Чжан Яосяй: Цена золота достигла дна и начала восстанавливаться благодаря покупательскому интересу, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов

Чжан Яосяй: Цены на золото достигли дна и начали восстание покупательского интереса, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов
На прошлой неделе на рынке золота: международное золото глубоко достигло дна и начало восстание, сформировав длинную нижнюю тень, что противоположно предыдущему резкому падению с образованием формы “перевернутый молот”, что также намекает на исчерпание медвежьего настроения и возможное окончание коррекции, что благоприятно для дальнейшего роста. Поэтому в ближайшем будущем цена либо продолжит колебаться в рамках волатильной коррекции, либо снова укрепится и достигнет новых максимумов. В настоящее время терпение важнее, чем торговля.
Конкретное движение цены: с начала недели цена открылась на уровне 4792.00 долларов за унцию, сначала резко упала, достигнув минимума недели в 4402.14 долларов, затем начала восстание, показывая признаки остановки падения и возможного разворота в сторону роста. После достижения максимума недели в 5091.81 долларов в среду, цена не смогла уверенно пробить сопротивление, и быки зафиксировали прибыль, что привело к повторному снижению в четверг, а в пятницу цена снова опустилась около цены открытия недели. В итоге, покупатели вновь вошли и цена поднялась, завершив неделю на уровне 4960.86 долларов, с недельным диапазоном 689.67 долларов. По сравнению с предыдущей закрывающей ценой 4865.11 долларов, цена выросла на 95.75 долларов, что составляет 1.97%.

На рынке оказали влияние: давление распродаж прошлой недели, смягчение геополитической ситуации, достижение торговых соглашений, а также первоначальное падение цены, вызванное этими факторами. Однако после смягчения геополитической напряженности возникли новые трения, ФРС: Милан заявил, что в этом году потребуется снизить ставку чуть более чем на один процент, что укрепило фундаментальные позиции и способствовало восстановлению цен на золото.
Затем, из-за фиксации прибыли, вновь обострилась геополитическая напряженность, Чикагская товарная биржа продолжила повышать маржинальные требования для фьючерсов на золото и серебро, Аргентина объявила о подписании торгового соглашения с администрацией Трампа, и цены на золото снова столкнулись с сопротивлением и начали падение.
Но в конечном итоге, благодаря поддержке покупательского интереса и ожиданиям снижения ставки, вызванным данными по ADP, первичным заявкам на пособие по безработице и прогнозам по инфляции в США за февраль, цены на золото вновь достигли дна и начали восстание.
Прогноз на понедельник (9 февраля): международное золото откроется с высоким гэпом на фоне эскалации ситуации в России и Украине, однако доллар США после открытия укрепится, а давление на скользящие средние, вызванное прошлой неделей, ограничит бычий импульс. Для дальнейшего роста необходимо уверенно преодолеть и удержать сопротивление, иначе цена останется в диапазоне колебаний. В техническом плане, поскольку цена остается выше средней линии и 30-дневных скользящих средних, перспективы остаются на повышение, и даже при коррекции есть возможность входа в длинные позиции.

Кроме того, на этой неделе ожидаются данные по месячной розничной торговле США за декабрь, уровень безработицы за январь, скорректированное число занятых вне сельского хозяйства за январь (в тысячах), а также данные по инфляции (CPI) за январь — годовой и месячный показатели. Согласно прошлым данным и рыночным ожиданиям, в целом эти показатели будут способствовать росту цен на золото. Поэтому в текущей торговле предпочтение отдается покупкам на понижения с целью роста. Даже если итоговые данные окажутся негативными для золота, основное движение останется в диапазоне колебаний, и долгосрочный тренд все равно останется на повышение.
Фундаментально, хотя бычий тренд пока не проявил явного усиления, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов. Этот откат — не разворот тренда, а скорее быстрый процесс переоценки в условиях высокой волатильности. В условиях глобальных колебаний активов инвесторы часто переключаются между рисковыми и уклоняющимися в безопасность активами, что вызывает резкие скачки цен на золото. Бычий тренд по-прежнему хорош.
По последним данным, число вакансий снизилось до 6,54 миллиона, а число новых заявлений на пособие по безработице за неделю выросло до 231 тысячи, что указывает на замедление рынка труда. Это важное изменение — оно не только увеличивает вероятность дальнейшего снижения инфляции, но и значительно повышает ожидания рынка о начале снижения ставки ФРС в этом году, что создает среднесрочную поддержку.

Таким образом, в рамках цикла снижения ставок ФРС цены на золото сохранят восходящий тренд, хотя возможны краткосрочные коррекции из-за геополитической ситуации и укрепления доллара вследствие политики других центральных банков. В будущем цены либо продолжат колебаться в диапазоне несколько недель, либо снова начнут рост, продолжая восстание после прошлой недели.
Технически, на месячном графике, несмотря на повторное падение в феврале, цена удержалась на поддержке восходящего тренда, пробитого в январе, что указывает на сохранение потенциала бычьего рынка. В дальнейшем ожидается, что цена останется выше этой поддержки и продолжит расти или после коррекции снова пойдет вверх. Уровень поддержки — около 4300 долларов, при этом сохранение цены выше этого уровня предполагает новые максимумы бычьего тренда, а пробитие ниже — сигнал о завершении бычьего рынка.
На недельном графике, прошлую неделю цена достигла дна и завершила с ростом, что устраняет негативные ожидания по завершению коррекции и указывает на возможное возобновление бычьего тренда. В целом, тренд остается восходящим, и поддержка находится на уровнях 5/10 недельных скользящих средних, что позволяет продолжать покупать при снижении.

На дневном графике, цена сейчас восстанавливается после падения, хотя не смогла уверенно пробить сопротивление 10-дневной скользящей средней, и индикаторы остаются в медвежьей зоне, что указывает на возможное дальнейшее снижение. Однако, поддержка находится на множестве скользящих средних, и цена остается выше 30-дневной и средней линии, а полосы Боллинджера продолжают расширяться вверх. Поэтому, несмотря на отсутствие пробоя сопротивления, вероятность восстановления и роста все еще велика, и рекомендуется сохранять стратегию покупки на понижения.

Золото: поддержка — около 4910 или 4800 долларов; сопротивление — около 5100 или 5190 долларов.
Серебро: поддержка — около 77.700 или 74.70 долларов; сопротивление — около 83.10 или 86.10 долларов.
Примечание:
Золотой фьючерс TD = (Международная цена золота × курс валюты) / 31.1035
Колебания международной цены на золото на 1 доллар примерно вызывают колебания фьючерса TD на 0.25 юаня (теоретически).
Цена фьючерса на золото в США = Лондонская спот-цена × (1 + ставка свопа по золоту × дни до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы ваши идеи по торговле золотом были более ясными!

Анализируя исторические причины и следствия, интерпретируя текущую ситуацию и прогнозируя будущее, придерживаюсь принципов смелых прогнозов и осторожной торговли. – Чжан Яосяй
Все вышеизложенные мнения и анализы — личное мнение автора, предназначены только для справки и не являются торговым советом. Торговля осуществляется на ваш страх и риск.
Вы управляете своими деньгами.