Перспективы этого оператора круизных лайнеров выглядят более оптимистично. Стратегия опционов для его восстанавлиющихся акций

Carnival Cruises (CCL) завершила один из самых успешных корпоративных поворотов в постпандемической индустрии путешествий, и рынок теперь начинает отражать это преобразование. После трех лет сосредоточенности на погашении долга, CCL вступила в новую фазу, ориентированную на расширение прибыли и возврат акционерам. Восстановление дивидендов и ускорение свободного денежного потока изменили восприятие с восстановления на сложный рост. Поскольку предложение круизных судов остается ограниченным, а ценовая власть улучшается, прибыльность Carnival становится все сильнее. Время торговли и прогнозы Бычий прорыв: Акции прорвали многомесячочный уровень сопротивления на отметке $32,50, который ограничивал рост в течение 2025 года. Относительная сила: CCL продолжает превосходить индекс S&P 500, что сигнализирует о возможном институциональном накоплении. Если прорыв удержится, следующая техническая цель ориентируется на зону около $40, основываясь на предыдущих диапазонах консолидации. Фундаментальные показатели Carnival торгуется с существенной скидкой по сравнению с конкурентами, несмотря на показатели роста и прибыльности, соответствующие отраслевым аналогам: Прогнозный P/E: около 13x против отраслевых около 17x Ожидаемый рост EPS: около 12,6% против отраслевых около 12,1% Ожидаемый рост выручки: около 4,2% против отраслевых около 5,9% Чистая маржа: около 10,4% против отраслевых около 9,9% После в основном завершенного сокращения долга и умеренных капитальных затрат в 2026 году, дополнительный денежный поток все больше направляется акционерам. Бычий сценарий Денежный поток: В 2026 году без крупных поставок судов операционный денежный поток перераспределяется в сторону дивидендов и дальнейшего погашения долгов. Ценовая власть: Ограниченный рост мощностей отрасли поддерживает устойчивое расширение доходности. Баланс: Снижение кредитного плеча и рефинансирование сэкономленных $700 миллионов в год — по сравнению с 2023 годом — напрямую повышают прибыль на акцию. Торговля опционами Для выражения бычьего взгляда с ограниченным риском и доходом я рассматриваю продажу вертикальных пут-опционов на 27 марта 2026 года: Продажа пут-опциона с ценой исполнения $33 и покупка пут-опциона с ценой $30 за кредит в $1,20. Это включает: Продажу пут-опциона с ценой $33 на 27 марта 2026 года Покупку пут-опциона с ценой $30 на 27 марта 2026 года Максимальный риск: $180 за контракт, если CCL опустится ниже $30 к дате истечения Максимальная прибыль: $120 за контракт, если CCL останется выше $33 к дате истечения Эта структура выгодна при сохранении силы или консолидации выше уровня поддержки прорыва, при этом принося доход. Просмотр этой сделки с обновленными ценами в OptionsPlay Итог Carnival успешно перешла от истории восстановления с использованием заемных средств к дисциплинированному накоплению денежного потока. С подтвержденным прорывом, улучшением качества баланса и возобновлением капиталовложений, CCL предлагает привлекательный потенциал роста с поддержкой снизу в виде дивидендов. Для инвесторов, ищущих экспозицию к восстановлению туризма с недооцененными активами, Carnival представляет собой убедительную, с учетом рисков, бычью стратегию. Раскрытие информации: Нет. Все мнения, выраженные участниками CNBC Pro, являются их личными мнениями и не отражают мнения CNBC, ее материнской компании или аффилированных лиц, и могут быть ранее распространены ими по телевидению, радио, интернету или другим средствам. ВЕРХНИЙ КОНТЕНТ ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ. Этот контент предоставляется только для информационных целей и не является финансовым, инвестиционным, налоговым или юридическим советом или рекомендацией по покупке любых ценных бумаг или других финансовых активов. Контент носит общий характер и не учитывает индивидуальные обстоятельства. Он может быть неподходящим для вашей конкретной ситуации. Перед принятием любых финансовых решений настоятельно рекомендуется проконсультироваться с вашим собственным финансовым или инвестиционным советником. Для полного отказа от ответственности нажмите здесь.