Биткойн к Ethereum: крупные управляющие активами меняют доступ к цифровым активам в 2026 году

Традиционные финансы переживают глубокие изменения, поскольку ведущие институты управления богатством готовятся предлагать прямой доступ к криптовалютам. Швейцарский банковский гигант UBS, управляющий более чем 7 триллионами долларов активов, занимает передовые позиции в этой трансформации, планируя запустить торговлю Bitcoin и Ethereum для избранных клиентов частного банковского обслуживания с высоким уровнем дохода. Согласно отчету Bloomberg за январь 2026 года, эта инициатива представляет собой значительный шаг в эволюции подхода премиальных финансовых компаний к цифровым активам. Такой шаг отражает растущий спрос со стороны состоятельных клиентов, ищущих диверсификацию портфеля через волатильные, но потенциально высокоростные активы, такие как Bitcoin и Ethereum.

UBS Продвигается Вперед: Торговля Bitcoin и Ethereum для Премиальных Клиентов

Стратегия внедрения UBS изначально сосредоточена на Швейцарии, ориентируясь на тщательно отобранную группу состоятельных клиентов частного банковского обслуживания с возможностью торговать как Bitcoin, так и Ethereum. В настоящее время банк оценивает партнеров по хранению и исполнению сделок, окончательные решения по операционным деталям еще не приняты. Текущие рыночные условия показывают, что Bitcoin торгуется по цене 67,93 тыс. долларов с дневным снижением на 0,94%, а Ethereum — по 1,98 тыс. долларов с падением за 24 часа на 1,44%, что отражает волатильность этих активов наряду с их потенциалом роста.

Швейцарский банк разработал амбициозную дорожную карту расширения, которая может включать доступ к Bitcoin и Ethereum в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на рынках США на следующих этапах. Такой поэтапный подход позволяет UBS совершенствовать свою операционную модель, одновременно отслеживая регуляторные изменения и спрос клиентов. Время запуска совпадает с ускорением принятия криптовалют в институциональных кругах после важных регуляторных достижений и подтверждения соответствия продуктов рынку через спотовые ETF.

Уолл-стрит ускоряет: от хранения до прямой интеграции криптовалют

UBS далеко не единственный в этом стратегическом движении. Институциональный криптовалютный ландшафт быстро меняется у крупнейших финансовых институтов:

Morgan Stanley в конце 2025 года демократизировал доступ к криптовалютам, разрешив всем клиентам управления богатством — не только тем, кто готов к высоким рискам — инвестировать в криптофонды по советам консультантов. Компания значительно расширила критерии участия, ранее ограниченные клиентами с активами свыше 1,5 миллиона долларов и определенными профилями риска. В будущем Morgan Stanley планирует внедрение собственных цифровых кошельков во второй половине 2026 года и уже подала заявки на ETF, связанные с Bitcoin и Solana, что свидетельствует о более глубокой прямой экспозиции.

JPMorgan Chase позволяет избранным клиентам по торговле и управлению богатством заложить в качестве залога спотовые Bitcoin ETF, начиная с iShares Bitcoin Trust от BlackRock. Банк готовится расширить этот механизм на другие ETF-продукты, что способствует более широкому внедрению криптовалют в традиционные кредитные схемы.

Bank of America и Wells Fargo недавно запустили доступ к спотовым Bitcoin ETF для квалифицированных клиентов, воспользовавшись одобрением SEC в январе 2024 года, которое официально связало традиционную финансовую инфраструктуру с рынками криптовалют. Эти шаги демонстрируют, как ясность регулирования стимулирует конкуренцию среди финансовых институтов.

Цифровая база UBS: годы инноваций в блокчейне

Путь UBS к предложению торговли Bitcoin и Ethereum отражает накопленный опыт, полученный в рамках различных инициатив. С 2023 года богатые клиенты банка в Гонконге торгуют выбранными криптовалютными фьючерсными ETF, включая продукты от Samsung и CSOP. Этот опыт дал ценную информацию о операционных и нормативных аспектах.

Помимо торговой инфраструктуры, UBS активно внедряет блокчейн-приложения, модернизирующие традиционное управление богатством. В начале 2025 года банк завершил прототип токенизированных долей золота, реализованный на Ethereum-сети ZKsync Validium уровня 2. Эта техническая реализация продемонстрировала возможность связывать физические активы с блокчейн-инфраструктурой.

Банк запустил в конце 2024 года проект UBS Digital Cash — блокчейн-решение для упрощения межвалютных трансграничных расчетов. Также платформа UBS Tokenize позволяет выпускать токенизированные финансовые инструменты, например, токенизированный денежный рынок, размещенный на Ethereum. Эти инициативы показывают, как UBS создает комплексные возможности для работы с цифровыми активами, что позволяет беспрепятственно интегрировать торговлю Bitcoin и Ethereum в существующую экосистему управления богатством.

Рыночные изменения: когда участие институционалов меняет ликвидность криптовалют

Слияние традиционных финансов и цифровых активов меняет основы рынка. Анализ JPMorgan прогнозирует, что в 2026 году инвестиции в криптовалюты могут превысить 130 миллиардов долларов, вложенных в 2025 году, что свидетельствует о росте институциональных потоков капитала. По мере развития регуляторных рамок и повышения ясности нормативных требований барьеры для входа институциональных участников снижаются.

Эта волна институционального внедрения имеет множество последствий. Усиленная ликвидность повышает эффективность рынка, снижение трения уменьшает транзакционные издержки, а диверсификация участия институционалов может стабилизировать механизмы определения цен. Богатые инвесторы теперь получают доступ к криптовалютам через регулируемые каналы, предлагаемые надежными банками — устраняя барьеры и риски, которые ранее мешали консервативным управляющим портфелями.

Экосистема Bitcoin и Ethereum — лишь начальный этап интеграции криптовалют в массовое управление богатством. В качестве альтернатив депозитам и диверсификаторов портфеля цифровые активы переходят от спекулятивных позиций к компонентам сложных инвестиционных стратегий. Принятие этих технологий традиционной финансовой сферой свидетельствует о фундаментальной переоценке способов управления и сохранения богатства на глобальном уровне.