Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по вопросам надзорной и регулятивной деятельности Федеральной резервной системы.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашей регулятивной и надзорной деятельности в отношении этой системы. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, поскольку он служит важным посредником для направления сбережений в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, которая способствует экономическому росту, одновременно обеспечивая финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать сильные коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее здоровье банковского сектора подтверждается продолжением роста кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без соблюдения тех же требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые вызывают конкуренцию в области платежей и кредитования. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки требований к капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейбкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность, связанную с цифровыми активами. Я считаю, что это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регулятивную обратную связь по новым предполагаемым сценариям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банковского сектора

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу регулятивную и надзорную систему так, чтобы она точно отражала риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Общественные банки подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако есть возможности для более точной настройки регулирования и надзора с учетом уникальных потребностей и условий этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этой связи я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я поддерживаю увеличение статических и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно минимизируют излишнюю регулятивную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях (CTR) и отчетов о подозрительной деятельности (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на тех транзакциях и операциях, которые действительно вызывают подозрения.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для дальнейшей настройки регулятивных и надзорных мер, чтобы лучше поддерживать общественные банки в более эффективном обслуживании своих клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте рычага для общественных банков, чтобы обеспечить им большую гибкость и возможность выбора в рамках их капитальной структуры, при этом сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет общественным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для общественных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федерального резервного совета, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас самое время создать рамки для общественных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей территории США.

Эффективные регулятивные рамки — это основа нашей деятельности по надзору за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор закона о сокращении регулятивной нагрузки и бумажной работы в сфере экономического роста (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — что, в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регулятивная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков Федеральной резервной системой. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регулятивной капитальной системы для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту рычага, рамкам Базель III и надбавке за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестирования. В рамках этого предложения предусматривается раскрытие моделей стресс-тестов, сценариев для их разработки и сценариев для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и полной прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент рычага. Регуляторные органы недавно утвердили изменения в предложении по усилению коэффициента рычага для системно значимых банков США. Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования к капиталу на основе рычага служили в первую очередь резервом для требований к капиталу, основанных на риске, как это было задумано изначально. Когда коэффициент рычага становится основным ограничением, это discourages банки и дилеров от ведения низкорискованных операций, включая держание казначейских ценных бумаг, поскольку требования к капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап завершения реформы, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — калибровать новую систему снизу вверх, а не изменять ее задним числом для достижения заранее заданных целей. Модернизация требований к капиталу, поддерживающих ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банковской системы, — важные цели этих изменений. В частности, требования к капиталу по ипотекам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привели к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотеки с учетом преимуществ для финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Надбавка G-SIB. Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок надбавки G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Надбавка должна быть тщательно откалибрована, чтобы не препятствовать возможностям банковской системы поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих экономическому развитию.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководствовали моим подходом в качестве государственного банковского комиссионера, и они продолжают определять мои действия сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная надзорная система должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основной безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на риске, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно такой подход я поручил своим инспекторам в недавних руководствах, которые также были опубликованы.2

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает возможность регулирования, которое прояснит стандарты для принудительных мер, основанных на опасных или недобросовестных практиках, вопросах, требующих внимания (MRAs), и других выводах по надзору, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет приоритизировать устранение существенных угроз банкам, а не административные недостатки. Сосредоточив наши ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создадим более эффективную и действенную систему надзора, которая повысит финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления (“M”) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банка должны отражать его общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки, что они «плохо управляются», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно утвердил изменения в системе рейтингов LFI, устраняющие несоответствие между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо повышения точности оценки финансовых рисков, обновления наших систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационного риска в нашей программе надзора.3 Это изменение связано с устранением опасений, что надзор на основе неопределенного понятия репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем возможность регулирования, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их конституционно защищенных политических или религиозных убеждений, связей, высказываний или поведения. Позвольте ясно сказать: руководители банков никогда, и под моим руководством не будут, диктовать, каких лиц и законных предприятий банк может обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска, чтобы обслуживать физических лиц и законные бизнесы.

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), во время которого участники не имеют права обсуждать монетарную политику. Поэтому, к сожалению, я не смогу говорить о монетарной политике на сегодняшнем слушании. В связи с этим я с нетерпением жду ваших вопросов.

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Агентства запрашивают комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые стандарты регулятивного капитала», пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

2. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет публикует информацию о повышениях эффективности надзора за банками», пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ проверки в рамках надзора за банками», пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту