Рост на 137.6%! Хорошие новости для чипов! Экспорт чипов из Южной Кореи бьет рекорды

В последнее время в глобальной области чипов наблюдается множество положительных новостей!

Сегодня (11 февраля) таможня Южной Кореи опубликовала данные, согласно которым за первые 10 дней февраля экспорт полупроводников Южной Кореи достиг 6,73 миллиарда долларов, что на 137,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В тот же день главный технический директор Samsung Electronics Сон Джай-хёк заявил, что он полон уверенности в лидирующих позициях компании в области шестого поколения высокопроизводительной памяти HBM4, первые партии которой будут отгружены позже в этом месяце. Общий рынок ожидает, что Samsung Electronics начнет поставки HBM4 для Nvidia после празднования Лунного Нового года на следующей неделе. А накануне появилась информация, что председатель SK Group Чхве Тэ-юнь недавно встретился с генеральным директором Nvidia Дженсеном Хуаном в США, и стороны обсудили поставки высокопроизводительной памяти (HBM) и более широкое сотрудничество в области искусственного интеллекта.

Стоит отметить, что мировые инвесторы все больше обращают внимание на Азию. Сегодня индекс MSCI Asia Pacific достиг нового рекордного уровня, увеличившись более чем на 1% в течение торгового дня; в январе 2023 года индекс вырос на 7,5%, что стало лучшим показателем за месяц с начала 2023 года, и значительно превзошел индекс S&P 500.

Некоторые аналитики отмечают, что в настоящее время глобальная технологическая гонка переходит от разработки ИИ-технологий к их масштабному внедрению. Азиатские компании благодаря доминирующим позициям в ключевых сегментах, таких как передовые чипы, высокопроизводительное хранение, производство кремниевых пластин и сборка устройств, становятся основными поставщиками аппаратного обеспечения для инфраструктуры ИИ, что привлекает инвесторов.

Экспорт чипов из Южной Кореи бьет рекорды

Сегодня таможня Южной Кореи опубликовала данные, согласно которым за первые 10 дней февраля (1–10 февраля) экспорт достиг 21,39 миллиарда долларов, что на 44,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, установив рекорд за первые 10 дней месяца. Этот рост в основном обусловлен глобальной волной интереса к искусственному интеллекту, что значительно увеличило экспорт чипов в этот период.

По категориям, за первые 10 дней февраля экспорт полупроводников вырос на 137,6% и составил 6,73 миллиарда долларов, что составляет 31,5% от общего экспорта; экспорт нефтепродуктов вырос на 40,1% и достиг 1,52 миллиарда долларов; однако экспорт автомобилей снизился на 2,6% и составил 1,35 миллиарда долларов, а экспорт судов снизился на 29% и достиг 663 миллиона долларов.

По странам назначения, экспорт в США вырос на 38,5% и составил 3,6 миллиарда долларов; в Китай — на 54,1% и достиг 4,55 миллиарда долларов. Кроме того, экспорт в Вьетнам вырос на 38,1% по сравнению с прошлым годом.

За первые 10 дней февраля импорт из Южной Кореи составил 20,74 миллиарда долларов, что на 21,1% больше по сравнению с прошлым годом. Экспорт превысил импорт, образовав торговый баланс в 650 миллионов долларов.

Данные показывают, что за прошлый год экспорт Южной Кореи достиг 709,4 миллиарда долларов, увеличившись на 3,8% — это максимум с 2010 года, когда начали вести статистику. Аналитики связывают этот рост с увеличением спроса на ИИ и дата-центры, что привело к «суперциклу» в полупроводниковой индустрии. Также, из-за ориентации экспорта на полупроводники, доля десяти крупнейших экспортных компаний в общем экспорте достигла 39%, что на 2,4 процентных пункта выше предыдущего рекорда.

