Smart Sand, Inc.'s (NASDAQ:SND) акции растут, но финансовые показатели кажутся противоречивыми: продолжится ли рост тренда?

Simply Wall St

Чт, 12 февраля 2026 г., 3:17 по местному времени +9 3 мин чтения

В этой статье:

SND

+5.30%

Акции Smart Sand (NASDAQ:SND) выросли за последние три месяца на значительные 108%. Однако возникает вопрос, не повлияет ли их противоречивая финансовая отчетность на текущий импульс роста стоимости акций. В частности, в этой статье мы решили изучить рентабельность собственного капитала (ROE) компании Smart Sand.

ROE или рентабельность собственного капитала — это полезный показатель для оценки эффективности компании в генерации прибыли на инвестиции, полученные от акционеров. Короче говоря, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар приносит относительно инвестиций акционеров.

Мы нашли 21 американскую акцию, которая, по прогнозам, в следующем году выплатит дивидендную доходность более 6%. Полный список доступен бесплатно.

Как рассчитывать рентабельность собственного капитала?

Формула для расчета ROE:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (по продолжающейся деятельности) ÷ Собственный капитал акционеров

Исходя из этой формулы, ROE для Smart Sand составляет:

1,6% = 3,9 млн долларов ÷ 240 млн долларов (на основе данных за последние двенадцать месяцев по сентябрь 2025 года).

«Возврат» — это годовая прибыль. Другими словами, за каждый доллар собственного капитала компания смогла заработать 2 цента прибыли.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Smart Sand

Почему ROE важна для роста прибыли?

До сих пор мы узнали, что ROE — это показатель прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает представление о потенциале роста компании. В целом, при прочих равных условиях, компании с высоким ROE и высокой степенью удержания прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, у которых этих характеристик нет.

Рост прибыли Smart Sand и 1,6% ROE

Трудно утверждать, что ROE Smart Sand является очень хорошим сам по себе. Даже по сравнению со средним показателем по отрасли в 8,0%, этот показатель разочаровывает. Поэтому снижение чистой прибыли за пять лет на 8,5% не удивительно при таком низком ROE. Однако, могут быть и другие причины снижения прибыли. Например, у компании очень высокий коэффициент выплат дивидендов или она сталкивается с конкурентным давлением.

Тем не менее, сравнивая рост Smart Sand с отраслью, мы обнаружили, что в то время как прибыль компании сокращалась, отрасль за тот же период выросла на 50%. Это вызывает серьезные опасения.

Исторический рост прибыли NasdaqGS:SND 11 февраля 2026 г.

Рост прибыли — важный фактор оценки стоимости акций. Важно для инвестора понять, заложен ли в цену компании ожидаемый рост прибыли (или его снижение). Это помогает определить, находится ли акция на пути к светлому или мрачному будущему. Если вас интересует оценка Smart Sand, посмотрите на этот показатель соотношения цены и прибыли по сравнению с отраслью.

Продолжение статьи  

Использует ли Smart Sand свои удержанные прибыли эффективно?

Обзор

В целом, мы считаем, что показатели деятельности Smart Sand могут интерпретироваться по-разному. Несмотря на то, что компания, похоже, удерживает большую часть своей прибыли, низкий ROE может означать, что инвесторы не получают всей выгоды от реинвестирования. Низкий рост прибыли подтверждает нашу гипотезу. В заключение, мы рекомендуем проявлять осторожность при инвестировании в эту компанию, и одним из способов этого является анализ рискового профиля бизнеса. Чтобы узнать о трех рисках, которые мы выявили для Smart Sand, посетите наш раздел рисков бесплатно.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите по электронной почте редакционной команде (at) simplywallst.com.

Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции, и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости или качественные материалы компании. Simply Wall St не занимает позицию по каким-либо упомянутым акциям.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее