Интерпретация индекса жадности: нахождение лучших моментов для покупки и продажи на основе рыночных настроений

Цитата Баффета о инвестициях «Бойся, когда другие жадны, жадность, когда другие боятся» звучит просто, но её сложно реализовать на быстро меняющемся рынке криптовалют. Итак, есть ли способ количественно оценить абстрактные эмоции, такие как «жадность» и «страх»?Индекс страха и жадности в криптовалюте Это как барометр рыночных настроений, помогающий инвесторам принимать неблагоприятные решения в крайние моменты.

Как индекс жадности количественно оценивает менталитет инвесторов

Что такое Индекс страха и жадности? Проще говоря, это система оценки от 0 до 100, которая оцифровывает коллективное мышление инвесторов на рынке в каждый момент.

Индекс делит рыночные настроения на пять диапазонов:

• 0 - 24: Крайний страх — Рынок окутан атмосферой паники, и активы продаются вниз, часто в золотой час, когда опытные инвесторы покупают дешево
• 25 - 49: Страх — Инвесторы осторожны и ждут, при этом рынок склоняется к медвежьей тенденции
• 50: Нейтраль — Длинные и короткие силы достигли баланса, и у рынка нет чёткого направления
• 51 - 74: Жадность — Оптимизм распространяется, начинают поступать деньги, и рынок начинает нагреваться
• 75 - 100: Крайняя жадность — Инвесторы с энтузиазмом относятся к криптовалютам, и в это время часто существует риск корректировки

Изначально разработанный CNN Money для фондового рынка, этот индикатор позже был портирован командой Alternative.me в криптовалютное пространство, специально оптимизированный для волатильного характера Биткоина (BTC).

6 слоёв рыночных сигналов составляют полный индекс жадности

Индекс жадности не генерируется за закрытыми дверями, он основан на шести независимых рыночных измерениях, взвешенных по следующим параметрам:

Волатильность рынка (вес 25%)

Сравните текущие колебания цен со средним показателем за последние 30 и 90 дней. Когда цены колеблются, а волатильность стремительно растет, это указывает на то, что рынок полон неопределённости, инвесторы в панике, а индекс страха растёт.

Торговый импульс и объём (25% веса)

Наблюдайте текущую торговую активность и покупательную способность. Если рост рынка сопровождается огромным объёмом торгов, это означает, что рынок находится в состоянии жадности; В то же время спад, сопровождаемый сокращением объёма торгов, говорит о том, что рынок наполнен страхом.

Популярность в социальных сетях (15% веса)

Используйте краулеры данных для анализа объёма обсуждений и настроений по ключевым словам, таким как #Bitcoin на X (ранее Twitter) и Reddit. Когда обсуждения, связанные с биткоином, взрываются, и пользователи воодушевлены, это указывает на то, что доминирует страх упустить что-то (FOMO), а индекс указывает на крайнюю жадность.

Опросник маркетинговых исследований (вес 15%)

Спросите инвесторов напрямую об их взглядах на рыночные перспективы. В настоящее время этот опрос приостановлен Alternative.me, но ранее был важным ориентиром для измерения субъективных настроений.

Доминирование биткоина (10% веса)

Отслеживайте изменения доли рыночной капитализации BTC на общем рынке криптовалют. Когда средства возвращаются с альткоинов в Биткоин, это означает, что инвесторы стали консервативными (страх); Когда средства в больших количествах поступают на альткоины, это отражает сильную спекулятивную атмосферу рынка (жадность).

Google Search Trends (вес 10%)

Отслеживайте колебания объёма поиска по таким ключевым словам, как «Bitcoin buy», «Bitcoin crash» и другим. Резкие скачки объёма поисковых запросов часто соответствуют моментам экстремальных рыночных настроений.

Крайний страх против крайней жадности

После понимания принципа ключевым является то, как превратить индекс жадности в ощутимую прибыль.

Низкое предательство в крайнем страхе

Когда индекс падает до 20 или даже 10, это часто наступает самый тёмный момент для рынка — плохие новости случаются часто, розничные инвесторы продают стоп-лоссы, и биткоин стремительно падает. В настоящее время большинство людей охвачены страхом, но сейчас лучшее время для выхода на рынок.

Рекомендации по операциям: Активируйте стратегию инвестирования с регулярной фиксированной суммой (DCA), чтобы непрерывно открывать позиции в фиксированное время и на определённую сумму. Исторические данные показывают, что инвесторы, которые постепенно покупают биткоин в зоне «экстремального страха» и удерживают его 1-2 года, часто превосходят общий рынок.

Партийное сокращение позиций при крайней жадности

К тому времени, как индекс поднялся выше 80, рынок уже кипел — с новыми максимумами, хорошими новостями и даже обычными людьми, обсуждающими Биткоин. В настоящее время жадность достигла критической точки, а риск краха возрос.

Рекомендации по операциям: Преодолейте жадность и распакуйте чипы партиями, или установите фиксирующие стопы, чтобы зафиксировать прибыль на случай, если рынок резко изменится и приведёт к крупным потерям.

Слепые пятна и средства для индекса жадности

Хотя индекс жадности прост в использовании, он вовсе не является хрустальной шаром, и существует несколько ограничений, которые необходимо учитывать:

Проблемы с лагами — Индекс рассчитывается на основе прошлых данных и не может предупреждать о появлении «чёрных лебедей» (таких как обменные риски, регуляторные рейды). Инвесторы не могут слепо доверять индексам.

Краткосрочные помехи шума — Индекс обновляется ежедневно, и если позиции часто корректируются в зависимости от суточной стоимости, прибыль будет снижаться из-за комиссий за обработку. Индекс больше подходит для оценки еженедельных мегатрендов.

Риск провала бычьего рынка — В условиях сильного бычьего рынка индекс может оставаться в зоне «крайней жадности (80+)» в течение нескольких месяцев. Если вы ликвидируете свою позицию в это время, вы можете упустить последующие 50% или даже более прибыль. Правильный подход — «держать позиции без изменений, но ужесточать стоп-лоссы» на бычьем рынке, а не поспешно открывать короткие позиции.

Краткое руководство

Как часто обновляется индекс? Обновляется каждые 24 часа (обычно 0:00 UTC) и лучше всего использовать как справочник на ежедневном уровне.

Работает ли это для других валют? Изначально индекс был разработан для Биткоина. Хотя на крипторынке есть связь, эталонная стоимость ограничена для некоторых небольших монет на независимых рынках (например, мемкоинов).

Есть ли другие показатели настроения? Да. Соотношение длинных и коротких позиций внутри биржи также является барометром настроений в реальном времени, и большое количество розничных инвесторов часто служит сигналом для крупных инвесторов к получению выгоды.

Каково текущее настроение на рынке? Согласно последним данным, настроения на рынке BTC остаются сбалансированными: 50% бычьего и медвежьего настроения составляют 50%, что отражает отсутствие односторонних экстремальных настроений на рынке на данный момент. В таком нейтральном состоянии инвесторам следует избегать слепого стремления к высоким ценам или покупке по низким ценам, а ждать появления более чётких сигналов.

Обладая пониманием настроений на рынке, у вас есть лучшее понимание рынка, чем большинство розничных инвесторов. В следующий раз, когда индекс жадности даст экстремальный сигнал, не забывайте думать в обратном порядке — именно там часто открываются лучшие торговые возможности.