В четвертом квартале прошлого года экспорт составил 189,8 миллиарда долларов, что на 8,4% больше по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, что также является рекордом за всю историю. В этот период экспорт IT-компонентов, таких как полупроводники, вырос на 33% — рекордный показатель, что способствовало росту экспорта в четвертом квартале. В то же время импорт составил 162,1 миллиарда долларов, увеличившись на 1,4%.

Министерство торговли, промышленности и ресурсов Южной Кореи сообщило, что в январе 2026 года экспорт достиг 65,85 миллиарда долларов, что на 33,9% больше по сравнению с прошлым годом, впервые превысив отметку в 60 миллиардов долларов и установив новый рекорд. В частности, благодаря сильному спросу на серверы с ИИ, экспорт полупроводников достиг 20,5 миллиарда долларов, что на 102,7% больше, чем в прошлом году, и стал вторым по величине месячным рекордом.

Недавно экономист Barclays Бум Ки Сон в своем отчете отметил, что в первой половине 2026 года экспорт Южной Кореи, ориентированный на чипы, вероятно, сохранит сильные темпы роста. Он подчеркнул, что значительный рост контрактных цен на полупроводники способствует увеличению экспорта корейской технологической продукции, а средняя цена чипов в первом квартале 2026 года выросла на 30–40% по сравнению с предыдущим кварталом.

Динамика азиатских рынков остается сильной

В начале 2026 года азиатские рынки продолжают показывать впечатляющие результаты прошлого года, демонстрируя более сильные темпы роста по сравнению с рынками США и Европы. На фоне резких колебаний в технологическом секторе и сырьевых товарах мировые инвесторы все больше обращают внимание на Азию.

По данным Bloomberg, в этом году большинство азиатских фондовых индексов показывают рост, а национальные валюты демонстрируют устойчивость под внешним давлением, а спрос на кредиты приближается к историческим минимумам. Несмотря на то, что год только начался и азиатские рынки не застрахованы от глобальных колебаний, множество факторов поддержки способствует росту региональных активов.

На фоне изменений в ожиданиях по ставкам Федеральной резервной системы и неопределенности в перспективах ИИ, доверие к крупным технологическим компаниям США, драгоценным металлам и криптовалютам испытывает давление, однако показатели азиатских рынков остаются заметными. В январе индекс MSCI Asia Pacific вырос на 7,5%, что стало лучшим показателем за месяц с начала 2023 года; в среду этот индекс достиг нового рекорда, продолжая сильный рост 2025 года, и значительно опередил индекс S&P 500 и европейский Stoxx 600.

В настоящее время глобальная технологическая гонка переходит от разработки ИИ-технологий к их масштабному внедрению. Благодаря доминирующим позициям в области передовых чипов, высокопроизводительного хранения, производства кремниевых пластин и сборки устройств, азиатские компании становятся основными поставщиками аппаратного обеспечения для инфраструктуры ИИ, что привлекает инвесторов.

Руководитель стратегии по акциям в Азиатско-Тихоокеанском регионе в Goldman Sachs Мутяньхуэй отметил: «Мы сохраняем сверхвес в корейском рынке, это один из наших ключевых рынков, и основная причина — продолжающееся позитивное влияние суперцикла хранения чипов.»

Постоянное ослабление доллара также дает дополнительную поддержку азиатским рынкам: с одной стороны, оно снижает давление на национальные валюты, с другой — уменьшает стоимость обслуживания долларовых долгов, что особенно выгодно для экономик, зависимых от импорта, оцениваемого в долларах. В связи с опасениями ухудшения финансового состояния США инвесторы массово вкладываются в золото, серебро и другие драгоценные металлы для сохранения стоимости. Индекс доллара Bloomberg за последние шесть месяцев снизился пять раз. В конце января он опустился до минимального уровня с 2022 года, после того как президент США Трамп намекнул на возможное снижение курса доллара. В этом контексте валютные индексы Азии за год выросли на 0,6%, продолжая рост на 3% за прошлый год — впервые за пять лет зафиксирован ежегодный рост.