Американские акции показывают смешанную динамику, промышленный индекс продолжает обновлять рекордные максимумы, в декабре розничные продажи в США неожиданно остановились, что повысило ожидания снижения ставок в этом году

Вторник, 10 февраля, по восточному времени — накануне публикации данных по занятости вне сельского хозяйства, американский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику, в целом рынок сохранял осторожность, лишь индекс Dow немного вырос, продолжая достигать новых максимумов. Данные по розничным продажам в США за декабрь неожиданно зафиксировали застой, что повысило ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, доходность американских облигаций снизилась. Рынки товаров и криптовалют также колебались в боковом диапазоне.

【Индексы американского рынка】

По итогам торгов, индекс S&P 500 снизился на 0,33%, до 6941,81 пункта; индекс Dow вырос на 0,10%, до 50188,14 пункта; индекс Nasdaq снизился на 0,59%, до 23102,47 пункта.

Последние данные показывают, что в конце праздничного сезона потребительская активность ослабла, розничные продажи в декабре оказались на уровне предыдущего месяца, что оказалось ниже ожидаемого роста на 0,4%. Основные розничные продажи, используемые для расчёта ВВП, снизились на 0,1%, что также было пересмотрено в сторону понижения за предыдущие месяцы. Акции розничных торговых сетей во вторник заметно подешевели: Costco упала более чем на 2%, Walmart — более чем на 1%.

После публикации данных вероятность трёх снижений ставок в этом году немного выросла, из них два уже полностью заложены в цены. Однако большинство аналитиков считают, что одна лишь статистика по розничным продажам недостаточна для изменения общего курса Федеральной резервной системы. Фьючерсные рынки всё ещё ожидают первое снижение ставки не раньше июня.

Об этом заявил BMO Capital Markets: «Динамика потребителей к концу 2025 года заметно слабее, чем предполагалось ранее, что создает менее оптимистичный старт для роста в 2026 году». Northlight Asset Management прямо заявил: «Потребление наконец-то догнало настроение, но не в хорошем смысле».

Главный стратег по рынкам Ameriprise Financial Энтони Саглимбене отметил: «Еще одним важным фактором давления на потребителей с низким и средним доходом является их восприятие ситуации на рынке труда, и мы знаем, что их доверие становится всё более неопределенным. Если в январе рост занятости окажется ниже ожиданий, это может оказать определенное влияние на рынок, который сейчас движется в рамках общего подъема».

Саглимбене добавил: «Похоже, рынок переключается на сектора, менее подверженные воздействию ИИ-трейдинга». Он отметил, что в последнее время выросли акции материалов и коммунальных служб.

Сектор программного обеспечения стабилизировался, но в целом остается уязвимым. Аналитики считают, что реакция рынка на «влияние ИИ» в последнее время носит эмоциональный характер, проявляясь в «продаже сначала, а потом — в раздумьях». Goldman Sachs отметил, что тревоги по поводу революционного воздействия ИИ достигли своего пика, а падения в некоторых секторах не связаны с фундаментальными факторами. JPMorgan также считает, что исторический откат акций программного обеспечения отражает переоценку краткосрочного воздействия ИИ, а не отрицание долгосрочной логики.

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил, что резкое падение акций программного обеспечения на прошлой неделе из-за опасений конкуренции со стороны искусственного интеллекта — это, скорее всего, избыточная реакция рынка. Он отметил на конференции UBS во Флориде: «Я считаю, что за последнюю неделю рыночные нарративы были несколько чрезмерными. Будут победители и проигравшие, многие компании пройдут трансформацию».

【Облигации США】

Доходность американских облигаций снизилась по всему спектру, базовая доходность 10-летних облигаций опустилась до 4,148%, а доходность двухлетних облигаций, чувствительных к ставкам ФРС, — до 3,452%.

Аналитики считают, что снижение доходности облигаций создает среднесрочную поддержку для золота и серебра, однако краткосрочный тренд уже явно достиг стадии переработки на высоких уровнях.

【Популярные акции США】

Среди популярных акций США: Nvidia снизилась на 0,79%, Apple — на 0,34%, Google C — на 1,78%, Google A — на 1,77%, Microsoft — на 0,08%, Amazon — на 0,87%, TSMC — на 1,85%, Meta — на 0,96%, Tesla — на 1,89%, Seagate — на 1,13%, Intel — на 6,19%.

Важные новости: материнская компания Google, Alphabet, планирует в течение менее чем 24 часов привлечь около 32 миллиардов долларов за счёт выпуска облигаций. После выпуска семи видов долларовых облигаций и сбора 20 миллиардов долларов в понедельник, компания продолжила выпуск облигаций в фунтах и швейцарских франках, установив рекорды в обоих регионах.

【Глобальные индексы】

В Европе индекс FTSE 100 снизился на 0,31%, до 10354 пунктов. Французский CAC 40 вырос на 0,06%, до 8328 пунктов. Немецкий DAX снизился на 0,11%, до 24988 пунктов.

В Азии индекс Hang Seng вырос на 0,58%, до 27183 пунктов. Индекс государственных предприятий — на 0,81%, до 9243 пунктов. Индекс Nikkei 225 — на 2,28%, до 57651 пункта.

【Китайские индексы】

10 февраля ночные фьючерсы на Hang Seng Tech выросли на 0,39%, индекс Nasdaq China Golden Dragon — на 0,87%, индекс FTSE China A50 — на 0,02%.

【Китайские ADR】

Среди популярных китайских ADR: Tencent Holdings (HK) снизилась на 1,61%, Alibaba выросла на 2,18%, Pinduoduo — снизилась на 0,13%, NetEase — на 0,01%, Baidu — на 0,47%, Ctrip — на 1,84%, Li Auto — на 2,94%, Xpeng — на 1,65%, NIO — на 1,53%.

