Политические преимущества + катализатор AI-вычислений — крупный взрыв в энергетическом секторе. Инвесторы уже заранее подготовили позиции в нескольких акциях(список)

2 февраля на утренней сессии энергетический сектор немного снизился, затем продолжил рост. Хорошие показатели демонстрируют такие направления, как умные электросети, водяное и гидроаккумулирующее хранение энергии, сверхвысокое напряжение, сверхкритическая генерация, виртуальные электростанции, ядерная энергия и атомная энергетика. Акции компании Hailianxun выросли на 20 см и достигли лимита, а также сильное закрытие у таких компаний, как Tefa Information, Zhongheng Electric, Chuanyun Shares, Jiangwu Equipment, Sifang Shares и других. За этим движением стоят не только рост спроса на электроэнергию, вызванный развитием ИИ-вычислительных мощностей, а также новые государственные инициативы по созданию единого национального рынка электроэнергии и заявления Госкомитета по государственным активам, что значительно повысило настроение сектора.

Государственный совет поручил совершенствовать систему единого рынка электроэнергии

11 февраля Госсовет опубликовал «Меры по совершенствованию системы единого национального рынка электроэнергии», предусматривающие пять направлений и 19 ключевых задач, направленных на углубление развития единого рынка.

В документе впервые предложено перейти от «отдельных ценовых предложений и сделок» к «единому ценообразованию и совместным торгам», а также исследовать возможность добровольного объединения или интеграции соседних региональных рынков. При благоприятных условиях планируется создание национального центра торговли электроэнергией.

Частные компании также могут стать важными участниками реформы. В отношении новых форм хранения энергии, виртуальных электростанций и умных микроэлектросетей, в документе предложены меры по их более гибкому участию в рыночных торгах. Впервые также предложено постепенно обеспечить прямое участие всех потребителей электроэнергии, кроме тех, кто пользуется льготами.

Что касается целей развития, то к 2030 году планируется создать систему единого рынка электроэнергии, где около 70% объема торгов будет осуществляться на рыночной основе. К 2035 году предполагается полностью завершить создание системы, обеспечивающей оптимальное распределение и эффективное использование энергетических ресурсов по всей стране.

Госкомитет по государственным активам требует от центральных предприятий развития «вычислительных мощностей + электроэнергетики»

Помимо вышеуказанных документов, коллективные движения акций энергетического сектора сегодня во многом связаны с важным заявлением Госкомитета по государственным активам.

По сообщениям新华社, недавно Госкомитет провел совещание по углублению реализации инициативы «ИИ+» в центральных предприятиях, где было подчеркнуто необходимость усиления инвестиционной привлекательности, активного расширения инвестиций в вычислительные мощности, развития «вычислительных мощностей + электроэнергетики», повышения уровня управления данными по всей цепочке и укрепления базовой инфраструктуры индустрии искусственного интеллекта.

Также было отмечено, что государственные предприятия должны усилить самостоятельные инновации, сосредоточиться на прорывах в ключевых технологиях, продолжать работу над «большими моделями», чтобы превращать результаты исследований в продукты и индустриальные решения. Необходимо укреплять развитие сценариев применения, обеспечивать точное соответствие искусственного интеллекта основным направлениям и потребностям отрасли, уделять особое внимание высокой адаптивности, высокой ценности и надежности, чтобы масштабировать внедрение ИИ.

Кроме того, Госкомитет требует от центральных предприятий активизировать открытые инновации и сотрудничество, ускорить развитие «сообщества обновлений» с открытым исходным кодом, стремиться стать «компанией, дающей возможности», и продвигать создание индустриального сообщества «ИИ+», постоянно развивая взаимовыгодную экосистему.

Искусственный интеллект — это будущее электроэнергетики, отраслевые аналитики положительно оценивают перспективы

«Конкуренция в области ИИ — это соревнование за энергоэффективность, инфраструктуру электросетей, развитие зеленой энергетики и прорывы в ядерной энергетике», — отмечает последний аналитический отчет команды Zeping Macro. В будущем глобальная индустрия ИИ войдет в стадию, когда вычислительные мощности станут определяющим фактором национальной мощи, а стабильность и достаточность электроснабжения приобретут особое значение. Основным показателем конкурентоспособности страны или региона станет устойчивость и резервирование их энергетической инфраструктуры.

Ценностные показатели, по мнению Guojin Securities, включают необходимость быстрого реагирования на растущий спрос на вычислительные мощности, что вызвало бум в строительстве дата-центров по всему миру. Стоимость распределительных систем достигает 10%, а для каждого мегаватта IT-нагрузки требуется инвестировать от 2,1 до 7 миллионов долларов. В период с 2025 по 2030 год глобальные ежегодные инвестиции в распределительные системы могут достигать 37,1–123,7 миллиардов долларов. Энергетическая трансформация также создает долгосрочные возможности для отрасли электроснабжения.

Xinda Securities считает, что в условиях избыточного предложения и снижения цен на электроэнергию, ведущие государственные энергетические компании смогут благодаря качеству оборудования, поддержке групп, региональному присутствию и управленческим возможностям показывать хорошие результаты. Поддержка политики может привести к росту цен на уголь к 2026 году, что даст возможность компаниям, объединяющим угольную и электростанционную деятельность, опередить чисто тепловую генерацию и изменить текущую ситуацию. Продолжаем положительно оценивать стабильность доходов и высокие дивиденды у компаний с интеграцией угольной и электростанционной деятельностью.

Несколько концептуальных акций в этом месяце получили дополнительное финансирование через кредитные рычаги

По данным концептуального сектора Восточного богатства, в настоящее время в рынке А-акций участвуют 189 компаний, связанных с концепцией умных электросетей, совокупная рыночная капитализация которых составляет около 2,8 триллионов юаней. В лидерах — China State Grid, Siyuan Electric, Tebian Electric.

На фоне новостей о «плане инвестиций Государственной электросетевой компании на 4 триллиона юаней» сектор энергетики уже в январе показал рост. По состоянию на 11 февраля почти 90% акций концепции умных электросетей выросли в цене, акции Xiaocheng Technology почти удвоились, а такие компании, как Sanbian Technology, Jiangwu Equipment, China Xidian и Tefa Information, показали рост более 50% за период.

По данным Choice, с начала февраля 25 акций концепции умных электросетей получили чистый приток инвестиций свыше 10 миллионов юаней. Среди них Zhongtian Technology и Far East Shares привлекли по 250 и 169 миллионов юаней соответственно, а также Chuanyun Shares, Jiechuan Intelligent, Zhongyedа и Xujie Electric — все с чистым притоком свыше 4 миллионов юаней.

(Источник: Центр исследований Восточного богатства)