou 5,1% ano a ano (superando)

**Capitalização de mercado:** 5,91 bilhões de dólares

“Vontier entregou um final de ano forte, marcado por um desempenho atraente na receita e crescimento do lucro ajustado por ação de 11 por cento em base anual”, disse Mark Morelli, Presidente e Diretor Executivo.

Visão Geral da Empresa

Uma spin-off de uma spin-off, a Vontier (NYSE:VNT) fornece produtos e sistemas eletrônicos para os setores de transporte, automotivo e manufatura.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de vendas de uma empresa a longo prazo revela insights sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode ter sucesso de curto prazo, mas uma empresa de primeira linha cresce por anos. Infelizmente, as vendas da Vontier cresceram a uma taxa anual composta de apenas 2,6% nos últimos cinco anos. Isso ficou aquém de nossos benchmarks e é um ponto de partida rough para nossa análise.

Receita Trimestral da Vontier

O crescimento a longo prazo é o mais importante, mas dentro do setor industrial, uma visão histórica de meia década pode perder novas tendências do setor ou ciclos de demanda. O desempenho recente da Vontier mostra que sua demanda desacelerou, pois sua receita permaneceu estável nos últimos dois anos.

Crescimento da Receita Ano a Ano da Vontier

Podemos entender melhor a dinâmica de vendas da empresa analisando sua receita orgânica, que exclui eventos pontuais como aquisições e flutuações cambiais que não refletem com precisão seus fundamentos. Nos últimos dois anos, a receita orgânica da Vontier teve uma média de crescimento de 2,8% ao ano. Como esse número é melhor do que o crescimento da receita em dois anos, podemos ver que uma combinação de desinvestimentos e taxas de câmbio prejudicou seus resultados principais.

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Vontier Crescimento da Receita Orgânica

Neste trimestre, a Vontier reportou um modesto crescimento de receita de 4,1% ao ano, mas superou as estimativas de Wall Street em 5,7%. A gestão da empresa atualmente orienta vendas planas para o próximo trimestre.

Olhar mais adiante, os analistas de venda esperam que a receita permaneça estável nos próximos 12 meses. Essa projeção é decepcionante e sugere que seus produtos e serviços mais recentes ainda não acelerarão seu desempenho de topo de linha.

O livro Gorilla Game de 1999 previu que Microsoft e Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. Sua tese? Identificar os vencedores da plataforma cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação lucrativa de software empresarial de crescimento rápido que já está surfando na onda da automação e busca pegar a próxima geração de IA generativa.

Margem Operacional

A Vontier tem sido uma máquina bem ajustada nos últimos cinco anos. Demonstrou uma lucratividade de elite para um negócio industrial, com uma margem operacional média de 18,3%. Esse resultado não é surpreendente, pois sua alta margem bruta lhe dá um ponto de partida favorável.

Observando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da Vontier diminuiu 1,2 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Isso levanta questões sobre a base de despesas da empresa, pois seu crescimento de receita deveria ter proporcionado alavancagem sobre seus custos fixos, resultando em melhores economias de escala e lucratividade.

Vontier Trailing 12-Month Operating Margin (GAAP)

No Q4, a Vontier gerou uma margem operacional de 18,9%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica que a estrutura de custos da empresa permaneceu recentemente estável.

Lucro por Ação

Acompanhamos a mudança de longo prazo no lucro por ação (LPA) pelo mesmo motivo do crescimento de receita de longo prazo. Em comparação com a receita, no entanto, o LPA destaca se o crescimento de uma empresa é lucrativo.

O LPA flat da Vontier nos últimos cinco anos ficou abaixo do crescimento de receita anualizado de 2,6%. Isso nos diz que a empresa se tornou menos lucrativa por ação à medida que se expandia devido a fatores não fundamentais, como despesas de juros e impostos.

Vontier Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP)

Podemos aprofundar a análise dos lucros da Vontier para entender melhor os fatores que impulsionam seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da Vontier permaneceu estável neste trimestre, mas caiu 1,2 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Esse foi o fator mais relevante (além do impacto da receita) por trás de seus lucros mais baixos; despesas de juros e impostos também podem afetar o LPA, mas não dizem tanto sobre os fundamentos da empresa.

Assim como com a receita, analisamos o LPA em um período mais recente porque ele pode fornecer insights sobre uma tendência emergente ou desenvolvimento para o negócio.

Para a Vontier, seu crescimento anual de LPA de dois anos de 5,4% foi maior do que sua tendência de cinco anos. O crescimento acelerado do lucro é quase sempre um dado encorajador.

No Q4, a Vontier reportou um LPA ajustado de 0,86 dólares, acima de 0,80 dólares no mesmo trimestre do ano passado. Essa leitura superou as estimativas dos analistas em 1,1%. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o LPA anual da Vontier de 3,20 dólares cresça 6,4%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Vontier

Ficamos impressionados com o quanto a Vontier superou as expectativas de receita orgânica dos analistas neste trimestre. Também ficamos animados com seu desempenho de receita que superou as estimativas de Wall Street por uma ampla margem. Por outro lado, sua orientação de receita para o próximo trimestre ficou aquém e sua previsão de LPA para o próximo trimestre ficou abaixo das estimativas de Wall Street. No geral, esse resultado foi misto, mas ainda assim apresentou alguns pontos positivos importantes. As ações subiram 8,1% para 42 dólares imediatamente após os resultados.

A Vontier pode ter tido um bom trimestre, mas isso significa que você deve investir agora? Acreditamos que o último trimestre é apenas uma peça do quebra-cabeça de qualidade de negócios a longo prazo. Qualidade, quando combinada com avaliação, pode ajudar a determinar se a ação é uma compra. Abordamos isso em nosso relatório completo de pesquisa acionável, que você pode ler aqui, é gratuito.