Только потому, что вам за 50, не означает, что вы должны инвестировать в облигации

Основные выводы

• Нет универсального правила, что инвесторам в возрасте 50 лет следует начинать инвестировать в облигации — распределение активов должно основываться на индивидуальном финансовом плане.
• При определении доли облигаций учитывайте, как скоро вам понадобятся деньги.
• Перед выходом на пенсию рассмотрите возможность увеличения доли облигаций и следования стратегии сегментирования, чтобы избежать продажи акций во время рыночных спадов.

Если вам за 50, вы, возможно, приближаетесь к пенсии, но у вас еще есть несколько лет работы.

Вы можете рассмотреть возможность сделать свой портфель более консервативным по мере старения, увеличивая долю фиксированного дохода. Однако то, что вы приближаетесь к пенсии, не обязательно означает, что вам нужно добавлять облигации в портфель.

Скотт Бишоп — сертифицированный финансовый планировщик (CFP) и соучредитель Presidio Wealth Partners — отмечает, что чрезмерное полагание на правила, такие как вычитание вашего возраста из 100 для определения доли фиксированного дохода, может быть проблематичным, поскольку они не учитывают ваши потребности в ликвидности, росте и стабильности.

Что это значит для вас

Не думайте, что вам нужно включать фиксированный доход в портфель только потому, что вы — пожилой инвестор. На самом деле, экономист Джеймс Чой предлагает, чтобы инвесторы оставались 100% в акциях «на большую часть своей рабочей жизни». В конечном итоге, ваше распределение в облигации зависит от того, когда вам понадобятся деньги, ваших инвестиционных целей и временного горизонта.

«Часть моей критики финансовой индустрии — это то, как сильно люди любят правила», — говорит Бишоп, указывая, что профили толерантности к риску также могут быть ошибочными. «Люди склонны воспринимать рынок более позитивно после хороших годов».

Правила могут не подходить вашей ситуации

Флавио Ландивар — старший финансовый советник в Evensky & Katz / Foldes Wealth Management — различает «толерантность к риску» и «требование к риску». Он описывает «требование к риску» как уровень риска, который человек должен быть готов принять для достижения своих финансовых целей.

«Не должно существовать правила, что с возрастом ваш портфель становится более консервативным», — говорит Ландивар. «Вам следует руководствоваться своим [финансовым] планом, чтобы определить, каким должно быть распределение активов».

Что касается определения идеальной доли облигаций, Бишоп советует тем, кто готовится к пенсии, учитывать, когда им понадобятся деньги.

«Настоящий вопрос не в том, есть ли у человека за 50. Важен уровень зависимости от портфеля для получения дохода в ближайшем будущем», — говорит Бишоп.

Он рекомендует увеличить долю фиксированного дохода и наличных за два-три года до выхода на пенсию, чтобы снизить риск последовательных потерь — риск необходимости продавать акции во время спада рынка в начале пенсии, что может оставить меньшую сумму на будущее.

Избегайте продаж во время распродажи

Бишоп говорит, что он сторонник стратегии сегментирования, которая предполагает разделение ваших средств на три части:

• Первая часть (наличные): высокодоходные сберегательные счета, денежные рынки и счета денежного рынка.
• Вторая часть (низкорискованные инвестиции): депозиты, казначейские облигации, биржевые фонды облигаций и лестницы облигаций.
• Третья часть (долгосрочные инвестиции): акции и альтернативы, такие как частный капитал.

Согласно Charles Schwab, при такой стратегии вы можете держать как минимум один год расходов в наличных, четыре года — в низкорискованных инвестициях и более восьми лет — в долгосрочных инвестициях.

Используя стратегию сегментирования, вы снижаете риск необходимости продавать падающие активы во время медвежьего рынка, поскольку можете полагаться на доходы с ваших счетов или погашение облигаций и депозитов.

Связанное образование

Как покупать казначейские ценные бумаги

Казначейские, муниципальные и корпоративные облигации: выбор подходящего типа облигаций

Что касается выбора облигаций для инвестирования, Ландивар советует избегать высокодоходных облигаций, которые также являются высокорискованными, и рекомендует казначейские и корпоративные облигации. Ему также нравятся лестницы облигаций, поскольку они состоят из облигаций с разными сроками погашения и обеспечивают диверсификацию.

«Начинайте с облигаций высокого качества, инвестиционного уровня. Облигационная часть не должна быть местом, где вы берете на себя больше неопределенности или гоняетесь за доходностью с облигациями низкого качества», — говорит Ландивар.

Есть новостной совет для инвесторов Investopedia? Пожалуйста, напишите нам по электронной почте на [email protected]