Как функционирует proof of stake?

Что такое Proof of Stake?

Proof of Stake (PoS) — это механизм консенсуса, в котором участники с большими вложениями капитала имеют более высокий шанс быть выбранными для валидации блоков. В этой системе токены блокируются в качестве залога для участия в валидации сети и голосовании. Хотя больший стейк увеличивает вероятность выбора, случайность и установленные правила обеспечивают справедливость и безопасность.

В PoS «стейкинг» означает блокировку токенов в протоколе в качестве залога. Валидаторы выполняют функцию бухгалтеров блокчейна: предлагают новые блоки и голосуют за подтверждение блоков других участников. Злонамеренные действия или серьезные ошибки могут привести к штрафам, уменьшающим залог, чтобы предотвратить нарушения.

Как работает Proof of Stake?

Основной принцип PoS — использование экономического веса и случайности для определения того, кто предлагает новые блоки и кто участвует в голосовании, поддерживая честное поведение с помощью вознаграждений и штрафов. В каждом раунде стейкинга возможность предложить блок распределяется между участниками, а контрольные точки устанавливаются для обеспечения финальности транзакций.

Это можно представить как взвешенную лотерею: чем больше ваш стейк, тем выше шанс, но элемент случайности сохраняется, чтобы исключить полную предсказуемость или манипуляции. Когда достаточное количество валидаторов проголосует за блок, он принимается; после нескольких раундов достигается финальность — блок становится практически необратимым.

Как выбираются валидаторы и предлагающие блоки в Proof of Stake?

В каждом временном интервале PoS выбирает предлагающих блоки и голосующих из пула стейкинга, обычно на основе вероятности, пропорциональной размеру стейка, в сочетании со случайным выбором для баланса возможностей и безопасности.

Распространенные подходы:

• Взвешенный случайный выбор: каждому стейкеру присваиваются шансы, пропорциональные объему стейка; непредсказуемый случайный источник выбирает предлагающих блоки.
• Голосование комитетом: группа валидаторов формируется в комитет для голосования по блокам, что повышает безопасность и эффективность.
• Слоты и эпохи: время делится на «слоты» и «эпохи» (аналог смен и рабочих дней). Предлагающие блоки выбираются в каждом слоте, а голоса агрегируются по эпохам для продвижения финальности.

Откуда берутся вознаграждения в Proof of Stake?

Вознаграждения в PoS поступают из трех основных источников: вновь выпущенные токены, распределение комиссий за транзакции и дополнительный доход от упорядочивания транзакций.

Выпуск новых токенов стимулирует участие и покрывает операционные расходы сети. Комиссии за транзакции собираются с пользователей и распределяются по правилам протокола между предлагающими блоки и голосующими валидаторами. Доход от упорядочивания транзакций, часто называемый MEV, — это дополнительная прибыль за счет изменения порядка транзакций; многие сети реализуют специальные процессы для минимизации негативных эффектов и прозрачного распределения этих доходов.

Вознаграждения обычно распределяются с учетом объема стейка и эффективности: предлагающие блоки получают более высокие выплаты, а валидаторы, которые находятся онлайн и вовремя голосуют, — базовые вознаграждения. Длительный простой или нарушения приводят к снижению или потере вознаграждений.

По состоянию на октябрь 2024 года данные блокчейна показывают, что после перехода Ethereum на Proof of Stake уровень стейкинга составляет около 20%–30%, а годовая доходность по стейкингу обычно находится в диапазоне 3%–5% в зависимости от эмиссии сети и доходов от комиссий (источник: официальные объявления Ethereum и данные блок-эксплореров).

Как участвовать в стейкинге и делегировании в Proof of Stake?

Вы можете запустить собственный валидаторный узел, делегировать стейк или использовать платформенные продукты. Для работы валидатора требуется оборудование, стабильный интернет и техническое обслуживание; делегирование позволяет передать токены профессиональным операторам; платформенные продукты упрощают процесс до подписки.

Шаг 1: Выберите сеть и токен. Определите, в какой цепочке участвовать (например, Ethereum, Cosmos), изучите правила стейкинга, сроки вывода и минимальные суммы.

Шаг 2: Выберите способ. Запуск собственного валидатора подходит тем, кто обладает техническими навыками и временем; делегирование — для пользователей, которым важна простота, но они готовы принять риск хранения; платформенные продукты — для новичков.

Шаг 3: Оцените риски. Изучите механизмы штрафов, прозрачность контрактов и узлов, сроки блокировки и источники вознаграждений.

Шаг 4: Выполните и контролируйте. После стейкинга или подписки периодически проверяйте вознаграждения, статус узла и очереди на вывод; корректируйте стратегию при необходимости.

Чем Proof of Stake отличается от Proof of Work?

Главные различия — в требованиях к ресурсам, энергопотреблении, порогах входа и структуре стимулов. Proof of Work (PoW) основан на конкуренции вычислительных мощностей — требует значительных аппаратных вложений и много энергии. Proof of Stake использует капитал в качестве залога и веса — энергоэффективен и предоставляет более гибкие условия участия.

Для безопасности PoW полагается на сложность воспроизведения вычислительных мощностей; PoS — на экономические штрафы и гарантии финальности. Оба механизма обеспечивают безопасность, но различаются по структуре затрат и способам децентрализации.

Какие риски и управленческие вызовы есть у Proof of Stake?

