Достигли новых рекордов! Технологические гиганты редко вмешиваются

【Введение】Alphabet выпустила редкий долгосрочный облигационный выпуск на сто лет

На вчерашнем рынке американских акций три основных индекса показали разнонаправленную динамику. Материнская компания Google, Alphabet, выпустила облигации на сто лет, и по мнению аналитиков, основными покупателями этих облигаций являются страховые компании и пенсионные фонды.

Три основных индекса американского рынка демонстрируют разнонаправленную динамику

Во вторник, 10 февраля, по восточному времени, три основных индекса американского рынка показали разнонаправленную динамику. Индекс Dow Jones Industrial вырос незначительно и обновил исторический максимум, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq снизились.

К закрытию индекс Dow Jones вырос на 0,10%, составив 50188,14 пункта; индекс S&P 500 снизился на 0,33%, до 6941,81 пункта; индекс Nasdaq снизился на 0,59%, до 23102,47 пункта.

Что касается макроэкономических данных, то в США в декабре 2025 года наблюдалось стагнация розничных продаж.

Данные Министерства торговли США показывают, что без учета инфляции объем розничных продаж в США в ноябре вырос на 0,6%, а в декабре остался практически без изменений. Исключая продажи автомобилей и заправочные станции, ключевые розничные продажи также остались без изменений. Среди 13 основных категорий розничной торговли 8 показали снижение, в том числе магазины одежды и мебельные магазины, а продажи автодилеров также снизились. В то же время расходы на строительные материалы и спортивные товары немного выросли.

Данные свидетельствуют о заметном замедлении потребительских расходов в конце праздничного сезона, а также о том, что потребители в условиях высокой инфляции проявляют осторожность в расходах на предметы роскоши.

Данные Министерства труда США показывают, что в четвертом квартале 2024 года индекс затрат на труд вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом, что ниже ожидаемых рынком 0,8% и также ниже показателя предыдущего квартала. Кроме того, отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за январь будет опубликован в среду этой недели.

Большинство технологических гигантов снизились в цене

Из семи крупнейших технологических компаний США только Tesla выросла на 1,89%; остальные снизились: Google — на 1,78%, Meta — на 0,96%, Amazon — на 0,87%, Nvidia — на 0,79%, Apple — на 0,34%, Microsoft — на 0,08%.

Что касается корпоративных новостей, то материнская компания Google, Alphabet, за менее чем 24 часа привлекла почти 32 миллиарда долларов за счет выпуска облигаций. После выпуска облигаций на сумму 20 миллиардов долларов в понедельник, Alphabet продолжила выпуск облигаций в фунтах стерлингов и швейцарских франках, установив рекорды в обеих валютах.

По сообщениям СМИ, часть долларовых облигаций получила более 100 миллиардов долларов заявок. Облигации на 1 миллиард фунтов стерлингов (примерно 1,4 миллиарда долларов) были востребованы почти в 10 раз. Ранее Alphabet объявила, что в этом году ее капитальные расходы достигнут 185 миллиардов долларов, что в два раза больше прошлогоднего уровня.

В этом выпуске Alphabet впервые с конца 1990-х годов выпустила очень долгосрочные облигации на сто лет, что является редкостью для технологических компаний.

Гордон Керр, стратег по макроэкономике в KBRA Europe, отметил: «Они хотят привлечь инвесторов, охватывающих широкий спектр — от структурных инвесторов до инвесторов, ориентированных на сверхдолгий срок». Основными покупателями облигаций на сто лет станут страховые компании и пенсионные фонды, а «участники, осуществляющие андеррайтинг этих облигаций, скорее всего, не будут ждать их погашения».

Керр добавил: «Трудно сказать, станет ли это нормой. Даже на рынке государственных облигаций такие практики не являются распространенными».

Общие падения в секторе потребительской розницы

Акции Walmart снизились более чем на 3%, Costco — более чем на 2%, Walmart — на 1,8%.

Последние данные по розничным продажам показывают, что в декабре 2025 года потребительские расходы остались на уровне предыдущего месяца, что ниже ожидаемого роста на 0,4%; в ноябре розничные продажи выросли на 0,6%.

Главный стратег рынка в Ameriprise Financial, Энтони Саглимбене, отметил, что еще одним важным фактором давления на потребителей с низким и средним доходом является их восприятие ситуации на рынке труда, их уверенность становится все более неопределенной. Если рост занятости в январе окажется ниже ожиданий, это может негативно повлиять на тему «все растет».

Акции Charles Schwab снизились на 7,43%

Платформа Altruist запустила новый инструмент налогового планирования на базе искусственного интеллекта, что вызвало опасения усиления конкуренции в сфере финансовых услуг.

Общий сектор финансов снизился, акции Charles Schwab упали более чем на 7%. Банковский сектор также снизился, JPMorgan Chase — на 1,2%.

Группа CME объявила о планах запустить в этом летом фьючерсный контракт на отдельную акцию

Группа CME объявила, что планирует в этом году летом запустить фьючерсный контракт на отдельную акцию, при условии завершения всех регуляторных проверок и процедур.

Эти контракты позволят участникам рынка торговать фьючерсами на более чем 50 ведущих американских акций, входящих в индексы S&P 500, Nasdaq 100 и Russell 1000, включая Alphabet, Meta, Nvidia и Tesla, все контракты будут рассчитываться наличными.

Тим МакКорт, руководитель глобальных рынков акций, валют и альтернативных продуктов CME, отметил: «Эти контракты предоставят инвесторам более простой и экономичный способ выражения своих мнений о конкретных акциях, а также позволят участникам рынка без прямого приобретения акций получить экспозицию или застраховать потенциальные ценовые колебания. Эти контракты будут торговаться на CME и подчиняться ее правилам».

Что касается золота, то цена на золото в последнее время немного колебалась, а цены на фьючерсы на золото на COMEX находятся выше 5050 долларов за унцию.