【Валюты и товары】

Во вторник доллар индекс оставался вблизи недельных минимумов, практически без изменений, закрывшись на уровне 96,799. Спотовое золото остановило двухдневный рост, после публикации данных по розничным продажам США кратковременно выросло, но затем быстро откатилось, в итоге потеряв 0,18%, закрывшись на уровне 5039 долларов за унцию; спотовая серебро в течение дня пробила уровень 80 долларов, в итоге снизилась на 0,67%, до 81 доллара за унцию.

На фоне ожиданий переговоров между Ираном и США, прогресса в прекращении конфликта между Россией и Украиной, а также данных по американской экономике и запасам нефти, международные цены на нефть колебались в диапазоне. WTI снизилась на 0,17%, до 64,25 долларов за баррель; Brent вырос на 0,06%, до 69,08 долларов за баррель.

【Ключевые новости】

Неспособность роста розничных продаж в США в декабре — неожиданный застой в конце праздничного сезона

Розничные продажи в США в декабре оказались ниже ожиданий: рост на 0,6% в ноябре и прогнозируемых 0,4%. Потребительская активность в праздничный сезон ослабла и оказалась неравномерной. Из 13 категорий розничной торговли 8 показали снижение, особенно у низкодоходных групп. Несмотря на поддержку со стороны роста активов у богатых, общий уровень потребления сдерживается высокими ценами и погодными условиями.

ФРС: уровень дефолтов по потребительским долгам в США достиг почти десятилетнего максимума

Отчет Нью-Йоркского филиала Федерального резервного банка показывает, что в четвертом квартале прошлого года доля просроченных долгов домашних хозяйств США выросла до 4,8%, что является максимальным с 2017 года, главным образом из-за роста числа дефолтов среди низкодоходных и молодых заемщиков. Рост просрочек в основном обусловлен просрочками по ипотечным кредитам.

Google за 24 часа привлек около 320 миллиардов долларов за счёт выпуска облигаций, рекордные 100-летние облигации в фунтах получили почти десятикратный спрос

Материнская компания Google, Alphabet, планирует за менее чем 24 часа привлечь около 320 миллиардов долларов за счёт выпуска облигаций. После выпуска семи видов долларовых облигаций и сбора 20 миллиардов долларов в понедельник, компания продолжила выпуск облигаций в фунтах и швейцарских франках, установив рекорды в обоих регионах. В том числе, фунтовые облигации включают крайне редкий 100-летний срок погашения — впервые с эпохи интернет-бумы. Все виды облигаций пользовались высоким спросом: по информации, долларовые облигации получили более 1000 миллиардов долларов заявок, а 1 миллиард фунтов (14 миллионов долларов) 100-летних облигаций — почти в 10 раз превышен спрос.

Паника вокруг ИИ: новый инструмент Altruist вызывает панические продажи в секторах управления богатством, Charles Schwab теряет более 9% в течение дня

Вторник, Altruist запустил AI-инструмент для налогового планирования, который напрямую угрожает традиционным компаниям по управлению богатством. Акции страховых брокеров в понедельник резко упали после запуска нового инструмента Insurify, индекс страховых компаний S&P 500 снизился почти на 4%, что стало крупнейшим падением с октября прошлого года. Неделю назад инструмент от Anthropic вызвал массовую распродажу акций программного обеспечения, а в истории Reuters впервые за неделю акции упали на 20%.

Маск и XAI потеряли ещё одного ключевого соучредителя — У Юху объявил о уходе

Ранее ушли соучредители Igor Babuschkin, Kyle Kosic и Christian Szegedy. Грег Янг (Greg Yang) объявил в прошлом месяце, что сосредоточится на борьбе с болезнью Лайма и покинет компанию.

Президент США Трамп ожидает второго раунда переговоров с Ираном на следующей неделе

Он заявил: «Иран не будет обладать ядерным оружием или ракетами». В случае провала переговоров между США и Ираном возможна отправка в регион ещё одного авианосного соединения для подготовки к возможным военным действиям.

Последнее интервью Дэна Прайса: США на грани хаоса и гражданской войны — золото как единственный убежище

Джордж Сорос и его фонд предупреждают: США находятся в «пятой стадии» кризиса, на грани разрушения порядка и гражданской войны. В условиях долгового дисбаланса и политической поляризации золото становится единственным «неподверженным долгам других» активом, его доля в портфеле должна составлять 5-15%. Советует диверсифицировать активы и выбирать стабильные места проживания для защиты от обесценивания валют и грядущих потрясений.

Paramount продолжает попытки купить Warner Bros.: обещает выплатить 2,8 миллиарда долларов за отказ от сделки

Paramount улучшила предложение по враждебной покупке Warner Bros., обещая выплатить 2,8 миллиарда долларов за расторжение сделки с Netflix, а также гарантировать рефинансирование долга на 1,5 миллиарда долларов и установить квартальные «задержки» по 25 центов за акцию. Однако базовая цена в 30 долларов за акцию остаётся без изменений, аналитики считают, что без повышения цены выше 32 долларов вряд ли удастся убедить совет директоров Warner Bros.

Глава Минторга США Лу Тоник признался, что посещал частный остров Эпштейна

Глава Минторга США, Говард Лу Тоник, признался во вторник, что несколько лет назад он вместе с семьёй обедал на частном острове известного преступника Джеффри Эпштейна. «Во время семейного отпуска в 2012 году я проезжал мимо на лодке и действительно обедал там», — заявил он на слушаниях в Сенатском комитете по ассигнованиям.