Пять самых интересных вопросов аналитиков с конференции по итогам четвертого квартала Powell

Пять самых интересных вопросов аналитиков с конференции по итогам четвертого квартала Powell

Kayode Omotosho

Вт, 10 февраля 2026 г., 14:39 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучшие акции по версии StockStory 
  

  POWL

  -3.82%

Результаты Powell за четвертый квартал были встречены положительной реакцией рынка, поскольку компания показала рост продаж по сравнению с прошлым годом и более сильную, чем ожидалось, чистую прибыль без учета GAAP. Руководство объяснило такую динамику успешным выполнением проектов, особенно в секторах электросетей и нефти и газа, а также отметило рекордный объем заказов, включающий крупные контракты в области сжиженного природного газа (СПГ) и дата-центров. Генеральный директор Бретт Коуп подчеркнул «уникальную и выгодную позицию» компании в поддержке модернизации электросетей, электрификации и экспорта внутренней энергии. Финансовый директор Майкл Меткалф отметил «очень сильный квартал по завершению проектов», что способствовало повышению маржи.

Настало ли время покупать POWL? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете (он бесплатен).

Основные моменты по Powell (POWL) за Q4 2025:

**Выручка:** 251,2 миллиона долларов против оценки аналитиков в 256,5 миллиона долларов (рост на 4% по сравнению с прошлым годом, недобор на 2,1%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 3,40 доллара против оценки аналитиков в 3,04 доллара (превышение на 11,8%)

**Скорректированный EBITDA:** 46,49 миллиона долларов против оценки аналитиков в 42,86 миллиона долларов (маржа 18,5%, превышение на 8,5%)

**Операционная маржа:** 17%, по сравнению с 14,7% в аналогичном квартале прошлого года

**Задолженность по заказам:** 1,6 миллиарда долларов на конец квартала, рост на 23,1% по сравнению с прошлым годом

**Рыночная капитализация:** 6,82 миллиарда долларов

Пока нам нравится слушать комментарии руководства, наш любимый раздел в отчетах — вопросы аналитиков. Они не сценарные и часто могут выявить темы, которых руководству хотелось бы избегать, или темы, на которые сложно дать однозначный ответ. Вот что привлекло наше внимание.

Наши 5 лучших вопросов аналитиков с конференции Powell по итогам Q4

**Джон Францреб (Sidoti & Company)** спросил о надежности рекордного объема заказов и поведении клиентов при покупке. Генеральный директор Бретт Коуп ответил, что хотя некоторые клиенты могут резервировать мощности, текущий объем заказов «очень устойчив» и будущие риски тщательно мониторятся.

**Альфред Мур (ROTH MKM)** поинтересовался ритмом поставок дата-центров и возможностью получения дополнительных заказов. Коуп объяснил, что проекты часто разбиты на этапы, что позволяет строить «прочные» отношения с клиентами и обеспечивать более предсказуемое производство.

**Маниш Сомайя (Cantor)** спросил о подходе Powell к ценообразованию и волатильности затрат на сырье. Коуп заявил, что цены остаются стабильными на всех рынках, а финансовый директор Майкл Меткалф рассказал о стратегиях хеджирования и фиксированных затратах на компоненты для снижения рисков.

**Джон Браатц (Kansas City Capital)** поинтересовался будущими потребностями в капитальных вложениях и возможностями роста за счет новых предприятий. Коуп подтвердил, что инвестиции в новые заводы находятся на рассмотрении и могут поддержать двузначный рост выручки при сохранении спроса.

**Маниш Сомайя (Cantor)** также спросил, могут ли нехватки квалифицированной рабочей силы ограничить рост. Коуп признал текущие сложности, особенно в инженерных сферах, но выразил уверенность в способности команды адаптироваться и решать эти задачи.

 






Продолжение статьи  

Катализаторы в предстоящих кварталах

В ближайших кварталах команда StockStory будет внимательно следить за (1) способностью Powell наращивать мощности и преодолевать нехватку квалифицированных кадров по мере превращения заказов в выручку, (2) темпом поступления заказов в дата-центры и появлением новых фаз проектов, и (3) тенденциями по марже, поскольку компания балансирует между долгосрочными промышленными проектами и более объемным, повторяющимся производством. Также важными этапами станут интеграция с Remsdaq и дальнейшее расширение решений высокого напряжения.

В настоящее время Powell торгуется по цене 559,21 долларов, что выше чем 453,24 доллара перед отчетом. Есть ли возможность заработать на этой акции? Ответ — в нашем полном аналитическом отчете (он бесплатен для активных участников Edge).

Акции высокого качества для любых рыночных условий

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции обеспечили половину всего роста индекса S&P 500. Такая концентрация вызывает опасения у инвесторов, и не без причины. Пока все инвесторы вкладываются в одни и те же популярные имена, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это меньшую цену. Ознакомьтесь с нашими рекомендациями по акциям высокого качества в списке лучших 9 акций, превосходящих рынок. Это тщательно подобранный список наших Акций высокого качества, которые принесли доходность 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

В список вошли такие уже знакомые имена, как Nvidia (+1326% с июня 2020 по июнь 2025), а также менее заметные компании, например Kadant (+351% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу вместе с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее