Централизованная биржа (CEX) - Всё, что нужно знать, чтобы начать

Вход в мир криптовалют может показаться сложным, но если хорошо понять централизованные биржи, всё станет намного проще. Централизованная биржа — это мост, который помогает вам перейти от фиатных денег в мир блокчейна, и это стартовая точка для большинства криптоинвесторов.

Почему вам нужна централизованная биржа?

Представьте, что вы хотите купить Bitcoin или Ethereum. Вы не можете просто зайти в магазин и обменять доллары на криптовалюту. Именно для этого существуют централизованные биржи — они выступают посредниками, соединяющими инвесторов с глобальным рынком криптовалют.

Цены на криптовалюты меняются безумной скоростью. За несколько часов вы можете удвоить прибыль или потерять половину вложений. Поэтому понимание работы централизованных бирж — важный шаг для защиты своих активов.

Как работают централизованные биржи?

Централизованная биржа (CEX) управляется одной компанией или организацией. Когда вы хотите торговать, вы создаете аккаунт, проходите верификацию (KYC), пополняете счет фиатом или криптовалютой и начинаете торговать.

Когда вы размещаете ордер на покупку или продажу, биржа сохраняет его в электронную книгу, называемую «ордербук». Когда кто-то хочет продать ровно столько, сколько вы хотите купить, система сопоставляет ордера между двумя сторонами. За эту услугу вы платите небольшую комиссию — так биржа зарабатывает деньги.

Особенность в том, что вы можете использовать разные типы ордеров для оптимизации своей торговой стратегии: лимитные, стоп-лосс, даже маржинальную торговлю и торговлю с кредитным плечом. Если вы новичок, лучше начать с простых рыночных ордеров.

Безопасны ли мои деньги на централизованной бирже?

Это вопрос, который волнует всех. Большинство бирж хранит большую часть активов пользователей в «холодных кошельках» — то есть деньги хранятся офлайн, вне доступа к интернету, что практически исключает кражу хакерами.

Малую часть средств держат в «горячих кошельках» — подключенных к сети для обеспечения ликвидности биржи. Это единственный источник возможных атак, и крупные централизованные биржи вкладывают много в системы безопасности для защиты этих средств.

Золотой совет: после завершения торговли выводите деньги на свой личный кошелек. Если есть возможность, используйте аппаратный кошелек (cold wallet), тогда вы будете единственным владельцем приватного ключа.

Какие преимущества у централизованных бирж?

Удобство для пользователя: интерфейс современных бирж очень дружелюбен, даже новичок быстро освоится.

Быстрая поддержка: при возникновении проблем можно обратиться в службу поддержки. В случае взлома аккаунта биржа обычно компенсирует убытки.

Все в одном месте: централизованные биржи предлагают множество интегрированных сервисов — стекинг, рынок NFT, P2P-торговля — что облегчает управление активами.

Высокая ликвидность: много участников одновременно покупают и продают, что обеспечивает быстрое исполнение ордеров.

Какие недостатки у централизованных бирж?

Комиссии: за каждую сделку приходится платить комиссию. Хотя она обычно невысока, со временем эти расходы накапливаются.

Риски безопасности: несмотря на улучшения в защите, хакеры продолжают искать уязвимости. Иногда случаются утечки из-за человеческих ошибок.

Отсутствие полной собственности: самый главный спорный момент. В популярной криптосреде есть известная фраза: «Без приватного ключа — не твои деньги». Так как биржа хранит приватные ключи, она может заблокировать ваш аккаунт или изъять средства в любой момент (хотя такие случаи редки).

Централизация: криптоиндустрия возникла как противовес централизации. Используя централизованные биржи, вы доверяете контроль третьей стороне.

Децентрализованные биржи (DEX) — альтернатива

Из-за ограничений централизованных бирж разработчики создали децентрализованные платформы (DEX). Они работают полностью на смарт-контрактах в блокчейне, без управляющей компании или организации.

Вместо ордербука DEX использует технологию «Автоматизированный маркет-мейкер» (AMM). Это позволяет пользователям вносить средства и получать награды, создавая «пул ликвидности», через который проходят сделки.

Главное преимущество DEX — отсутствие необходимости создавать аккаунт или проходить верификацию. Нужно только подключить свой личный кошелек и торговать сразу. Вы сохраняете полный контроль и никто не сможет заблокировать ваш аккаунт.

Однако у DEX есть и недостатки: нестабильная ликвидность, возможные высокие комиссии за газ, более сложный интерфейс, а также невозможность напрямую обменять доллары на криптовалюту или наоборот.

Что выбрать: CEX или DEX?

Нет универсального ответа. Выбор зависит от ваших потребностей:

• Если вы новичок: выбирайте CEX. Он прост в использовании, хорошо поддерживается, и легко обменять фиат.

• Если хотите максимальную свободу: выбирайте DEX. Вы полностью контролируете свои средства и не зависите от сторонних организаций.

• Если вы профессиональный трейдер: используйте оба варианта. Некоторые операции проще на CEX, другие — на DEX, и так вы сможете максимально эффективно торговать.

Часто задаваемые вопросы

Что такое CEX?

CEX — это сокращение от «Centralized Exchange» — централизованная биржа. Это платформа для торговли криптовалютами, принадлежащая и управляемая одной компанией или организацией. Несмотря на удобство, централизованный характер не полностью соответствует децентрализованной философии криптовалют.

Какие есть примеры централизованных бирж?

Много известных платформ. Например, Gate.io — она предлагает как централизованный, так и децентрализованный (DEX) режимы, чтобы пользователи могли выбрать подходящий.

Чем CEX отличается от DEX?

CEX управляется централизованной организацией, использует ордербук для сопоставления сделок и требует внесения средств на счет. DEX работает полностью на блокчейне через смарт-контракты, не требует KYC, и пользователь сохраняет полный контроль над своими активами.

Безопасны ли мои деньги на централизованной бирже?

В целом, да, если вы выбираете надежную платформу. Большая часть активов хранится в холодных кошельках, а крупные биржи вкладывают в безопасность. Однако лучше после торговли выводить средства на личный кошелек.