Маск собирается построить крупный завод по производству чипов, сможет ли Tesla действительно самостоятельно создавать чипы?

Маск собирается самостоятельно создать фабрику чипов TeraFab

Феникс.ком Технологии, 4 февраля — колонка Юн Юн (June Yoon) из Financial Times в среду написала, что рыночная капитализация Tesla в 1,3 триллиона долларов свидетельствует о том, что рынок ожидает, что будущее компании будет больше зависеть от ИИ, а не от электромобилей. Чтобы оправдать эти ожидания, Tesla должна получить больший контроль над аппаратным обеспечением, поддерживающим автоматическое вождение, робототехнику и обучение ИИ.

Генеральный директор Tesla Илон Маск заявил, что компании необходимо построить и управлять так называемой крупной фабрикой чипов «TeraFab» для производства собственных чипов. Но сможет ли Tesla действительно самостоятельно производить чипы?

Эта идея должна рассматриваться отдельно от более грандиозных планов Маска. В сравнении с проектами колонизации Марса или интерфейсов мозг-компьютер, строительство фабрики по производству чипов опирается на существующие зрелые технологии.

Не обязательно передовые

Сомнения в отношении новых участников рынка во многом возникают из-за неправильного понимания: когда говорят о производстве чипов, часто вспоминают 3-нанометровые и 5-нанометровые передовые технологические процессы TSMC, используемые для производства флагманских ИИ-чипов Nvidia. Такие чипы требуют самой современной техники и десятилетий ошибок и исправлений. По этим стандартам новые участники кажутся абсолютно без шансов.

Однако сама эта сравнение тоже ошибочно. Производственные компании по чипам не обязаны достигать уровня передовых технологий TSMC, чтобы выжить. В индустрии существует узкий промежуточный сегмент: новые участники могут достигать технических требований и при этом иметь технологию, достаточную для поддержки ИИ-вычислений. Если фабрика Tesla будет построена, она, скорее всего, сосредоточится на технологиях около 7 нм — последней «передовой» генерации, которая считается последней перед резким ростом сложности и затрат.

TSMC впервые начала массовое производство 7-нанометровых чипов в 2018 году, и эта технология широко применяется в области ИИ и дата-центров. Даже отстав от лидеров на несколько лет, Tesla теоретически сможет производить AI-чипы для автоматического вождения и роботов.

Много препятствий

Это означает, что 7 нм станет подходящим технологическим ориентиром для Tesla, но достичь его будет нелегко. Необходимы ультрафиолетовые литографические системы ASML, крупные системы электропитания, охлаждения и водоочистки, а также сотни точных устройств и передовые технологии упаковки чипов.

Самое главное — нужны сотни опытных инженеров, умеющих снижать дефекты чипов, а таких специалистов сейчас в основном у TSMC. Обычно начальное производство занимает три года или больше, при этом материал теряется, и приходится проходить долгий цикл ошибок и исправлений, чтобы получить годный продукт.

TSMC

Даже если Tesla достигнет технологического порога, этого недостаточно для создания ценности. В области производства чипов эталоном является TSMC, которая в прошлом году потратила свыше 40 миллиардов долларов на капиталовложения. Эти расходы оправданы, поскольку риски распределены между многочисленными клиентами и тысячами различных дизайнов, что помогает компенсировать потери и ускоряет технологические обновления.

Tesla не сможет повторить такую модель. Маск заявил, что Tesla не планирует продавать чипы на внешнем рынке. Без глобальных заказов бизнес по производству чипов превращается в операционную систему с фиксированными затратами, что затрудняет избегание структурных убытков. Инвестиции в строительство фабрик в США показывают, что стоимость каждой фабрики по производству чипов составляет как минимум 20 миллиардов долларов (даже с учетом субсидий). В отличие от большинства промышленных активов, фабрики по производству чипов требуют постоянных инвестиций для поддержания конкурентоспособности. Даже при самых оптимистичных расчетах срок окупаемости может достигать десятилетий.

Если не учитывать экономические факторы, то управленческие риски остаются еще более значительными. Несмотря на десятилетний опыт Intel, из-за жестких сроков и внутреннего давления компания с переходом на 10 нм с середины 2010-х неоднократно терпела неудачи, что приводило к многолетним задержкам и потере лидерства в отрасли.

Были сообщения, что качество электромобилей Tesla разнится — есть проблемы с зазорами в кузовных панелях, ремонты после доставки и т.п., — но это не обязательно свидетельствует о недостатке технологических возможностей. Однако это отражает тенденцию компании: торопиться с поставкой продукции, пока технологический процесс еще не стабилен. Для автомобилей такие дефекты — в основном внешние и исправляемые. В области производства чипов такой подход невозможен.

Примеры неудач

Еще один пример — GlobalFoundries. После приобретения в 2015 году у IBM убыточного бизнеса по производству чипов, компания за три года пришла к выводу, что передовые технологии производства чипов экономически невыгодны.

Tesla столкнется с двумя видами рисков: культурным давлением, как у Intel, и экономическими трудностями, которые привели к уходу GlobalFoundries с рынка. Исторический опыт показывает, что совмещение этих рисков особенно опасно и может привести к уничтожению стоимости, которая проявляется только после значительных капиталовложений. (Автор/Сяо Ю)