Акции Peloton упали на 26% из-за слабого праздничного квартала и медленного спроса на яркие новые продукты

В этой статье

• PTON

Следите за своими любимыми акциями СОЗДАТЬ БЕСПЛАТНЫЙ АККАУНТ

Внутри шоурума в Нью-Йорке, США, в среду, 1 ноября 2023 года, находится велосипед Peloton. Компания Peloton Interactive Inc. планирует опубликовать финансовые показатели 2 ноября.

Michael Nagle | Bloomberg | Getty Images

Peloton опубликовала худшие, чем ожидалось, показатели за праздничный квартал в четверг, после того как покупатели отказались платить за новую линейку продуктов с искусственным интеллектом и отвернулись от повышения цен на подписки, что привело к снижению акций на 26%.

Компания, занимающаяся подключенным фитнесом, не оправдала ожиданий Уолл-стрит по выручке и прибыли за три месяца, завершившиеся 31 декабря — обычно самый сильный период для доходов от аппаратного обеспечения Peloton.

Компания заявила, что ожидает продолжения медленных продаж в текущем квартале. Peloton прогнозирует выручку в диапазоне от 605 до 625 миллионов долларов, что ниже ожиданий в 638 миллионов долларов, согласно LSEG.

Слабые результаты в сочетании с мягкими прогнозами — первые признаки для инвесторов, что обновление продукта Peloton может не стать драйвером продаж, на который компания надеялась.

Обновленный ассортимент, включавший камеры с искусственным интеллектом, динамики, 360-градусные поворотные экраны и управление без рук, был разработан для увеличения продаж и привлечения новых клиентов. Но результаты Peloton показывают, что спрос остается слабым.

«Я не буду удовлетворен, пока эта компания не вернется к здоровому, устойчивому росту выручки», — заявил генеральный директор Питер Стерн в телефонном разговоре с аналитиками. Он отметил, что компания заметила улучшение в том, что снижение выручки становится менее резким, но признал, что этого «недостаточно».

Хотя выручка Peloton может разочаровать инвесторов, компания все еще добивается успехов в повышении своей прибыльности. За праздничный квартал компания получила скорректированную прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации в размере 81 миллиона долларов, что лучше ожидаемых аналитиками 73 миллионов долларов, по данным StreetAccount.

После объявления о планах сократить 11% персонала на прошлой неделе, компания ожидает получить в текущем квартале скорректированную EBITDA в диапазоне от 120 до 135 миллионов долларов, что превышает ожидаемые аналитиками 119 миллионов долларов, согласно StreetAccount.

Она повысила прогноз по скорректированной EBITDA на весь год до диапазона от 450 до 500 миллионов долларов, ранее ожидавшегося в диапазоне от 425 до 475 миллионов долларов.

Это хорошие новости для инвесторов, поскольку показывает, что Peloton смогла обновить свою продуктовую линейку, не ухудшая прибыльность.

Также в четверг компания объявила, что финансовый директор Лиз Коддингтон покидает Peloton «для поиска возможностей за пределами отрасли». Она останется в компании до марта, пока ищут нового руководителя по финансам.

Вот как показали себя результаты Peloton за второй финансовый квартал по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит, согласно опросу аналитиков LSEG:

• Убыток на акцию: 9 центов против ожидаемых 6 центов
• Выручка: 657 миллионов долларов против ожидаемых 674 миллионов долларов

Чистый убыток компании за квартал составил 38,8 миллиона долларов, или 9 центов на акцию, что значительно лучше по сравнению с убытком в 92 миллиона доллоров, или 24 цента на акцию, за аналогичный период прошлого года.

Продажи снизились до 656,5 миллиона долларов, что примерно на 3% меньше по сравнению с 673,9 миллиона долларов годом ранее.

С тех пор как Питер Стерн стал генеральным директором Peloton, он работает над созданием новых источников дохода и развитием прогресса в повышении прибыльности компании.

Обновленный ассортимент продуктов стал одним из его первых больших шагов в качестве CEO и включал новые цены как на подписки, так и на оборудование. Несмотря на повышение цен, выручка от аппаратного обеспечения и подписок оказалась ниже ожидаемой, что свидетельствует о слабых продажах единиц.

Продажи аппаратного обеспечения принесли 244 миллиона долларов выручки за квартал, а подписки — 413 миллионов долларов, оба показателя ниже ожидаемых 253 миллиона и 424 миллиона долларов соответственно, по данным StreetAccount.

Частично проблема заключалась в том, что Peloton ожидала, что больше текущих участников заменят старое оборудование на новое.

«Мы просто переоценили скорость, с которой существующие участники захотят обновить свое оборудование. Единственным историческим примером, который у нас был как у компании, было запуск Bike Plus несколько лет назад, и это было действительно кардинальное переосмысление всей конструкции Bike», — сказал Стерн. «И, как оказалось, мы не увидели такого же уровня обновлений со стороны существующих участников».

В будущем инвесторы хотят понять, сможет ли Стерн вернуть компанию к росту, учитывая стабилизацию расходов и улучшение прибыльности. В экономике, где ценность важнее чем когда-либо, было трудно убедить покупателей тратить тысячи долларов на стационарные велосипеды и беговые дорожки.

Одним из возможных факторов роста может стать развивающийся коммерческий сегмент компании, включающий коммерческие версии Bike+, Tread+ и Row+, которые будут предлагаться небольшим спортзалам, таким как отели, жилые комплексы, корпоративные центры здоровья и гольф-клубы.

За квартал доходы коммерческого сегмента Peloton выросли на 10%.