Сегодняшний рынок биткоина: точка разворота от обвала к восстановлению

Текущий рынок после краха биткоина находится в состоянии сосуществования крайней нестабильности и возможностей. Сегодня BTC торгуется около $89,450, и после последних нескольких недель бурных движений участники рынка разделились во мнениях о дальнейшем направлении. Аналогично резкому падению золота после достижения рекордных около $4,380, биткоин также ищет свой следующий крупный импульс, балансируя между несколькими макроэкономическими факторами и психологическим давлением.

Технический анализ и противостояние рыночных настроений

Основной уровень сопротивления для биткоина сейчас составляет примерно $111,700, а уровень поддержки — $107,000. Преодоление отметки $111,000 с большим разрывом может вызвать короткие покрытия и ускорить восходящий импульс. Однако геополитическая напряженность между США и Китаем продолжает оказывать давление на доверие инвесторов, и краткосрочные риски остаются высокими.

Разделение рыночных настроений ярко отражается в цифрах. В прошлом неделе физический ETF на биткоин зафиксировал чистый отток в размере 1,23 млрд долларов, что стало вторым по величине за всю историю. Этот отток свидетельствует о слабости настроений инвесторов. Индекс страха и жадности снизился до уровня 29, что соответствует «панике», а дневной RSI достиг минимальных с апреля значений. Многие аналитики указывают, что текущая ситуация может стать возможностью для контртрендовых сделок, однако риск дальнейшего снижения остается.

Стратегии позиционирования институциональных инвесторов и китов

Позиции крупных игроков крайне важны для понимания текущей динамики рынка. Киты, которые точно зафиксировали прибыль в размере 160 млн долларов, правильно предсказав флеш-краш 11 октября, держат новые короткие позиции на сумму около 75,93 млн долларов по цене примерно $109,133.1. Аналогично, адреса, связанные с соучредителем Mechanism Capital Андрю Каном, имеют короткие позиции по BTC на сумму 31,14 млн долларов и по Ethereum на 46,86 млн долларов, с ценами ликвидации около $115,000 и $4,073 соответственно.

В то же время, быки продолжают активность. Неизвестный кит увеличил длинные позиции до 250 млн долларов, среди которых 1610.93 биткоинов. Эти противоречивые позиции указывают на возможные крупные ликвидации в зависимости от направления движения рынка. За последние 24 часа соотношение длинных и коротких позиций по BTC составляет 49,3%/50,7%, что практически уравновешено.

Возврат Mt. Gox и давление на продажу

До 31 октября предполагается выполнение обязательств по выплатам от ликвидатора Mt. Gox, что может привести к продаже около 22 253 BTC (примерно на 2,4 млрд долларов). Этот масштабный сброс может усилить уже существующее давление на рынок и стать дополнительным фактором ухудшения настроений. Это опасение также способствует недавнему ухудшению настроений участников.

Разнообразие мнений экспертов

Технический аналитик Crypto Tony прогнозирует, что биткоин может опуститься ниже $100,000 и найти дно в диапазоне $91,000–$95,000. В то время как аналитик Чарльз Эдвардс считает, что при пробое уровня $120,000 цена может быстро подняться до $150,000. Разница в этих крайних прогнозах свидетельствует о высокой неопределенности на рынке.

Венсент Лю, главный инвестиционный директор Chronos Research, отметил, что технически соотношение цены биткоина и золота достигло исторического минимума, что указывает на возможный новый бычий цикл. Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что, несмотря на недостатки, такие как невозможность центральных банков держать биткоин, он все же рассматривает его как долгосрочный актив для диверсификации, подобно золоту.

Возможность восстановления Ethereum

Текущая цена Ethereum составляет $3,020, и уровни поддержки — это 200-дневная скользящая средняя (EMA) и сильный уровень поддержки около $3,500. Известный технический аналитик Джон Боллинджер указывает, что график формирует потенциальную бычью модель разворота «W-образное дно».

Аналитик FOUR прогнозирует, что при сохранении импульса ETH может преодолеть диапазон $4,450–$4,500, а трейдер Luca даже рассматривает возможность обновления максимума в $5,200. On-chain данные MVRV подтверждают, что цена вошла в новый цикл роста.

Компания по управлению активами Ethereum, BitMine, под руководством Тома Ли, с 11 октября держит 379 271 ETH (примерно на 1,5 млрд долларов), и сам Том Ли вновь подчеркнул, что Ethereum станет столпом цифровой экономики, а текущий циклический пик уже прошел.

Структурные изменения на рынке

Криптоинфлюенсер Ючжон Куангшуй считает, что в ближайшие 3–5 лет рынок криптовалют будет доминировать «массовое внедрение», при этом стейблкоины, вероятно, станут его ядром. Основатель Wintermute отметил, что крах 11 октября был вызван новостным событием, усиленным высоким кредитным плечом и дефектами торговых механизмов.

В будущем ликвидность, скорее всего, сосредоточится в основных активах, таких как биткоин, Ethereum и Solana, а рынок альткоинов может на короткий срок снизить популярность. Трейдер Joshua Deuk из Mozaik Capital также отмечает снижение доверия и предполагает, что рынок может войти в фазу высокой волатильности в краткосрочной перспективе.

Перспективы на будущее

Пробитие уровня сопротивления $111,000 для биткоина станет ключевым моментом, определяющим дальнейшее направление рынка. Быки утверждают, что нельзя игнорировать силу бычьего настроения, а медведи предупреждают о возможном дальнейшем снижении. Технические индикаторы указывают на возможности контртрендовых сделок, однако ухудшение настроений и рост давления на продажу могут привести к падению ниже $100,000.

Факт, что соотношение цены золота и биткоина достигло исторического минимума, говорит о приближающейся переоценке одного из активов. Текущий рынок биткоина сочетает в себе краткосрочную нестабильность и долгосрочные возможности, и инвесторам следует внимательно следить за следующими шагами рынка.