Чжан Яосяй: Цена золота достигла дна и начала восстанавливаться благодаря покупательскому интересу, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов

Чжан Яосяй: Цены на золото достигли дна и начали восстание на покупательском спросе, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов
На прошлой неделе на рынке золота: международное золото глубоко достигло дна и начало восстание, сформировав длинную нижнюю тень, что противоположно предыдущему резкому падению с формой «перевернутой свечи», что также указывает на то, что ожидания по поводу предыдущего падения были чрезмерными и свидетельствует о полном исчерпании негативных факторов. Поэтому в будущем рынке либо сохраняется продолжительная волатильность и коррекция, либо цена снова укрепляется и достигает новых максимумов. В настоящее время терпение важнее, чем активная торговля.
Конкретно по движению: цена золота в начале недели открылась на уровне 4792.00 долларов за унцию, сначала резко снизилась, достигнув минимума недели в 4402.14 долларов, затем начала восстание, показывая признаки остановки падения и возможного разворота в рост. Однако после достижения максимума недели в 5091.81 долларов в среду, цена не смогла уверенно пробить сопротивление, и быки зафиксировали прибыль, что привело к повторному снижению в четверг, а в пятницу цена снова опустилась около уровня открытия недели. В конечном итоге цена снова начала восстание на покупательском спросе, завершив неделю на уровне 4960.86 долларов, с недельным диапазоном 689.67 долларов. По сравнению с предыдущим закрытием в 4865.11 долларов, цена выросла на 95.75 долларов, что составляет 1.97%.

На рынке оказали влияние: давление распродаж из-за предыдущего резкого падения, а также смягчение геополитической ситуации, достижение торговых соглашений, что вызвало первоначальное снижение цены. Однако после смягчения геополитической напряженности возникли новые трения, ФРС, представитель Милан: «в этом году потребуется снизить ставку чуть более чем на один процент», — что укрепило фундаментальные позиции и способствовало восстановлению цен на золото.
Затем, из-за фиксации прибыли, вновь обострилась геополитическая напряженность, Чикагская товарная биржа продолжила повышать маржу по фьючерсам на золото и серебро, Аргентина объявила о подписании торгового соглашения с администрацией Трампа, и цены снова столкнулись с сопротивлением и начали падение.
Но в конечном итоге, благодаря поддержке покупательского спроса и данным по ADP, первичным заявкам на пособие по безработице и прогнозам по инфляции в США за февраль, вызвавшим ожидания снижения ставок, цены на золото снова начали восстание.
Прогноз на понедельник (9 февраля): международное золото откроется с высоким гэпом из-за эскалации ситуации в России и Украине в выходные, однако доллар США после открытия слаб и затем укрепляется, а давление на цены со стороны скользящих средних, которые ранее оказывали поддержку, ограничивает бычий потенциал. Для дальнейшего роста необходимо уверенно преодолеть и удержать сопротивление, иначе рынок останется в диапазоне колебаний. В техническом плане, поскольку цена остается выше средней линии и 30-дневной скользящей средней, перспективы остаются на повышение, и даже при коррекции есть возможность входа в длинные позиции.
Кроме того, на этой неделе ожидаются данные по розничным продажам за декабрь в США, уровню безработицы за январь, численности занятых вне сельского хозяйства за январь (в тысячах), а также индекс потребительских цен (CPI) за январь — как по годовой, так и по месячной динамике. Согласно опубликованным данным и рыночным ожиданиям, в целом эти показатели будут способствовать росту цен на золото, поэтому в торговле предпочтение отдавать покупкам по низким уровням. Даже если итоговые данные окажутся негативными для золота, рынок останется в диапазоне колебаний, и покупка останется оправданной.
Фундаментально, хотя бычий тренд пока не проявил явных признаков усиления, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов. Этот откат — не разворот тренда, а скорее быстрый процесс переоценки в условиях высокой волатильности. В условиях глобальных колебаний активов инвесторы часто переключаются между рисковыми и уклоняющимися от риска активами, что вызывает резкие скачки цен на золото. Бычий сценарий по-прежнему остается актуальным.
По последним данным, количество вакансий снизилось до 6,54 миллиона, а число новых заявок на пособие по безработице выросло до 231 тысячи, что указывает на охлаждение рынка труда. Это важно, так как увеличивает вероятность дальнейшего снижения инфляции и повышает ожидания начала снижения ставок ФРС в этом году, что создает среднесрочную поддержку.

Таким образом, в рамках цикла снижения ставок ФРС цены на золото продолжат расти, хотя возможны краткосрочные коррекции из-за геополитической нестабильности и укрепления доллара вследствие политики других центральных банков. В будущем цены либо продолжат колебаться в диапазоне несколько недель, либо вновь начнут рост, повторяя прошлую волну.
Технически, на месячном графике, несмотря на повторное падение в феврале, цена удержалась на поддержке восходящего тренда, пробитой в январе, что указывает на сохранение потенциала бычьего рынка. В дальнейшем ожидается, что цена останется выше этой поддержки и продолжит расти или после коррекции снова пойдет вверх. Уровень поддержки — около 4300 долларов, при этом сохранение цены выше этого уровня говорит о сохранении бычьего тренда и новых максимумов, а пробитие ниже — о завершении бычьего рынка.
На недельном графике, прошлую неделю цена достигла дна и завершила с ростом, что устраняет опасения о завершении коррекции и указывает на возможное возобновление бычьего тренда. Общий тренд остается восходящим, и поддержка находится на уровнях 5/10 недельных скользящих средних, что позволяет продолжать покупать при снижении.

На дневном графике цена сейчас восстанавливается после падения, хотя не смогла уверенно пробить сопротивление 10-дневной скользящей средней, и индикаторы остаются в медвежьей зоне, что указывает на возможное дальнейшее снижение. Однако, поскольку цена остается выше 30-дневной скользящей средней и средней линии, а полосы Боллинджера продолжают расширяться вверх, вероятность восстановления и роста остается высокой. Поэтому рекомендуется сохранять стратегию покупки по низким уровням.

Золото: поддержка — около 4910 долларов или 4800 долларов; сопротивление — около 5100 долларов или 5190 долларов.
Серебро: поддержка — около 77.700 долларов или 74.70 долларов; сопротивление — около 83.10 долларов или 86.10 долларов.
Примечание:
Золотой фьючерс TD = (Международная цена золота × курс обмена) / 31.1035
Колебания международной цены золота на 1 доллар примерно вызывают колебания фьючерса TD на 0.25 юаня (теоретически).
Цена фьючерса на золото в США = спот-цена в Лондоне × (1 + ставка свопа по золоту × дни до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы сделать ваши стратегии торговли золотом более ясными!

Исторические причины и следствия, интерпретация текущей ситуации, прогнозирование будущего — придерживайтесь смелых прогнозов и осторожных торговых принципов. — Чжан Яосяй
Все приведенные мнения и анализы отражают личное мнение автора и предназначены только для справки, не являются торговым советом. Торговля осуществляется на ваш страх и риск.
Вы управляете своими деньгами самостоятельно.