Ключевые риски: операционные, централизация, уязвимости смарт-контрактов и регуляторная неопределенность. Операционный риск связан со штрафами за простой или ошибочные подписи; централизация возникает, если крупные провайдеры стейкинга контролируют значительную долю; контрактный риск обусловлен ошибками в смарт-контрактах; регуляторный — с изменениями политики в разных регионах.

Также учитывайте периоды выхода и разблокировки. Если в сети PoS есть очереди на вывод или периоды разблокировки, средства нельзя быстро вывести — колебания цены в это время могут привести к убыткам. Для ликвидных токенов (стейкинговых расписок, торгуемых на вторичном рынке) их цена может отличаться от стоимости базового токена (дисконтом или премией).

Как такие сети, как Ethereum, обеспечивают безопасность и финальность в Proof of Stake?

Сети вроде Ethereum достигают финальности путем объединения голосов валидаторов с контрольными точками — после достижения определенного порога в нескольких эпохах блок подтверждается необратимо.

Безопасность обеспечивается штрафами и координацией. Серьезные нарушения (например, двойная подпись или попытка изменить историю) приводят к сжиганию стейка или его значительному уменьшению; незначительный простой карается малыми штрафами или снижением вознаграждения. Случайный выбор и комитеты делают атаки крайне дорогими.

С момента «Слияния» Ethereum в сентябре 2022 года сеть полностью перешла на Proof of Stake и постоянно совершенствует процессы предложения и голосования для повышения эффективности и устойчивости (источник: официальные объявления Ethereum).

Как участвовать в стейкинге Proof of Stake через Gate?

Вы можете присоединиться к стейкингу через продукты Gate для стейкинга или финансовые продукты, которые объединяют операции с валидаторами и делегированием в удобные подписки — это оптимально для новичков.

Шаг 1: Зарегистрируйтесь на Gate и пройдите оценку риска. Изучите правила стейкинга выбранного токена, циклы вывода и источники вознаграждений.

Шаг 2: Выберите продукты в специальном разделе Gate. Обратите внимание на «стейкинг», «гибкие/фиксированные», ожидаемую доходность (APY), детали продукта и комиссии.

Шаг 3: Подпишитесь и удерживайте. После подтверждения суммы и срока оформите подписку — платформа рассчитывает доход по правилам во время удержания; следите за изменениями и объявлениями.

Шаг 4: Выведите или погасите. Следуйте инструкциям по выводу; учитывайте возможные очереди, периоды разблокировки и ценовые риски.

Примечание по безопасности: любой стейкинг связан с рисками, такими как волатильность, штрафы, ошибки контрактов или риск платформы. Стейкайте только те средства, которые готовы потерять, после внимательного ознакомления с правилами и раскрытиями.

Ключевые моменты Proof of Stake

Proof of Stake распределяет права на валидацию и голосование в зависимости от капитала, заблокированного в качестве залога. Честное поведение поощряется вознаграждениями и поддерживается штрафами. Подтверждение блоков происходит через взвешенный случайный выбор и голосование комитетами в нескольких эпохах для достижения финальности. Возможности участия включают самостоятельную работу, делегирование или платформенные продукты; важны структура вознаграждения, сроки разблокировки и риски централизации. В крупных сетях вроде Ethereum PoS стал основным механизмом консенсуса; фактическая доходность и безопасность зависят от архитектуры сети, качества работы и структуры управления.

FAQ

Будут ли мои токены заморожены или потеряны в Proof of Stake?

Ваши токены не замораживаются, но блокируются в смарт-контрактах на время стейкинга — вы не сможете свободно их переводить. Если вы надлежащим образом выполняете обязанности валидатора, ваш стейк остается в безопасности; при злонамеренных действиях (например, двойные траты или длительный оффлайн) часть или весь стейк может быть сожжен в качестве штрафа. Рекомендуется выбирать надежные узлы или использовать сервисы стейкинга, такие как на Gate, чтобы минимизировать риск.

Сколько токенов нужно для запуска валидатора в Proof of Stake?

Минимальные требования к стейкингу зависят от блокчейна. Например, для самостоятельного запуска валидатора в Ethereum требуется минимум 32 ETH. Если у вас нет такой суммы, вы можете участвовать через делегирование или ликвидный стейкинг с меньшими объемами — Gate предлагает гибкие решения для разных потребностей.

Валидаторы выбираются случайно в Proof of Stake? Почему?

Валидаторы в основном выбираются методом взвешенного случайного выбора: чем больше ваш стейк, тем выше шанс, но гарантии нет. Такой подход не позволяет крупным участникам монополизировать права валидации и дает шанс всем. Он одновременно мотивирует увеличивать стейк ради большего дохода и предотвращает концентрацию вычислительной мощности, как в Proof of Work.

Какова типичная годовая доходность Proof of Stake? Может ли она меняться?

Годовая доходность (APY) Proof of Stake различается в сетях — обычно от 3% до 15%. В Ethereum сейчас около 3%–4%. APY динамически меняется в зависимости от общего объема стейкинга: чем больше участников, тем ниже доходность на одного; меньше стейкеров — выше доходность, что помогает автоматически балансировать участие. Перед стейкингом проверяйте актуальные ставки на платформах, таких как Gate.

Что экологичнее: Proof of Stake или Proof of Work?

Proof of Stake потребляет значительно меньше энергии, чем Proof of Work — до 99,95% меньше. PoW требует огромных вычислительных мощностей и электроэнергии, а для PoS достаточно стейкинга и постоянного подключения валидаторов — это существенно снижает выбросы углерода. После перехода Ethereum с PoW на PoS годовое энергопотребление снизилось с 15 млн тонн до примерно 400 тонн.