Расчет прироста цены акций при возврате к себестоимости и контроль рисков

PortfolioAlert · 2026-02-11T09:57:45+00:00

Статья описывает связь между величиной падения и необходимым ростом для возврата к исходной точке, подчеркивая, что при падении более чем на 15% восстановление становится значительно сложнее. Рекомендуется своевременно фиксировать убытки при падении более 15% для контроля рисков. Также приведены данные о росте, необходимом для возврата при различных уровнях падения, указывается, что при небольшом падении можно использовать линейный подход, а при значительном падении необходимо строго соблюдать дисциплину, чтобы избежать усугубления потерь.

PortfolioAlert

2026-02-11 09:57:45

Генерация тезисов в процессе

看到一个关于涨跌很有启发的一段话：
行业有个金标准，正股下跌15%就要跑。
具体点就是下跌X，要上涨Y才能补回来，这个X和Y的关系，在0-15%之间是线性的，超过15%就指数了，比如下跌50%，要上涨100%才能补回来。而下跌1%，基本上涨1%就回来了，见下图：

Третий, почему при падении на 15% нужно уходить?

Расчёты показывают, что при падении на 15% для возврата к исходной стоимости требуется рост примерно 17,6% (точное значение 17,647%). Как только падение превышает 15%, восстановление становится значительно сложнее:

падение на 20% → нужно рост на 25%
падение на 30% → нужно рост на 42,9%
падение на 50% → нужно рост на 100%
падение на 70% → нужно рост на 233%

Поэтому 15% — это критическая точка для контроля риска, своевременная фиксация убытков помогает избежать ситуации, когда восстановление становится невозможным.

Четвертый, таблица типичных падений и необходимых для возврата ростов

Падение (%)	Необходимый рост для возврата (%)	Приблизительный расчет
1%	1,01%	1%
5%	5,26%	5,3%
10%	11,11%	11,1%
15%	17,65%	17,6%
20%	25,00%	25%
30%	42,86%	42,9%
40%	66,67%	66,7%
50%	100,00%	100%
60%	150,00%	150%
70%	233,33%	233%
80%	400,00%	400%
90%	900,00%	900%

Пятый, практические советы

Малые падения (<5%): для возврата к исходной стоимости рост примерно чуть выше падения, можно считать линейным.
Средние падения (5%-15%): рост для возврата постепенно отклоняется от линейной зависимости, рекомендуется использовать формулы или таблицы для оценки риска.
Большие падения (>15%): строго придерживаться правил фиксации убытков, избегать попадания в «тягучую яму возврата».

Понимание этой математической зависимости помогает принимать рациональные решения и укреплять осознание рисков. В инвестициях лучше немного потерять, чем попасть в глубокую просадку, чтобы выжить в долгосрочной перспективе.

PS: Лично считаю, что для долгосрочного удержания выбранных активов, даже при просадке, можно через регулярные вложения и стратегию «продавать высоко и покупать низко» выйти из убытков и получить прибыль.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .