Достиг новых максимумов! Концепция жидкостного охлаждения выросла в цене утром, лидерский рост на 20 см с ограничением цены

Акции концепции жидкостного охлаждения на рынке А-акций вновь достигли недавних максимумов. 12 февраля концепция жидкостного охлаждения открылась с ростом и продолжила расти, к утру закрытия сектор вырос на 3,38%, занимая лидирующие позиции на рынке. Среди отдельных акций: UCloud-W 20CM достигла лимитного роста, акции Fangsheng Co., Shenling Environment, Yimikon, Langjin Technology, Kechuangyuan выросли более чем на 10%, а акции Chuanrun Co., Dongyangguang, Bojie Co., Yingweike, Dayuan Pump, Keshida достигли лимитного роста. С середины декабря 2025 года до настоящего времени концепция жидкостного охлаждения выросла более чем на 24%.

Гиганты жидкостного охлаждения превзошли ожидания по прибыли

По информации, 11 февраля по местному времени, поставщик жидкостных систем Vertiv, сотрудничающий с Nvidia, опубликовал впечатляющую финансовую отчетность. В четвертом квартале 2025 года EPS Vertiv составил 1,36 доллара, выручка — 2,9 миллиарда долларов, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом. Помимо превышения ожиданий по прибыли, заказы также были очень сильными: за отчетный период рост на 252% по сравнению с прошлым годом и на 117% по сравнению с третьим кварталом 2025 года.

Изображение: Изменение выручки и чистой прибыли Vertiv за последние годы в Q4

Генеральный директор Vertiv Джордано Альбертацци заявил: «Наши результаты за четвертый квартал демонстрируют лидерство Vertiv на все более сложном и конкурентном рынке дата-центров. В 2026 году мы ожидаем продолжения этого роста». В результате неожиданной отчетности акции Vertiv на американском рынке резко выросли на 24,49%, установив исторический рекорд.

Общедоступные данные показывают, что Vertiv — один из крупнейших мировых поставщиков систем жидкостного охлаждения и управления электропитанием. В качестве официального партнера Nvidia по жидкостному охлаждению, его системы позволяют заранее учитывать потребности в энергопотреблении и теплоотводе для платформ следующего поколения, таких как Blackwell и Rubin, а также участвовать в разработке соответствующих эталонных решений.

Помимо вышеуказанных новостей, в Китае Государственный комитет по делам собственности (SASAC) продвигает расширение инвестиций в вычислительные мощности государственных предприятий. Согласно официальному сайту SASAC, 10 февраля состоялось расширенное совещание по специальной инициативе «AI+» для центральных предприятий. На нем было предложено усилить инвестиционный драйв, активно расширять инвестиции в вычислительные мощности, способствовать совместному развитию «вычислительные мощности + электроэнергия» и повышать возможности управления данными по всей цепочке, укрепляя основу индустрии искусственного интеллекта.

Общий позитив по показателям концепции вычислительных мощностей

С развитием волны искусственного интеллекта по всему миру растет спрос на вычислительные ресурсы. Обработка огромных объемов данных и обучение сложных моделей требуют постоянного увеличения энергопотребления чипов, а традиционное воздушное охлаждение достигло физических и эффективности ограничений.

Одновременно, требования к экологической чистоте и низкому углеродному следу дата-центров становятся все более строгими. Эти два тренда делают эффективное охлаждение не вопрос выбора, а необходимость для устойчивого развития вычислительных мощностей. В этом контексте технология жидкостного охлаждения быстро переходит от передовых исследований к масштабному коммерческому применению, и тихая, но глубокая «революция теплового управления» происходит внутри дата-центров.

Такие организации, как Orient Securities, отмечают, что благодаря глобальной цепочке поставок и сходной логике технологического развития, развитие дата-центров стимулирует спрос на эффективные системы охлаждения, что также может принести возможности для предприятий цепочки индустрии температурного контроля в Китае. В настоящее время системы и услуги, доминирующие в Европе и Америке, производятся внутри страны, а за счет зарубежных мощностей и проектов таких компаний, как NV и Google, интеграция в глобальную цепочку поставок продолжается, а внутренний рынок AI и инфраструктуры для вычислительных мощностей также способствует росту рынка жидкостного охлаждения.

По данным Choice, на 2025 год в составе концепции жидкостного охлаждения насчитывается 125 акций, из которых 61 опубликовала прогноз по результатам за 2025 год. Среди них 45 акций показывают положительный результат (21 — с прогнозом роста, 13 — с сокращением убытков, 9 — с переходом в прибыль, 2 — с небольшим ростом), что составляет 75%. Также есть 6 с прогнозом снижения, 5 с убытками впервые, 3 с увеличением убытков, 1 с небольшим снижением и 1 с продолжением убытков.

Конкретно среди этих 61 акции ожидается рост чистой прибыли по сравнению с прошлым годом у 46 компаний. Наиболее быстрый рост у Hailanxin, которая прогнозирует чистую прибыль за 2025 год в размере 60 миллионов юаней (максимум), что на 631% больше по сравнению с прошлым годом; за ней следует Bojie Co., ожидающая 160 миллионов юаней прибыли, рост на 619%. Также около 20 акций, таких как Shubeide, Lio Co., Runze Technology, Tuowei Information, Hongxin Electronics и Gaolan Co., ожидают рост прибыли более чем на 100%.

(Источник: Центр исследований Oriental Wealth)